En tant que quelqu’un qui surveille quotidiennement les graphiques M15, 1H et 4H sur le marché crypto, j’ai commencé à m’intéresser à la fonctionnalité bStocks de Binance ces derniers temps.
Au début, je trouvais un peu étrange qu’on puisse obtenir une exposition liée aux actions de grandes entreprises américaines comme Apple, Tesla ou NVIDIA via l’écosystème Binance.
Lors des tests, j’ai trouvé qu’on pouvait chercher le bStock correspondant dans Binance, saisir le montant et passer un ordre d’achat. Pour moi, comme j’ai déjà une expérience de trading crypto, comprendre l’interface et le processus de trading a été assez facile.
Cependant, il y a une chose que les débutants devraient savoir ici : acheter un bStock ne veut pas dire posséder directement l’action sous-jacente d’Apple ou d’une autre entreprise. Les bStocks sont des titres tokenisés qui représentent des actifs sous-jacents cotés aux États-Unis : ils reposent sur une structure où les actions sous-jacentes sont conservées chez un dépositaire réglementé.
En tant que trader crypto, qu’est-ce qui change ?
Comme j’ai l’habitude de regarder le marché crypto avec un graphique en 4H, j’ai aussi essayé d’étudier les actions côté avec mon cadre de trading, afin de voir ce que ça donne.
Mais j’ai remarqué que, sur certains points, il y a des différences notables.
Heures de trading : sur le marché crypto, c’est 24/7, et les bStocks peuvent aussi être négociés 24/7 sur Binance Spot. C’est un point différent des horaires du marché des bourses traditionnelles américaines. Cependant, les heures de marché s’appliquent aux données de marché, à la formation des prix et au processus de rachat des actions US sous-jacentes.
Moteurs de prix : en crypto, les éléments importants sont le sentiment du marché, la liquidité, l’actualité macro et les données on-chain. Côté actions, ce qui compte, ce sont les résultats (earnings) de l’entreprise, les revenus, la performance de l’activité, les taux d’intérêt et les actualités spécifiques à la société.
Volatilité : les actifs crypto ont tendance à être très volatils, mais la volatilité d’une action peut être différente selon chaque titre. Donc, il ne faut pas supposer que « les actions sont toujours moins volatiles que la crypto ».
Analyse : si vous êtes quelqu’un qui utilise principalement l’analyse technique en crypto, vous pouvez aussi appliquer les graphiques aux actions. Mais il est plus utile d’étudier aussi des facteurs fondamentaux tels que le modèle économique de l’entreprise, les revenus, les résultats (earnings) et la valorisation.
Un point qui m’a particulièrement alerté, ce sont les dates de résultats (Earnings Date). Certes, on peut entrer une position en ne regardant qu’une configuration technique pour une action, mais si l’annonce des résultats approche, le prix peut subir soudain de très grands changements. C’est pourquoi, lors de l’étude d’une action, il faut intégrer l’habitude de vérifier aussi le calendrier des earnings (Earnings Calendar).
Une checklist pratique pour les débutants
1. Commencez petit à petit
Les personnes qui ont déjà utilisé l’effet de levier en crypto peuvent avoir l’habitude d’entrer avec une taille de position importante. Mais comme le profil de risque n’est pas identique d’un actif à l’autre, si vous êtes débutant, il vaut mieux commencer par une petite taille en tenant d’abord compte du montant que vous pourriez perdre.
2. Étudiez la société
Au lieu de ne regarder qu’un seul graphique, vous devriez étudier au minimum le modèle économique de l’entreprise, la source de revenus, les produits/services et ses résultats (earnings).
Par exemple, si vous vous intéressez à Apple, ce n’est pas seulement « le graphique va monter ou descendre » ; il vaut mieux aussi savoir comment fonctionne l’activité d’Apple.
3. Continuez à utiliser l’analyse multi-temps (Multi-Timeframe)
Si vous avez l’habitude de chercher des points d’entrée sur des horizons M15 / 1H / 4H en crypto, vous pouvez aussi l’appliquer à l’analyse technique côté actions.
Mais vous devriez aussi regarder en parallèle la date des résultats (earnings date) et les actualités de la société, plutôt que de vous fier uniquement à une configuration technique.
4. Surveillez vous-même les actualités et les risques
Pour moi, le fait de faire un monitoring manuel et de consulter moi-même les actualités de l’entreprise, les résultats et la réaction du marché est utile pour apprendre.
Si vous utilisez un bot de trading, vous devriez aussi comprendre au préalable la stratégie du bot, sa gestion du risque et ses limites. Binance prend aussi en charge des bots de trading sur des paires bStocks en Spot.
5. Établissez un plan d’allocation
Réfléchissez à l’avance au pourcentage du portefeuille que vous allez placer côté actions ou bStocks.
Plutôt que de regrouper une grande part de votre portefeuille sur un seul actif, il est plus rationnel de mettre en place un plan d’allocation en tenant compte de votre tolérance au risque et de votre situation financière.
Mon avis ;
En élargissant votre étude en passant de la crypto vers les actions US, vous pouvez gagner une compréhension plus large du marché financier.
Mais il est essentiel de comprendre d’abord en quoi crypto et actions ne sont pas la même classe d’actifs, afin de savoir en quoi cela diffère avant d’appliquer votre cadre de trading crypto aux actions.
De mon côté, j’étudie aussi en plus, côté actions, l’analyse fondamentale, les earnings et les actualités de l’entreprise, en me basant sur les habitudes d’analyse technique que j’utilise habituellement en trading crypto.
En particulier, quand on étudie les bStocks, il est important de comprendre d’abord : « Est-ce que cela représente réellement une action de l’entreprise, ou bien une sécurité tokenisée ? »
Il est primordial de décider après avoir compris soi-même le marché financier.
Et vous — quel marché vous intéresse le plus entre la crypto et les actions ?