Le pétrole a chuté lundi, s’établissant près de 100 dollars le baril, alors que l’Arabie saoudite donnait des signes de volonté d’acheminer davantage de brut à travers le détroit d’Ormuz et que les espoirs grandissaient d’une ouverture diplomatique dans la guerre entre l’Iran. Le brut est brièvement passé sous les 100 dollars après que Trump a indiqué qu’il était ouvert à une rencontre avec le président iranien Masoud Pezeshkian en marge de la présente semaine de l’Assemblée générale des Nations unies, bien que Téhéran n’ait pas encore confirmé un intérêt réciproque.

Trump a maintenu les sanctions et les options militaires sur la table, mais la perspective de pourparlers, conjuguée à des éléments indiquant que la perturbation du pipeline Est-Ouest de l’Arabie saoudite était moins grave que ce que l’on craignait initialement, a suffi à faire disparaître la prime de risque de guerre du marché. Le ministre des Affaires étrangères iranien, Araghchi, était déjà arrivé à New York pour l’Assemblée générale des Nations unies.

Les prix ont aussi été freinés par des informations selon lesquelles Saudi Aramco aurait chargé environ 14 millions de barils de brut sur sept supertankers dans le golfe de la région du Moyen-Orient dimanche, d’après des données de TankerTrackers.com, alors que le royaume augmentait les chargements depuis ses terminaux d’exportation du Golfe après une attaque ayant perturbé les expéditions via l’oléoduc est-ouest vers la mer Rouge. Les chargements indiquent un rétablissement partiel des livraisons saoudiennes, et des attentes de volumes plus élevés ont pesé sur les prix lundi, contribuant à faire passer l’indice de référence Brent sous les 100 dollars le baril pour la première fois depuis le 9 septembre.

Les sept navires étaient des Very Large Crude Carriers, ou VLCC, a indiqué TankerTrackers.com. Des images satellites examinées par Reut‌ers semblaient montrer sept tankers près du port de Ras Tanura, en Arabie saoudite, dimanche. Un porte-parole d’Aramco a refusé de faire tout commentaire. Le chargement de sept tankers laisserait penser à une hausse de l’approvisionnement saoudien. Les analystes de JPMorgan ont écrit dans une note du 18 septembre que les données satellites montraient le pétrole saoudien circulant à travers le détroit d’Hormuz, en moyenne à 2,9 millions de barils par jour sur les six jours précédents, contre seulement 700 000 barils par jour en août.

Les chargements s’éloignent de la mer Rouge. Des attaques de drones ont contraint l’Arabie saoudite à fermer son oléoduc est-ouest le 13 septembre, stoppant les chargements de brut à son port pétrolier de Yanbu, en mer Rouge. Aramco a répondu en annulant certaines ventes de cargaisons de brut à des clients européens tout en augmentant ses ventes à l’Asie, en s’approvisionnant en brut chargé dans ses ports situés à l’est, à l’intérieur du détroit d’Hormuz.

Les chargements de brut de l’Arabie saoudite ont quitté la mer Rouge pour le golfe du Moyen-Orient au cours de la semaine écoulée. Les chargements de brut du Golfe ont en moyenne atteint environ 3,7 millions de barils par jour depuis le 12 septembre, contre 2,9 millions de barils par jour plus tôt dans le mois, d’après Vortexa, une société distincte qui suit les flux pétroliers. Les chargements en mer Rouge avaient en moyenne atteint 3,9 millions de barils par jour sur la période du 1er au 11 septembre. L’Arabie saoudite a vendu environ 60 millions de barils de brut depuis son port de Ras Tanura, à l’intérieur du détroit d’Hormuz, pour un chargement via un transfert navire à navire au port omanais de Sohar ce mois-ci et le mois prochain, ont indiqué des sources du secteur du commerce à Reuters la semaine dernière.

Sur le front diplomatique, le porte-parole du ministère des Affaires étrangères du Qatar a déclaré que Doha s’efforce de jouer les médiateurs et d’ouvrir une voie pour des pourparlers entre l’Iran et les États-Unis, selon T‌as‍nim. Ces commentaires soulignent le rôle actif du Qatar comme médiateur dans les discussions entre Washington et Téhéran, Tasnim rapportant que les efforts de Doha s’étendent jusqu’à l’exploration d’un possible accord à court terme, dans le cadre d’un engagement plus large entre les deux parties. Le rapport ne donnait aucun autre détail sur le périmètre, le calendrier ou les conditions d’un éventuel accord. Par ailleurs, le ministre de l’Intérieur pakistanais a consulté son homologue iranien sur les efforts visant à faire avancer le processus de paix, a rapporté l’ISNA.

Ces mouvements ont laissé les prix avec peu de marge à la baisse mais avec une baisse possible. Les contrats à terme du West Texas Intermediate ont chuté de 4,5 % à 95,78 dollars le baril, tandis que le Brent international a atteint un plus bas de séance à 98,98 dollars avant de se stabiliser à 100,34 dollars, ce qui a allégé une inquiétude liée à l’inflation qui pesait sur les marchés depuis des semaines.

Même si le pétrole recommence à circuler, des navires continuent d’être attaqués dans le détroit. Un pétrolier-citerne de type LPG a été touché lundi par des débris provenant de projectiles dont l’origine est inconnue dans le détroit d’Hormuz, a indiqué le UK Maritime Trade Operations Center. « Le commandant indique que tous les membres de l’équipage sont en sécurité et qu’il n’y a aucun impact environnemental. Le tanker poursuivra sa route vers son prochain port d’escale », a déclaré le centre.

« Les autorités enquêtent », a ajouté le UKMTO dans une déclaration publiée sur la plateforme de médias sociaux X, appelant les navires transitant par le détroit à faire preuve de prudence et à « signaler toute activité suspecte ». D’autres détails n’étaient pas disponibles immédiatement.

Le Royaume-Uni est proche de parvenir à un accord pour fournir un soutien militaire défensif à l’Arabie saoudite alors que le royaume fait face à des attaques répétées des Houthis soutenus par l’Iran. Le Premier ministre Andy Burnham pencherait, selon des informations, vers l’offre d’une aide comme le ravitaillement en vol et l’encouragement d’autres pays à fournir un soutien similaire, dans le but d’aider l’Arabie saoudite à contrer les attaques des Houthis, stabiliser la région et réduire le risque pour le transport maritime à travers le détroit de Bab el-Mandeb. Si cela est approuvé, ce serait l’une des premières grandes décisions militaires de Burnham depuis qu’il est devenu Premier ministre en juillet.

Ce type de soutien, s’il est finalisé, arriverait à un moment utile. Trump s’est retrouvé tiraillé entre son désir d’aider son ami et allié, le prince héritier saoudien Mohammed bin Salman, et son souhait d’éviter d’être entraîné dans un nouveau front de la guerre au Moyen-Orient, a rapporté Barak Ravid de News 12. Trump a envisagé d’ordonner une frappe contre les rebelles houthis au Yémen le week-end dernier, mais a décidé de surseoir pour l’instant, ont indiqué deux hauts responsables américains à Ravid.

Par ailleurs, l’administration Trump a proposé d’investir 5 milliards de dollars pour reconstruire des infrastructures énergétiques à travers le Moyen-Orient. Dans le cadre de cette initiative, appelée Partnership fo‌r Allie‌d‌ Trust and Construction, ou Pact, les États-Unis chercheraient à obtenir un montant équivalent de 5 milliards de dollars auprès de huit partenaires du Moyen-Orient pour aider à reconstruire les infrastructures énergétiques endommagées dans la guerre contre l’Iran, selon des responsables américains et du Moyen-Orient ainsi que des documents examinés par le Wall Street Journal. Le plan vise à réduire la dépendance de la région envers le détroit d’Hormuz pour le transport du pétrole et du gaz. On ne sait pas encore quand, ou si, d’autres pays se joindront au projet.

La fermeture de l’oléoduc est-ouest de l’Arabie saoudite menace de comprimer l’approvisionnement déjà tendu en brut pour les quatre plus grands importateurs d’Asie, la Corée du Sud étant la plus directement exposée. Le brut saoudien représentait 34,1 % des importations de brut de la Corée du Sud en juillet, selon la Korea International Trade Association. Le chiffre s’élevait à 27,3 % pour le Japon, d’après des données gouvernementales, et à 14,9 % pour la Chine, sur la base de données douanières. Pour l’Inde, il était de 10,2 %, selon Kpler. La dépendance des marchés asiatiques au brut saoudien ne se traduit pas directement par le nombre de barils exposés à l’arrêt de l’oléoduc, car les contraintes d’exportation au détroit d’Hormuz ont déplacé une grande partie des exportations du royaume vers le port de Yanbu, lié à l’oléoduc.

Pendant ce temps, les Very Large Crude Carriers voient une hausse sans précédent des tarifs de fret, car la crise d’Hormuz perturbe le transport mondial de pétrole. Bloomberg a rapporté que les taux d’affrètement journaliers sur la route de référence du Golfe persique vers l’Asie ont été multipliés par douze en seulement quelques mois, pour atteindre un record de 1,1 million de dollars par jour, tandis que le coût d’acheminer du brut via Hormuz est passé d’environ 2 dollars à plus de 22 dollars le baril.

Le marché mondial des VLCC est extrêmement tendu, a noté Bloomberg, avec seulement environ 925 supertankers en activité dans le monde. Environ un quart de la flotte appartient à une « dark fleet » utilisée pour acheminer du pétrole sanctionné en provenance d’Iran, de Russie et du Venezuela, ce qui réduit les navires disponibles pour le marché principal. La demande a augmenté au point que les VLCC d’occasion coûtent désormais environ 150 millions de dollars, plus qu’un tanker neuf vendu autour de 130 millions de dollars, qui nécessite une attente de deux ans avant livraison.

Bloomberg a ajouté que, même si les tarifs des tankers devraient finir par se stabiliser, ils devraient se situer à un niveau structurellement plus élevé qu’avant le début de la perturbation à Hormuz. La pénurie d’offre touche de plus en plus aussi la Chine : la hausse de la demande en pétrole inverse un recul antérieur des marchés mondiaux et donne à Pékin une incitation économique plus forte à soutenir des efforts diplomatiques visant à limiter l’impact du conflit sur les marchés mondiaux de l’énergie.