Si vous êtes familier avec les cryptos, mais que vous n’avez jamais négocié d’actions auparavant, les bStocks sont un concept intéressant à comprendre.
Ils ressemblent à des jetons. Ils se négocient sur Binance. Ils peuvent évoluer 24 h/24 et 7 j/7. Mais sous cette expérience familière de type crypto, il s’agit d’une exposition à des actions américaines traditionnelles.
Alors, que sont exactement les bStocks et que faut-il savoir pour un débutant avant de les trader ?
Voici 8 points importants.
1. Les bStocks ne sont pas la même chose que posséder l’action réelle
C’est probablement la première chose que les débutants devraient comprendre.
Les actions tokenisées de Binance sont des titres tokenisés émis par BTech Holdings Limited, une société affiliée du groupe Binance. Chaque action tokenisée est adossée 1:1 à la part américaine correspondante détenue auprès d’un dépositaire réglementé.
Cependant, détenir une action tokenisée ne signifie pas que vous possédez directement des parts de la société sous-jacente.
En revanche, les actions tokenisées donnent une exposition à la performance du prix et à certains avantages économiques des titres sous-jacents. Les droits directs des actionnaires, comme les droits de vote, ne sont pas inclus dans la détention d’une action tokenisée.
Cette distinction peut sembler technique, mais c’est l’une des choses les plus importantes à connaître avant de commencer.
2. Ils apportent une exposition aux actions américaines dans un environnement blockchain
C’est là que les actions tokenisées deviennent différentes du trading d’actions traditionnel.
Les actions tokenisées sont représentées sous forme de jetons BEP-20 sur la BNB Smart Chain. Les utilisateurs éligibles peuvent les négocier sur Binance Spot et, sous réserve des exigences applicables, les retirer vers des portefeuilles BNB Smart Chain compatibles.
Autrement dit, l’actif relie les deux mondes : les titres financiers traditionnels et l’infrastructure blockchain.
Pour les personnes qui comprennent déjà les portefeuilles et le trading crypto, cela peut rendre le concept plus facile à aborder.
3. Les actions tokenisées peuvent être négociées 24/7
Les bourses américaines traditionnelles ont des heures de négociation définies.
Les actions fonctionnent différemment.
Binance indique que les actions tokenisées peuvent être négociées sur son marché Spot 24/7, avec un règlement généralement finalisé en moins d’une seconde, au lieu de suivre le cycle de règlement traditionnel T+1.
Cela crée une différence intéressante.
Si quelque chose d’important se produit pendant le week-end, les actions tokenisées peuvent continuer à être négociées au lieu d’attendre la prochaine session de marché américaine traditionnelle.
Mais le trading 24/7 ne signifie pas que l’actif est sans risque. Les prix peuvent toujours évoluer fortement, surtout lorsque le marché traditionnel est fermé.
4. Vous pouvez obtenir une exposition fractionnaire
Une autre fonctionnalité adaptée aux débutants est que vous n’avez pas nécessairement besoin de suffisamment d’argent pour acheter une action américaine entière au prix élevé.
Le guide actuel de Binance indique que les utilisateurs peuvent obtenir une exposition fractionnaire à des actions américaines à partir de seulement 5 $, selon l’éligibilité et le produit proposé.
Cela réduit considérablement le point de départ pour quiconque souhaite apprendre comment fonctionnent les actions tokenisées sans engager une grande quantité de capital.
Bien sûr, un montant d’entrée plus faible ne rend pas un investissement plus sûr. Le risque de marché sous-jacent demeure.
5. Il existe plusieurs façons d’obtenir des actions tokenisées
À l’heure actuelle, Binance décrit trois façons principales d’obtenir des actions tokenisées.
Vous pouvez acheter une action sous-jacente éligible avec la conversion de jetons activée, convertir une position d’action éligible en actions tokenisées selon un ratio 1:1, ou acheter directement des actions tokenisées via Binance Spot.
Pour les utilisateurs éligibles, Binance prend aussi en charge la conversion 1:1 entre certaines actions et leurs actions tokenisées correspondantes, avec des frais de conversion à zéro conformément aux conditions produit indiquées.
Ainsi, les actions tokenisées ne sont pas simplement un autre ticker à chercher. Il existe une structure sous-jacente qui relie le titre tokenisé à l’action correspondante.
6. Que se passe-t-il avec les dividendes ?
Voici un autre détail que les débutants ne devraient pas négliger.
Les actions tokenisées ne vous versent pas simplement des dividendes comme des dividendes en espèces ordinaires.
Selon Binance, après la retenue à la source applicable, la valeur nette du dividende est automatiquement réinvestie dans l’action sous-jacente via un mécanisme on-chain appelé Multiplier, ce qui augmente proportionnellement le solde correspondant en action tokenisée.
Binance a également continué d’étendre la prise en charge des dividendes. Le 18 septembre, elle a annoncé la prise en charge des versements de dividendes via des actions tokenisées pour Broadcom, Invesco QQQ Trust, Meta et Seagate.
C’est un exemple utile de la manière dont des opérations sur titres d’entreprise traditionnelles peuvent être intégrées dans une structure tokenisée.
7. La gamme d’actions tokenisées continue de s’élargir
Ce n’est pas un produit qui est resté inchangé.
Rien qu’en septembre, Binance a ajouté plusieurs nouveaux couples de trading d’actions tokenisées. Parmi les ajouts récents figurent CEA Industries (BNCB) le 14 septembre, ainsi que GoPro (GPROB) et Reddit (RDDTB) le 16 septembre.
Binance a aussi élargi la façon dont les actions tokenisées interagissent avec son écosystème, notamment en prenant en charge certaines actions tokenisées comme garantie et en intégrant des outils de trading.
Pour les débutants, ce qu’il faut retenir n’est pas que chaque nouvelle cotation est une opportunité.
C’est que les actions tokenisées deviennent une partie plus large de l’écosystème de produits de la plateforme.
8. Vérifiez l’éligibilité avant de trader
C’est la partie qui ne doit jamais être ignorée.
Les actions tokenisées ne sont pas disponibles dans toutes les juridictions, et Binance indique qu’elles ne sont pas proposées aux personnes américaines. L’accès dépend aussi des conditions produit applicables et des exigences d’éligibilité.
Donc, avant d’acheter quoi que ce soit, vérifiez si les actions tokenisées sont disponibles pour vous et comprenez les conditions et risques pertinents.
Et n’oubliez pas : la tokenisation modifie la manière dont un actif peut être représenté, accessible et négocié. Elle n’élimine pas la possibilité de perdre de l’argent lorsque le marché sous-jacent évolue contre vous.
Alors, que sont vraiment les actions tokenisées ?
Pour moi, la façon la plus simple de comprendre les actions tokenisées n’est pas simplement « des actions mais sur Binance ».
C’est plus précis que cela.
Les actions tokenisées sont des titres tokenisés conçus pour offrir une exposition à des actions américaines sélectionnées dans un environnement de trading basé sur la blockchain.
Ils combinent des éléments familiers des marchés traditionnels — titres américains sous-jacents, dividendes et exposition actions — avec des fonctionnalités associées à la crypto, comme des jetons blockchain, le trading 24/7 et une conservation compatible via des portefeuilles.
C’est cette combinaison qui fait que les actions tokenisées valent la peine d’être comprises.
Que vous veniez de l’investissement traditionnel ou de la crypto, l’essentiel est de comprendre ce que vous détenez réellement avant de le négocier.
Plus les actifs sont tokenisés, plus il devient important de comprendre la différence entre « détenir une action » et « détenir un titre tokenisé représentant une participation dans une action sous-jacente ».
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