AI 驱动的存储超级周期正重塑整个供应链，对原厂（如 SanDisk）是利好，对依赖新硬件扩张的玩家则构成压力；而已完成部署的去中心化网络（如 Filecoin）反而可能在成本端获得阶段性缓冲。后续仍需关注产能扩张节奏与价格见顶信号。
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Tongrun
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Le matériel de stockage Filecoin a été déployé avant l’explosion des prix du NAND
SanDisk exige que les clients versent 100 % d’avance en espèces pour un contrat d’approvisionnement en NAND d’une durée de trois ans, en affirmant que ces clauses sont sans précédent, car le prix du NAND continue de grimper fortement et qu’aucun signe de fin ne se profile.
Le stockage de Filecoin fonctionne sur du matériel déjà déployé avant les hausses de prix.
Vers janvier 2026, des informations de la chaîne d’approvisionnement (principalement issues de médias taïwanais comme Digitimes) indiquaient clairement que SanDisk (Sandisk) avait soumis à certains clients en aval des clauses de contrats de fourniture à long terme inédites : exigence que les clients versent 100 % d’avance en espèces afin de verrouiller des quotas de fourniture de NAND pour les 1 à 3 années à venir. Dans l’ensemble, l’industrie estime que ces conditions sont extrêmement strictes et qu’elles rompent avec la norme. La raison principale serait l’explosion de la demande en serveurs IA et pour les data centers, et l’orientation des capacités vers des produits à plus forte marge, ce qui entraîne une tension persistante de l’approvisionnement en NAND pour les entreprises, une forte hausse des prix, et les attentes des fabricants selon lesquelles ce déséquilibre offre/demande allait persister au moins jusqu’à la fin 2026, voire plus longtemps.
Le stockage de Filecoin fonctionne sur du matériel déjà déployé avant les hausses de prix.
Vers janvier 2026, des informations de la chaîne d’approvisionnement (principalement issues de médias taïwanais comme Digitimes) indiquaient clairement que SanDisk (Sandisk) avait soumis à certains clients en aval des clauses de contrats de fourniture à long terme inédites : exigence que les clients versent 100 % d’avance en espèces afin de verrouiller des quotas de fourniture de NAND pour les 1 à 3 années à venir. Dans l’ensemble, l’industrie estime que ces conditions sont extrêmement strictes et qu’elles rompent avec la norme. La raison principale serait l’explosion de la demande en serveurs IA et pour les data centers, et l’orientation des capacités vers des produits à plus forte marge, ce qui entraîne une tension persistante de l’approvisionnement en NAND pour les entreprises, une forte hausse des prix, et les attentes des fabricants selon lesquelles ce déséquilibre offre/demande allait persister au moins jusqu’à la fin 2026, voire plus longtemps.
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