Pendant des années, la crypto et les actions traditionnelles ont vécu dans deux mondes différents. Binance les fusionne désormais avec les bStocks : des actions américaines tokenisées qui vivent sur la blockchain.
Que sont les bStocks ?
Les bStocks sont des titres tokenisés émis par BTech Holdings Limited, une entité affiliée du groupe Binance. Ils sont classés comme des Certificats représentant certains Instruments Financiers au titre du FSMR.
Il est essentiel de comprendre ceci : les bStocks ne correspondent pas à une détention directe de l’action sous-jacente. À la place, ils offrent une exposition à la performance du cours et aux avantages économiques, comme la réinvestissement des dividendes.
Chaque bStock est entièrement adossé 1:1 à une action réelle américaine détenue auprès d’un dépositaire réglementé. Cette couverture est vérifiable on-chain.
Comment fonctionnent les bStocks ? 5 fonctionnalités qui changent la donne
1. Négociation 24/7 et règlement instantané
Les bourses traditionnelles comme le NASDAQ fonctionnent de 9 h 30 à 16 h (heure de l’Est, EST) et sont fermées le week-end. Les bStocks s’échangent toute la journée sur le marché spot de Binance. Les transactions se règlent en moins d’une seconde, ce qui élimine la frustrante fenêtre de règlement T+1.
2. Couverture 1:1 et conversion gratuite
Chaque bStock est adossé 1:1. Les utilisateurs éligibles peuvent convertir entre l’action réelle et le bStock correspondant selon un ratio 1:1, sans frais de conversion. Ce service est organisé par Nest Trading Limited et est généralement disponible 24/7, bien qu’il puisse être suspendu pendant les opérations sur titres.
3. Auto-conservation et compatibilité DeFi
Contrairement à votre compte de courtage où vos actions sont bloquées, les bStocks sont des jetons BEP-20 standard sur la BNB Smart Chain. Vous pouvez les retirer vers n’importe quel portefeuille compatible, comme Trust Wallet ou MetaMask, pour une véritable auto-conservation.
Ils s’intègrent également à BEP-677 (Scaled UI Amount), une norme de jeton conçue spécifiquement pour les actifs du monde réel (RWAs). Cela permet d’utiliser les bStocks dans divers protocoles DeFi pour le prêt, la garantie, et plus encore.
4Accès fractionné dès 5 $
Vous n’avez plus besoin de 400 $ pour acheter une action de Tesla. Vous pouvez commencer à construire un portefeuille de bStocks dès 5 $, ce qui rend l’exposition aux actions américaines accessible à tous.
5. Dépôts et retraits
Déposer des bStocks ressemble à un dépôt crypto standard : recherchez le jeton (par ex. TSLAB), sélectionnez BNB Smart Chain (BSC) comme réseau, puis envoyez depuis votre portefeuille externe.
Important : seule la BNB Smart Chain est actuellement prise en charge. L’envoi via n’importe quel autre réseau entraînera une perte permanente des fonds.
Retirer est tout aussi simple. Vous pouvez retirer vers n’importe quel portefeuille BSC pour l’auto-conservation. Des frais réseau minimes s’appliquent, et les retraits sont soumis à des contrôles de contrats intelligents ainsi qu’à une vérification des sanctions.
Comment les dividendes et les fractionnements d’actions sont-ils gérés ? Le Multiplier
Les opérations sur titres sont traitées automatiquement via un mécanisme de rebasing on-chain appelé Multiplier. Aucune action n’est requise.
Dividendes : lorsque la société sous-jacente verse un dividende, la valeur nette du dividende (après la retenue à la source américaine applicable, actuellement 30 %) est automatiquement réinvestie dans l’action sous-jacente. Votre solde de bStock augmente proportionnellement. Aucun cash n’est distribué. Le bénéfice se reflète via une augmentation du solde et est généralement crédité avant la date de paiement traditionnelle, sur chaque fraction que vous détenez.
Fractionnement d’actions : votre solde de bStock est automatiquement ajusté. Par exemple, en cas de split 2 pour 1, votre quantité de jetons double et le prix par jeton est divisé par deux.
Précision, intégration et risques
Précision et arrondis : les actions sur la plateforme sont enregistrées jusqu’à 9 décimales, tandis que les bStocks prennent en charge jusqu’à 8 décimales. Lors de la conversion, tout résidu au-delà de 8 décimales ne peut pas être tokenisé et est conservé par l’émetteur en tant que différence d’arrondi. Ceci n’est pas des frais.
Intégration par un tiers : Les protocoles DeFi peuvent intégrer des bStocks, mais ils en portent la responsabilité pour faire respecter les restrictions géographiques. Binance fournit une API REST publique avec un point de terminaison d’éligibilité par pays. L’émetteur se réserve le droit de mettre sur liste noire des portefeuilles qui enfreignent les lois ou les sanctions.
Risques à prendre en compte : risque de marché, risque de liquidité, risque lié à l’émetteur et à la conservation, risque réglementaire, risque technologique/opérationnel, risque fiscal et restrictions géographiques. Les bStocks ne sont pas disponibles dans toutes les juridictions et ne sont pas proposés aux personnes américaines. Les utilisateurs doivent consulter le Prospectus applicable.
Comment acheter des bStocks : deux méthodes
Méthode 1 : achat direct
Allez dans Trading > Stock Tokens dans l’application Binance. Sélectionnez une action et passez un ordre d’Achat au Marché avec USDC, USDT ou BNB. Activez l’option « Tokenize my shares » avant de confirmer. Votre action sera automatiquement convertie en bStock.
Méthode 2 : convertir des avoirs existants
Allez dans Wallet > Onglet Asset > Sélectionnez votre action > Token Conversion > Modifiez le montant et confirmez. Le même procédé fonctionne dans l’autre sens.
Conclusion : bStocks résout les trois plus gros problèmes de la TradFi : horaires limités, règlement lent et verrouillage par dépositaire. Avec un accès 24/7, un règlement instantané, l’auto-conservation et l’utilité DeFi, voici l’avenir de la finance.
Souhaitez-vous que je fasse aussi une version courte en post Twitter / Binance Square de cet article pour l’événement de retours sur la TradFi ?