🐳 Arbitrage du grand requin qui se fait piéger ! Transaction sur l’écart de prix SK par l’intermédiaire de la différence de prix : plus on tient, plus on perd 💸
Le 15 septembre, tradingbeats.xyz a observé sur Hyperliquid que le grand « whale » commençant par 0x3893 détenait encore une position pairée d’un montant total de 19,024 millions de dollars. L’opération pariait sur la convergence de l’écart entre SKHX et SKHY : d’un côté, il achetait le « mapping » des actions coréennes avec #skhx ; de l’autre, il vendait à découvert les ADR américaines SKHY.
Après environ 40 jours de détention, on ne s’attendait pas à ce que l’écart se resserre : au contraire, il s’est encore élargi, et la combinaison enregistre une perte latente totale de 275 200 dollars. Les positions longues sur SKHX affichent une perte latente de 446 000, tandis que la position courte sur SKHY est légèrement bénéficiaire, avec +171 000. Au moment de l’entrée, la prime s’élevait à 37,2 %, et elle est désormais passée à 41,31 %.
Le plus pénible, c’est que les frais de financement continuent de grignoter le capital. À ce jour, la contribution totale des deux côtés s’élève à 94 100 dollars, et 16 100 dollars ont encore été dépensés sur les dernières 24 heures. D’après un calcul statique, la sortie nette par heure reste d’environ 1 106 dollars, et le coût de la position ne cesse d’augmenter.