Le bitcoin ($BTC ) entame la troisième semaine de septembre en étant en dessous des niveaux clés de support hebdomadaire, alors que les traders scrutent des indices de volatilité.
La Réserve fédérale américaine devrait relever ses taux d’intérêt de 0,25 % mercredi dans un contexte d’inflation persistante et de pression croissante des prix du pétrole.
Le Sénat votera mardi sur la question de savoir s’il faut faire avancer la loi crypto CLARITY — un moment clé pour le sentiment des marchés.
Le bitcoin a clôturé la semaine dernière en dessous de sa moyenne mobile sur 50 semaines près de 77 400 dollars, même si une divergence haussière de l’RSI se poursuit.
Warsh de la Fed vu comme haussier sur les taux malgré la pression de Trump
La Réserve fédérale se retrouve sous les projecteurs pour les traders d’actifs à risque cette semaine, car la décision de mercredi sur les taux d’intérêt dictera l’humeur.
Forte de la pression de la forte inflation et des propos prudents du président Kevin Warsh, la Fed devrait largement relever ses taux directeurs de 25 points de base pour les porter à 3,75-4% malgré plusieurs responsables dissidents favorables à un maintien aux niveaux actuels. La configuration rappelle celle de la décision de juillet de la Fed, lorsque les responsables avaient maintenu les taux tandis que plusieurs voix plaidaient pour une hausse. Désormais, Warsh subit la pression du président américain Donald Trump, qui lui demande non seulement d’éviter une hausse, mais aussi de mettre en œuvre des baisses de taux.
Les dernières données de l’outil FedWatch du CME Group indiquent que les chances d’un maintien des taux à leurs niveaux actuels ne sont que de 13,3% au moment de la rédaction. Il y a une semaine, la probabilité implicite d’une pause des taux était au-dessus de 40%, mais elle est retombée face aux données d’inflation récentes et à la hausse des prix du pétrole liée à l’escalade au Moyen-Orient.
Comparaison de la probabilité du taux cible pour la réunion du FOMC de septembre (capture d’écran). Source : CME Group
Bien que l’enquête d’août de l’indice des prix à la consommation (CPI) et de l’indice des prix à la production (PPI) ait évité de grosses surprises à la hausse, la réaction plus ferme des marchés a fait monter les prix du pétrole au-dessus de 100 dollars le baril, sans que la crise d’approvisionnement ne semble toucher à sa fin.
Contrats pour différence (CFD) sur le pétrole brut WTI, graphique sur un jour. Source : Cointelegraph/TradingView
En commentant, la ressource de trading The Kobeissi Letter a mis en garde contre la gravité du choc énergétique qui en résulterait, puisque 30 millions de barils par jour ne pourront plus transiter par le détroit d’Hormuz ou le pipeline Est-Ouest d’Arabie saoudite, le détroit de Bab el-Mandeb étant désormais lui aussi menacé.
« Même en tenant compte d’un certain chevauchement entre ces routes, l’ampleur de la perturbation potentielle est énorme par rapport au marché mondial d’environ 100 millions de barils par jour de pétrole », a-t-elle écrit dans un post sur X.
Kobeissi a noté une hausse des anticipations d’inflation chez les consommateurs américains, qui voient des hausses de prix atteindre 4,6% au cours de l’année à venir — 1,1% de plus que leur sentiment au début de 2026 — avec des prix du gaz et des droits de douane commerciaux fréquemment cités.
Données sur les anticipations d’inflation des consommateurs américains. Source : The Kobeissi Letter sur X.com
La réécriture du CLARITY Act fait face à un vote crucial
Mardi, un jour avant la décision de la Fed, les marchés crypto feront face à leur propre dénouement alors que des responsables américains débattent du CLARITY Act.
Lundi, les sénateurs républicains ont publié ce qu’ils ont qualifié de leur « dernière, meilleure et ultime offre » pour le texte de la loi, dans le cadre de négociations bipartisanes visant à fournir à l’industrie un cadre juridique clair aux États-Unis.
« Après un an de négociations quotidiennes intenses et bipartisanes, ce projet de loi est prêt », a déclaré la sénatrice Cynthia Lummis, qui a publié la proposition mise à jour de 635 pages, dans un communiqué officiel.
« Le président Trump a volontairement accepté des restrictions d’éthique sans précédent, en soumettant tous les responsables publics fédéraux élus, les juges et leurs conjoints à certaines des restrictions d’éthique les plus strictes de l’histoire des États-Unis. »
Le CLARITY doit désormais faire l’objet d’un vote procédural à 14h15 (ET) mardi, nécessitant 60 voix pour être adopté. Une volatilité “flash” pourrait survenir à la suite du résultat. Si le projet de loi passe dans sa dernière version, il pourra être examiné à la Chambre haute pour le débat au Sénat.
« Un vote “non” mardi signifie s’opposer à de vraies réformes éthiques sur les investissements personnels des responsables politiques, en confiant le leadership américain dans les actifs numériques à nos concurrents étrangers, et en laissant les Américains sans aucune protection sur les marchés des actifs numériques », a ajouté Lummis.
L’initié de la politique crypto Tyler Williams, ancien conseiller crypto du secrétaire américain au Trésor Scott Bessent, s’est montré optimiste quant aux perspectives de mardi, s’exprimant lors d’un podcast animé par Kyle Chasse samedi.
« Quelles sont les chances ? Je pense qu’elles sont meilleures que jamais. Nous sommes plus près — nous sommes au bord de voir cela devenir une loi », a-t-il déclaré.
Sur Polymarket, les chances que le CLARITY soit signé en loi en 2026 restent faibles. Au moment de la rédaction, la probabilité n’était que de 34%. Les probabilités plus élevées n’avaient été observées qu’au début du mois d’août.
Cotes de paris pour l’adoption du CLARITY Act. Source : Polymarket
Les traders crypto se désengagent du risque avant CLARITY, Fed
La dernière analyse de marché indique que les traders réduisent le risque avant les événements majeurs de mardi et mercredi.
En examinant les variations de l’intérêt ouvert (OI) sur les bourses, la plateforme de sentiment crypto Santiment a fait valoir que les marchés sont déjà prêts à la volatilité à l’approche à la fois du vote sur le CLARITY Act et de l’annonce des taux d’intérêt de la Fed.
« Tout le monde surveille le vote de cloture de mardi et la Fed de mercredi. Les données de positionnement indiquent que le marché a déjà effectué son mouvement », a-t-il commenté lundi.
Les données de Santiment montrent que l’OI en termes de BTC, calculée à partir de l’OI libellée en USD divisée par le prix du BTC, a chuté de 13,5% sur la semaine jusqu’au 11 septembre, passant de 321 497 BTC à 278 151 BTC, avant de rebondir seulement modestement. Dans le même temps, le prix spot lui-même a baissé de 5%.
« La position se situe à environ 20% en dessous de l’endroit où elle était avant la reprise de mi-août », a ajouté Santiment.
Données d’OI sur Bitcoin. Source : Santiment
Les taux de financement reproduisent des tendances haussières
Les taux de financement continuent de renforcer un sentiment haussier alors que
#BTCUSDT des échanges près de 80 000 $, selon une nouvelle recherche de la plateforme d’analytics on-chain CryptoQuant.
Depuis la fin mai, les taux de financement agrégés sur l’ensemble des bourses ont progressivement augmenté, après la fin d’une période de taux négatifs qui a débuté début mars. Les taux de financement reflètent l’équilibre entre l’intérêt long et l’intérêt short parmi les traders.
« Après une phase d’incrédulité, au cours de laquelle les taux de financement reflétaient l’un des sentiments les plus baissiers jamais observés dans les dérivés de Binance, l’accumulation de positions short qui a suivi un repli de -52% a finalement alimenté la reprise de mai », a commenté CryptoQuant dans un billet de blog dimanche.
« Il est particulièrement intéressant d’observer comment ce consensus baissier se manifeste systématiquement chaque fois que Bitcoin approche de la fin d’une correction. »
Les données de CryptoQuant montrent que des taux de financement cumulés sur 30 jours négatifs sur Binance ont accompagné les dernières phases des marchés baissiers du Bitcoin, ainsi que de fortes corrections au sein des marchés haussiers.
Auparavant, Cointelegraph avait rapporté le manque persistant de participation du marché spot dans la récente hausse du Bitcoin, avec une analyse avertissant que l’élan du marché, dominé par les dérivés, était peu susceptible de durer.
Le support hebdomadaire du Bitcoin s’éloigne de la portée des haussiers
Le prix du Bitcoin n’a pas réussi à défendre un niveau de support clé lors de la clôture hebdomadaire de dimanche, finissant autour de 76 800 $.
Dans ses commentaires de dimanche, le trader et analyste Rekt Capital a réitéré qu’il fallait 78 300 $ pour tenir à la clôture hebdomadaire. S’il n’y parvient pas, a-t-il averti, cela ouvrirait la voie au Bitcoin pour répéter sa tentative de cassure avortée de début mai.
Le Bitcoin a également clôturé en dessous de sa moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 50 semaines à 77 380 $, une ligne de tendance nécessaire pour amorcer un changement de tendance haussière durable. Rekt Capital a visé l’EMA sur 21 semaines à 72 270 $ comme prochaine ligne de défense des haussiers.
« Ces deux EMA ont tendance à agir comme support dans un marché haussier. Donc si elles ne peuvent pas tenir durablement comme support, ce serait une confirmation que la tendance n’est pas encore dans un cycle haussier pleinement lancé », a-t-il indiqué à des abonnés sur X.
La clôture a néanmoins conservé une divergence haussière hebdomadaire sur l’indice de force relative (RSI) du Bitcoin, qui continue d’afficher des plus bas plus élevés au fil de 2026.
