Apple a enfin plié son iPhone.
Le tout premier iPhone pliable est officiellement lancé :
iPhone Duo
Prix :
1 999 dollars.
Replié, cela ressemble à un passeport ; une fois ouvert, c’est un grand écran de 7,6 pouces, avec la puce A20 Pro, son propre modem C2, et la prise en charge du multitâche en mode split-screen.
Mais il y a un détail qui est intéressant.
Après qu’Apple ait apporté un changement de produit aussi important, le cours de l’action a d’abord chuté de plus de 2% dans la journée, puis a finalement clôturé en baisse d’environ 0,3%.
Pourquoi ?
Parce que le marché des capitaux ne regarde pas :
« Apple a enfin un écran pliable. »
Mais plutôt :
« Avec ce téléphone à 1 999 dollars, combien d’unités pourra-t-il réellement se vendre ? »
L’écran pliable n’est pas une nouveauté.
Samsung était déjà entré sur ce marché en 2019 ; Huawei et Xiaomi ont ensuite aussi suivi, de façon continue.
mais d’ici 2025, les téléphones à écran pliable ne représenteront encore qu’environ 1,6 % des ventes mondiales de smartphones.
il est resté longtemps un produit haut de gamme et de niche, sans devenir vraiment grand public.
ainsi, ce qu’Apple fait maintenant peut se résumer simplement à :
les autres ont déjà testé la route pendant 7 ans ; Apple vient maintenant miser sur le fait que ce marché est enfin mûr.
c’est là que le marché se concentre vraiment.
l’IDC estime que, cette année, Apple pourrait directement s’emparer de près de 30 % du marché des écrans pliables, et atteindre jusqu’à 40 % d’ici 2027.
si cette prévision se confirme, l’enjeu ne se limite pas au fait qu’Apple vend un nouveau téléphone.
mais :
les écrans pliables pourraient pour la première fois vraiment passer de la « niche » au marché grand public haut de gamme.
cela aura un impact sur toute une chaîne de l’industrie :
OLED pliable
stockage haut de gamme
puces avancées
dissipation thermique
charnière
caméra
calcul côté terminal de l’IA.
lors de la conférence de presse d’Apple, un autre détail mérite aussi d’être noté :
le PDG de Micron était présent en personne.
Reuters a particulièrement mentionné que, à mesure qu’Apple met davantage de capacités IA sur le terminal, l’importance de la mémoire haute performance est en hausse, alors que l’offre mondiale de puces de stockage est déjà relativement tendue.
donc ce nouveau produit a en réalité deux trajectoires :
mise à niveau des écrans pliables vers de nouvelles formes matérielles ;
mise à niveau de l’IA : hausse des besoins en puissance de calcul et en mémoire au sein des téléphones.
c’est aussi la raison pour laquelle ce sujet a encore un peu de valeur pour la communauté Crypto.
cela n’a pas d’effet favorable fondamental direct sur le BTC lui-même.
mais ce que cela signifie, c’est que le marché mondial de la technologie continue d’être en train de s’échanger :
IA + matériel haut de gamme + puissance de calcul + stockage.
si, lors de ce cycle, les appareils IA côté consommation décollent réellement, le récit des infrastructures IA ne se limitera plus seulement aux centres de données.
et il a commencé à se diffuser des serveurs vers les téléphones, les PC et les appareils portables.
cependant, il existe aussi un risque du côté opposé.
1999 dollars, ce n’est pas donné.
le prix du Samsung Galaxy Z Fold 8 est d’environ 1 899 dollars ; Apple ne le facture que 100 dollars de plus, mais le marché des écrans pliables est de toute façon encore très petit.
donc la validation la plus critique n’est pas, pour l’instant, la chaleur médiatique du lancement.
et c’est après le lancement officiel le 23 octobre :
est-ce que ça va se vendre ?
scénario A : iPhone Duo en rupture de stock
si les premiers volumes expédiés se vendent rapidement et que les ventes d’écrans pliables dépassent nettement les attentes du marché,
donc le marché pourrait se réajuster :
Apple ouvre à nouveau un cycle de croissance du matériel haut de gamme.
les chaînes d’approvisionnement liées aux écrans pliables, au stockage et à l’IA côté terminal bénéficieront d’un récit plus fort.
scénario B : beaucoup d’engouement, ventes ordinaires
si les consommateurs se disent :
1999 dollars, c’est trop cher ; un iPhone « classique » suffit déjà,
alors le iPhone Duo pourrait continuer à rester un produit haut de gamme de niche.
dans ce cas, cela ressemble davantage à une innovation produit qu’à la prochaine courbe de croissance.
ainsi, le vrai problème du premier écran pliable d’Apple n’est pas :
« Est-ce que c’est bien plié, et que ça a fière allure ? »
mais :
qu’Apple puisse transformer une catégorie de niche ne représentant qu’environ 1 % à 2 % du marché en une grosse affaire à la manière du prochain iPhone.
Si Apple y parvient, alors cette conférence de lancement aura vraiment de la valeur.#苹果发布首款折叠屏手机