Cette fois, le rapport trimestriel d’NVIDIA a littéralement mis le feu à tout le « kit complet de l’IA ».
D’abord, regardons à quel point NVIDIA est fort lui-même :
Au T2 de l’exercice fiscal 2027, le chiffre d’affaires s’élève à 96,2 milliards de dollars, en hausse de 106 % en glissement annuel, dépassant l’estimation du marché de 92,38 milliards ; le BPA (EPS) atteint 2,22 dollars, en hausse de 120 % ; et le revenu du centre de données atteint 89 milliards de dollars. Encore plus impressionnant : NVIDIA a directement donné ses prévisions pour l’exercice fiscal 2028, avec un objectif de croissance du chiffre d’affaires de 70 %, alors que le marché n’en tablait auparavant que sur 45 %. Le 27 août, à la clôture, NVDA bondit de 8,74 %, et sa capitalisation augmente d’environ 441,5 milliards de dollars en une nuit—faisant quasiment une « montée » au niveau d’Oracle.
Ce qui mérite vraiment l’attention, c’est toute la chaîne industrielle qui s’enchaîne derrière.
NEBIUS progresse de 4 %, Micron, SK Hynix (SK海力士), MRVL et CoreWeave montent chacun d’environ 3 %, SNDK grimpe de 1 %, et l’indice des semi-conducteurs de Philadelphie gagne 2 %. Du côté de la Chine (A-shares), le mouvement n’est pas en reste : Microelectronics enregistre une hausse maximale (20CM), Fiberhome (长飞光纤) et Qinghai (青山纸业) plafonnent, tandis que Advanced Semiconductor (长芯博创), Juguang Technology (炬光科技) et d’autres s’envolent aussi.
Pourquoi un rapport financier peut-il entraîner autant d’actions ?
La logique est en réalité très simple : les résultats d’NVIDIA sont au-dessus des attentes, ce qui prouve que les dépenses d’investissement pour l’IA ne sont pas encore stoppées.
Les serveurs d’IA ont besoin de HBM : donc le stockage en bénéficie en premier. L’expansion des centres de données requiert des modules optiques et des communications optiques. Puis, lorsque l’industrie continue d’augmenter sa production, les équipements et les matériaux suivent et récoltent à leur tour les commandes. Enfin, cela se répercute sur les actions A et même sur le marché des cryptos.
Pour le marché des cryptos, ce signal est aussi très important. Il indique au moins que la thématique principale—la puissance de calcul pour l’IA—n’a pas encore éteint son feu : les narratifs liés aux agents (Agent), à la puissance de calcul, au stockage, etc., gardent encore une marge d’imagination.
Mais il y a un point à ne surtout pas oublier : on peut poursuivre la logique d’une bonne nouvelle, mais pas courir après la toute dernière bougie verte.
Si les actions américaines reviennent sur des replis, alors en Bourse A ne poursuivez pas la « frénésie 20CM », et côté cryptos ne foncez pas directement non plus juste parce que l’IA fait à nouveau parler d’elle. Le marché n’est pas fini, mais cela ne signifie pas pour autant que c’est maintenant le meilleur moment pour acheter.
La hausse d’NVIDIA prouve aussi, une fois de plus, une chose : le train de l’IA continue d’avancer.
Mais ceux qui gagnent vraiment de l’argent ne sont souvent pas ceux qui courent le plus vite, ce sont ceux qui savent quand monter et quand ne pas poursuivre. @K线猎人-
D’abord, regardons à quel point NVIDIA est fort lui-même :
Au T2 de l’exercice fiscal 2027, le chiffre d’affaires s’élève à 96,2 milliards de dollars, en hausse de 106 % en glissement annuel, dépassant l’estimation du marché de 92,38 milliards ; le BPA (EPS) atteint 2,22 dollars, en hausse de 120 % ; et le revenu du centre de données atteint 89 milliards de dollars. Encore plus impressionnant : NVIDIA a directement donné ses prévisions pour l’exercice fiscal 2028, avec un objectif de croissance du chiffre d’affaires de 70 %, alors que le marché n’en tablait auparavant que sur 45 %. Le 27 août, à la clôture, NVDA bondit de 8,74 %, et sa capitalisation augmente d’environ 441,5 milliards de dollars en une nuit—faisant quasiment une « montée » au niveau d’Oracle.
Ce qui mérite vraiment l’attention, c’est toute la chaîne industrielle qui s’enchaîne derrière.
NEBIUS progresse de 4 %, Micron, SK Hynix (SK海力士), MRVL et CoreWeave montent chacun d’environ 3 %, SNDK grimpe de 1 %, et l’indice des semi-conducteurs de Philadelphie gagne 2 %. Du côté de la Chine (A-shares), le mouvement n’est pas en reste : Microelectronics enregistre une hausse maximale (20CM), Fiberhome (长飞光纤) et Qinghai (青山纸业) plafonnent, tandis que Advanced Semiconductor (长芯博创), Juguang Technology (炬光科技) et d’autres s’envolent aussi.
Pourquoi un rapport financier peut-il entraîner autant d’actions ?
La logique est en réalité très simple : les résultats d’NVIDIA sont au-dessus des attentes, ce qui prouve que les dépenses d’investissement pour l’IA ne sont pas encore stoppées.
Les serveurs d’IA ont besoin de HBM : donc le stockage en bénéficie en premier. L’expansion des centres de données requiert des modules optiques et des communications optiques. Puis, lorsque l’industrie continue d’augmenter sa production, les équipements et les matériaux suivent et récoltent à leur tour les commandes. Enfin, cela se répercute sur les actions A et même sur le marché des cryptos.
Pour le marché des cryptos, ce signal est aussi très important. Il indique au moins que la thématique principale—la puissance de calcul pour l’IA—n’a pas encore éteint son feu : les narratifs liés aux agents (Agent), à la puissance de calcul, au stockage, etc., gardent encore une marge d’imagination.
Mais il y a un point à ne surtout pas oublier : on peut poursuivre la logique d’une bonne nouvelle, mais pas courir après la toute dernière bougie verte.
Si les actions américaines reviennent sur des replis, alors en Bourse A ne poursuivez pas la « frénésie 20CM », et côté cryptos ne foncez pas directement non plus juste parce que l’IA fait à nouveau parler d’elle. Le marché n’est pas fini, mais cela ne signifie pas pour autant que c’est maintenant le meilleur moment pour acheter.
La hausse d’NVIDIA prouve aussi, une fois de plus, une chose : le train de l’IA continue d’avancer.
Mais ceux qui gagnent vraiment de l’argent ne sont souvent pas ceux qui courent le plus vite, ce sont ceux qui savent quand monter et quand ne pas poursuivre. @K线猎人-
