Pour savoir si le moat de Nvidia existe encore, il est plus direct de regarder Amazon que les analystes. Amazon fabrique ses propres puces Trainium justement pour réduire sa dépendance à Nvidia ; pourtant, en seulement 5 mois, l’entreprise a ajouté 2 millions de GPU Nvidia. Les discours parlent de remplacement, mais les commandes d’achat, elles, votent vraiment.
Ce qui s’est passé :
Amazon et Nvidia ont renforcé leur coopération, et AWS ajoutera environ 2 millions de GPU Nvidia en 2027–2028, dont Blackwell Ultra, Rubin et Rubin Ultra. Il y a cinq mois, Amazon annonçait à peine le déploiement de plus d’un million de puces ; cette nouvelle annonce revient donc à amplifier massivement le plan initial.
Le plus contre-intuitif, c’est que l’activité de puces IA Trainium d’Amazon a déjà dépassé 25 milliards de dollars de chiffre d’affaires annualisé ; en théorie, c’est précisément le substitut de Nvidia. Mais la demande réelle est si forte qu’Amazon fabrique ses puces concurrentes tout en continuant d’acheter massivement des GPU Nvidia.$NVDAB
Ce qui s’est passé :
Amazon et Nvidia ont renforcé leur coopération, et AWS ajoutera environ 2 millions de GPU Nvidia en 2027–2028, dont Blackwell Ultra, Rubin et Rubin Ultra. Il y a cinq mois, Amazon annonçait à peine le déploiement de plus d’un million de puces ; cette nouvelle annonce revient donc à amplifier massivement le plan initial.
Le plus contre-intuitif, c’est que l’activité de puces IA Trainium d’Amazon a déjà dépassé 25 milliards de dollars de chiffre d’affaires annualisé ; en théorie, c’est précisément le substitut de Nvidia. Mais la demande réelle est si forte qu’Amazon fabrique ses puces concurrentes tout en continuant d’acheter massivement des GPU Nvidia.$NVDAB