Livraison Hot Chips : vraie fatigue autour de $NVDA, $AVGO et $AMD, qui aspirent toute la bande passante de la chaîne d’approvisionnement. Même les startups avec de réels avantages technologiques n’arrivent pas à percer. L’ancien modèle — bonne idée + exécution = société semi‑viable — est mort.

La plupart des sessions techniques ont redit ce qui était déjà connu. Un point de données intéressant : les optiques co‑packagées (CPO) pourraient ne pas coûter beaucoup plus que les solutions à base de modules pluggables, ce qui suggère que le ramp‑up de la CPO pourrait s’accélérer plus vite que ne l’attend le marché.

Sinon, excellent pour le networking. À l’année prochaine.