🚨 C'ÉTAIT UN CYGNE NOIR, IL N'Y A PAS DE MODÈLE QUI POURRAIT EXPLIQUER CELA
L'or a chuté de 15%.
L'argent a chuté de 38%.
Au cours des dernières 24 heures, plus de 15 TRILLIONS de dollars ont disparu du marché de l'or et de l'argent.
C'est à peu près la moitié du PIB des États-Unis – disparue en une seule journée.
Laisse cela te parvenir.
Ce n'était pas une mauvaise transaction.
Ce n'était pas une sortie surpeuplée.
Ce n'était pas de la volatilité.
C'était une impossibilité statistique.
Ce que nous venons de voir se qualifie comme un événement Sigma-10 – un type de mouvement que la plupart des modèles financiers disent qu'il ne devrait jamais se produire.
Pas une fois par siècle.
Pas une fois par mille ans.
Fondamentalement : pas pendant l'existence de l'univers.
Et pourtant, nous sommes ici.
Les marchés ne devraient pas fonctionner ainsi.
Particulièrement pas dans l'or et l'argent – des actifs conçus pour absorber le stress, et non pas pour exploser à partir de lui.
Quand quelque chose qui "ne peut pas se produire" se produit soudainement, ce n'est pas le prix qui est défectueux.
Ce sont les hypothèses sous-jacentes de tout le système.
Les modèles de risque ont échoué.
La couverture a échoué.
Les refuges sûrs ont échoué.
C'est la partie avec laquelle personne ne veut faire face.
Les gens plaisantent sur le "brisement de la simulation", mais c'est comme cela que cela se passe quand les mathématiques cessent de correspondre à la réalité.
Ce n'était pas seulement un cygne noir.
C'était un signal que les cadres sur lesquels tout le monde compte
ne décrivent plus le monde dans lequel nous tradeons.
Et quand cette prise de conscience se manifeste,
les marchés ne reviennent pas à la normale.
Ils reconsidèrent ce que "normal" signifie vraiment.
L'or a chuté de 15%.
L'argent a chuté de 38%.
Au cours des dernières 24 heures, plus de 15 TRILLIONS de dollars ont disparu du marché de l'or et de l'argent.
C'est à peu près la moitié du PIB des États-Unis – disparue en une seule journée.
Laisse cela te parvenir.
Ce n'était pas une mauvaise transaction.
Ce n'était pas une sortie surpeuplée.
Ce n'était pas de la volatilité.
C'était une impossibilité statistique.
Ce que nous venons de voir se qualifie comme un événement Sigma-10 – un type de mouvement que la plupart des modèles financiers disent qu'il ne devrait jamais se produire.
Pas une fois par siècle.
Pas une fois par mille ans.
Fondamentalement : pas pendant l'existence de l'univers.
Et pourtant, nous sommes ici.
Les marchés ne devraient pas fonctionner ainsi.
Particulièrement pas dans l'or et l'argent – des actifs conçus pour absorber le stress, et non pas pour exploser à partir de lui.
Quand quelque chose qui "ne peut pas se produire" se produit soudainement, ce n'est pas le prix qui est défectueux.
Ce sont les hypothèses sous-jacentes de tout le système.
Les modèles de risque ont échoué.
La couverture a échoué.
Les refuges sûrs ont échoué.
C'est la partie avec laquelle personne ne veut faire face.
Les gens plaisantent sur le "brisement de la simulation", mais c'est comme cela que cela se passe quand les mathématiques cessent de correspondre à la réalité.
Ce n'était pas seulement un cygne noir.
C'était un signal que les cadres sur lesquels tout le monde compte
ne décrivent plus le monde dans lequel nous tradeons.
Et quand cette prise de conscience se manifeste,
les marchés ne reviennent pas à la normale.
Ils reconsidèrent ce que "normal" signifie vraiment.
