Ces dernières années, la fiscalité des cryptomonnaies en Italie est devenue l'un des sujets les plus complexes et controversés pour les investisseurs, les professionnels et les opérateurs du secteur.
À partir de 2023, chaque loi de finances a introduit des changements, des clarifications partielles ou des contradictions réglementaires franches, contribuant à un cadre instable et difficile à interpréter.
Lors d'une récente session en direct sur Instagram, Stefano Capaccioli a passé en revue l'évolution de la réglementation fiscale sur les crypto-actifs, mettant en évidence des problèmes structurels, des ambiguïtés interprétatives et des conséquences pratiques pour les contribuables.
Du Far West pré-2023 à la première véritable réglementation des cryptomonnaies
Avant 2023, la fiscalité des cryptomonnaies en Italie était marquée par un vide réglementaire significatif. En l'absence de législation spécifique, les contribuables et les professionnels naviguaient entre les interprétations de l'Agenzia delle Entrate, des pratiques qui n'étaient pas toujours cohérentes, et des litiges qui étaient voués à surgir dans les années suivantes.
Le tournant survient avec la loi de finances 2023, qui introduit pour la première fois une réglementation dédiée aux crypto-actifs. L'approche semble relativement simple : les plus-values réalisées par le transfert onéreux de cryptomonnaies deviennent imposables. Cependant, des problèmes significatifs émergent déjà dans la formulation initiale.
Le seuil de 2 000 euros : limite ou exonération ?
Un des éléments les plus débattus est l'introduction du seuil de 2 000 euros. Dans le texte réglementaire de 2023, il n'était pas clair si c'était un seuil « dur » (au-delà duquel le montant total devient imposable) ou une exonération (imposition uniquement sur le montant excédentaire).
La question n'est pas restée théorique : le logiciel ministériel utilisé pour les déclarations fiscales de 2023 appliquait le seuil comme une limite stricte, tandis que pour 2024, l'Agence des revenus a adopté le critère d'exonération.
Cela a créé des disparités dans le traitement des contribuables et a conduit certains à payer des impôts plus élevés l'année précédente, ouvrant également la voie aux demandes de remboursement.
Le taux d'imposition : De 26 % au risque de 33 %
Un autre point critique concerne le taux d'imposition applicable. À l'origine, l'imposition sur les plus-values des cryptomonnaies était fixée à 26 %, en ligne avec celle des revenus financiers.
Par la suite, cependant, l'hypothèse d'une augmentation à 33 % a émergé, initialement même jusqu'à 42 %, puis réduite. Comme l'a expliqué Capaccioli, la réglementation prévoyant l'augmentation à 33 % n'entre pas en vigueur immédiatement, mais à partir de 2026. Néanmoins, la simple annonce a eu des effets immédiats sur la confiance des investisseurs.
Selon Capaccioli, un niveau d'imposition aussi élevé risque également d'être inconstitutionnel, car il discriminerait un actif par rapport à d'autres instruments financiers, violant le principe d'égalité inscrit dans la Constitution.
Un système en constante évolution
La principale question n'est pas seulement le niveau d'imposition, mais l'instabilité du cadre réglementaire. Chaque année, les règles, interprétations et applications pratiques changent, rendant extrêmement difficile pour les contribuables de planifier de manière consciente.
Cette incertitude a déjà produit des effets tangibles : certains investisseurs ont choisi de se relocaliser à l'étranger, d'autres ont réduit leur exposition ou reporté des transactions, tandis qu'une part significative a tout simplement cessé de déclarer, alimentant un problème de conformité fiscale.
Un scénario exigeant clarté
L'évolution de la fiscalité des cryptomonnaies en Italie montre comment le législateur cherche encore un équilibre entre les besoins de revenus, le contrôle et l'innovation. Cependant, sans simplification véritable et une plus grande stabilité réglementaire, il existe un risque d'éloigner le capital, l'expertise et le développement technologique du pays.
Amelia Tomasicchio
Rédacteur en chef et co-fondateur de The Cryptonomist
Twitter : @ametomasicchio
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