Plus je lis le livre blanc sur le @TermMax , plus je découvre que la véritable valeur de son idée ne réside pas seulement dans l’introduction du concept d’un taux d’intérêt fixe, mais aussi dans le fait de transformer ce taux en un paramètre d’interaction offre-demande sur le marché.
Je pense qu’il est extrêmement important de comprendre la valeur de l’Ordre à Fourchette : au lieu de se contenter d’indiquer l’APR, l’Ordre à Fourchette divise le montant emprunté et le taux d’intérêt correspondant en un ensemble de fourchettes de ticks, créant ainsi une courbe de prix pour laquelle l’ordre donné est prêt à acheter/vendre. Le rapprochement effectif des positions longues et courtes aura lieu à différents points de cette courbe. C’est en étudiant ce mécanisme que j’ai réalisé le véritable génie de l’invention : le paramètre du taux d’intérêt fixe est en fait intégré au cœur même du mécanisme de marché.
Dans le contexte de l’emprunt, le FT émis est partiellement converti en XT en brûlant la quantité de FT correspondant au taux d’intérêt actuel : le XT reçu, ainsi que le FT non brûlé, sont combinés pour former le token de dette. C’est également un aspect important, car le taux d’intérêt fixe est une nouvelle fois intégré au mécanisme au niveau du token, ce qui permet de le négocier. À mon avis, une telle conception rend la structure par terme du prêt incroyablement intuitive et transparente pour l’utilisateur.
En suivant GT, vous pouvez observer la valeur des positions de collatéral et de dette : si les positions de dette dépassent les positions d’actifs après la clôture de la fenêtre de liquidité, la Livraison Physique est déclenchée par le pool de rédemption, qui alloue les parts des actifs sous-jacents et du collatéral aux détenteurs de FT selon leur part de la dette.
D’après moi, c’est précisément ici que le génie du concept TermMax révèle toute sa valeur : le mécanisme intègre réellement le taux d’intérêt fixe au cœur même du processus d’appariement des ordres, de la distribution des tokens et même de la procédure de liquidation spécifique.
#termmax @TermMax
Je pense qu’il est extrêmement important de comprendre la valeur de l’Ordre à Fourchette : au lieu de se contenter d’indiquer l’APR, l’Ordre à Fourchette divise le montant emprunté et le taux d’intérêt correspondant en un ensemble de fourchettes de ticks, créant ainsi une courbe de prix pour laquelle l’ordre donné est prêt à acheter/vendre. Le rapprochement effectif des positions longues et courtes aura lieu à différents points de cette courbe. C’est en étudiant ce mécanisme que j’ai réalisé le véritable génie de l’invention : le paramètre du taux d’intérêt fixe est en fait intégré au cœur même du mécanisme de marché.
Dans le contexte de l’emprunt, le FT émis est partiellement converti en XT en brûlant la quantité de FT correspondant au taux d’intérêt actuel : le XT reçu, ainsi que le FT non brûlé, sont combinés pour former le token de dette. C’est également un aspect important, car le taux d’intérêt fixe est une nouvelle fois intégré au mécanisme au niveau du token, ce qui permet de le négocier. À mon avis, une telle conception rend la structure par terme du prêt incroyablement intuitive et transparente pour l’utilisateur.
En suivant GT, vous pouvez observer la valeur des positions de collatéral et de dette : si les positions de dette dépassent les positions d’actifs après la clôture de la fenêtre de liquidité, la Livraison Physique est déclenchée par le pool de rédemption, qui alloue les parts des actifs sous-jacents et du collatéral aux détenteurs de FT selon leur part de la dette.
D’après moi, c’est précisément ici que le génie du concept TermMax révèle toute sa valeur : le mécanisme intègre réellement le taux d’intérêt fixe au cœur même du processus d’appariement des ordres, de la distribution des tokens et même de la procédure de liquidation spécifique.
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