Tout le monde pense que le market making, c’est juste coter les deux côtés et récolter le spread, mais en réalité, c’est comme ça que beaucoup de traders sous-estiment le risque.

Le plus douloureux, c’est quand tu copies le comportement de “pro” en liquidité sur $BTC ou $ETH , que tu penses être neutre, puis tu te fais découper parce que le prix continue d’avancer à travers tes cotations. ngl, capter le spread paraît facile jusqu’à ce que le risque d’inventaire commence à te cuire.

Les vrais market makers ne se contentent pas de placer 2 ordres et de recommencer indéfiniment. Ils gèrent l’inventaire, la latence, la volatilité, les frais et la sélection adverse chaque seconde. Le “spread”, ce n’est que la partie visible de l’avantage.

Vision “case study” : si $BNB va vite et que tu quotes à la fois bid et ask sans savoir quand retirer la liquidité, tu ne fais pas du market making, ser. Tu deviens de la liquidité de sortie pour quelqu’un de plus rapide. Ce petit spread peut disparaître instantanément quand un côté se remplit et que le marché s’enfuit.

Donc l’avertissement est simple : ne confonds pas “être sur les deux côtés” avec “être couvert”.

Qu’en penses-tu : les particuliers qui tentent de market-maker des paires volatiles ?

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