Le Macro Shift : #CMESeptemberHikeOddsFallTo30.6% la probabilité d’une hausse des taux de la Réserve fédérale lors de la prochaine réunion du FOMC en septembre est tombée à environ 3 %, selon les dernières données CME FedWatch.
Les marchés intègrent pratiquement l’absence de nouveau resserrement monétaire à court terme. Voici une analyse de ce que cela signifie pour les traders crypto et la dynamique de liquidité :
Points clés pour les traders
Les vents contraires macroéconomiques s’atténuent : Une probabilité de hausse en chute libre signale que la Réserve fédérale entre en territoire de pause. Des taux d’intérêt plus élevés drainent traditionnellement la liquidité orientée vers le risque, donc une pause supprime un important frein pour les actifs crypto.
Direction des flux de capitaux : Lorsque les anticipations de rendement sur les actifs à revenu fixe se contractent, les capitaux ont tendance à remonter l’échelle du risque vers les actions de croissance et les actifs numériques en quête de plus d’alpha.
Le regard se tourne vers les baisses de taux : Les hausses de taux étant hors de question, l’attention du marché se déplace rapidement vers des indicateurs macroéconomiques comme l’IPC, l’IPP et les créations d’emplois non agricoles afin d’évaluer quand les baisses de taux pourraient réellement commencer.
Implications pour le portefeuille & la stratégie
Lecture du trading : Un virage accommodant des banques centrales crée généralement des conditions favorables à l’accumulation au comptant, mais la volatilité à court terme autour des prochaines publications macro restera élevée.
Accumulation au comptant : La stabilisation des anticipations de taux d’intérêt crée généralement un environnement favorable pour constituer des positions spot sur des actifs à forte conviction comme le BTC et les principales L1.
Positionnement sur les produits dérivés : Les taux de financement et l’intérêt ouvert (OI) doivent être surveillés de près. Si l’effet de levier augmente trop vite avant les publications macroéconomiques, attention aux mouvements de squeeze dans un sens comme dans l’autre.
Indice du dollar (DXY) : Surveillez la faiblesse du DXY. Un dollar qui s’affaiblit agit généralement comme un vent arrière direct pour le Bitcoin.
Quelle est votre stratégie pour septembre ? Intégrez-vous un rallye de soulagement sur les actifs risqués, ou attendez-vous de vraies baisses de taux avant de déployer du capital ? Discutons-en ci-dessous ! 👇
$GPS
$BTC
$ETH
Les marchés intègrent pratiquement l’absence de nouveau resserrement monétaire à court terme. Voici une analyse de ce que cela signifie pour les traders crypto et la dynamique de liquidité :
Points clés pour les traders
Les vents contraires macroéconomiques s’atténuent : Une probabilité de hausse en chute libre signale que la Réserve fédérale entre en territoire de pause. Des taux d’intérêt plus élevés drainent traditionnellement la liquidité orientée vers le risque, donc une pause supprime un important frein pour les actifs crypto.
Direction des flux de capitaux : Lorsque les anticipations de rendement sur les actifs à revenu fixe se contractent, les capitaux ont tendance à remonter l’échelle du risque vers les actions de croissance et les actifs numériques en quête de plus d’alpha.
Le regard se tourne vers les baisses de taux : Les hausses de taux étant hors de question, l’attention du marché se déplace rapidement vers des indicateurs macroéconomiques comme l’IPC, l’IPP et les créations d’emplois non agricoles afin d’évaluer quand les baisses de taux pourraient réellement commencer.
Implications pour le portefeuille & la stratégie
Lecture du trading : Un virage accommodant des banques centrales crée généralement des conditions favorables à l’accumulation au comptant, mais la volatilité à court terme autour des prochaines publications macro restera élevée.
Accumulation au comptant : La stabilisation des anticipations de taux d’intérêt crée généralement un environnement favorable pour constituer des positions spot sur des actifs à forte conviction comme le BTC et les principales L1.
Positionnement sur les produits dérivés : Les taux de financement et l’intérêt ouvert (OI) doivent être surveillés de près. Si l’effet de levier augmente trop vite avant les publications macroéconomiques, attention aux mouvements de squeeze dans un sens comme dans l’autre.
Indice du dollar (DXY) : Surveillez la faiblesse du DXY. Un dollar qui s’affaiblit agit généralement comme un vent arrière direct pour le Bitcoin.
Quelle est votre stratégie pour septembre ? Intégrez-vous un rallye de soulagement sur les actifs risqués, ou attendez-vous de vraies baisses de taux avant de déployer du capital ? Discutons-en ci-dessous ! 👇
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