Les gens continuent d’appeler TermMax un pool de prêt où le taux flotte simplement. Je suis retourné dans les docs @TermMax et chaque marché est défini exactement par trois éléments : un token de dette (USDC dans leur exemple), un token de collatéral (ETH dans leur exemple) et une date d’échéance. L’expiration fait tout le travail. Vous choisissez un marché qui se termine un jour du calendrier.

C’est cela, la notion de terme fixe, dans cette conception. Bon nombre de discussions sur Square sautent la date et parlent comme si chaque marché était le même pool avec une étiquette différente. Je trouve convaincante la définition en trois facteurs, car l’ensemble des risques a une fin. Ce que les docs n’expliquent pas, c’est comment un marché se comporte si presque personne ne se présente de l’autre côté d’une maturité donnée. Quoi qu’on pense de $TMX, le marché daté est le produit décrit ici.

#TermMax #FixedRate