Selon des personnes proches du dossier, la banque allemande de financement numérique à la consommation Auxmoney envisage plusieurs options stratégiques, notamment une vente globale ou une introduction en bourse. Les principaux actionnaires, Centerbridge Partners, évaluent actuellement avec la direction d’Auxmoney et d’autres investisseurs les différentes options concernées, mais les discussions en sont encore à un stade préliminaire et aucune décision n’a encore été prise quant à l’éventualité de procéder à une cession ou à une introduction en Bourse.
À cet égard, Auxmoney et Centerbridge ont tous deux refusé de commenter. Le siège d’Auxmoney est situé à Düsseldorf, en Allemagne, et cette transaction potentielle constitue le dernier exemple en date de l’intensification récente des opérations de fusion-acquisition et des opérations de capital dans le secteur financier européen.
À mesure que les valorisations des institutions financières s’améliorent progressivement, de plus en plus de fonds de private equity commencent à se retirer de leurs investissements au moment opportun. Fin de l’an dernier, le groupe Blackstone (BX.US) a accepté de vendre NIBC Bank pour environ 960 millions d’euros au géant bancaire néerlandais ABN Amro ; Cerberus Capital Management prépare actuellement la vente de Hamburg Commercial Bank ; Lone Star Funds étudie la possibilité de vendre IKB Deutsche Industriebank en Allemagne. Lone Star a également cédé Novo Banco au groupe français BPCE pour 6,4 milliards d’euros l’an dernier.
Selon des analystes, dans un contexte de redressement continu des valorisations des banques et des entreprises de fintech en Europe, les fonds privés encouragent activement la sortie de leurs investissements.
Auxmoney a été fondée en 2007 et était à l’origine une plateforme de prêt P2P (entre particuliers). Elle vise à simplifier les demandes de crédit à la consommation grâce à un processus entièrement numérisé.
Depuis 2022, l’entreprise s’est progressivement retirée du modèle de financement participatif. À présent, les fonds de prêt proviennent entièrement d’investisseurs institutionnels et de financements par titrisation d’actifs des marchés de capitaux (ABS).
Actuellement, Auxmoney accorde principalement aux consommateurs allemands des prêts personnels à partir de 1 000 euros, et utilise son système interne de notation de crédit pour évaluer le risque de crédit des emprunteurs, afin de numériser l’ensemble du processus d’approbation des prêts.
Des initiés indiquent qu’au cours des dernières années, Auxmoney a intensifié l’usage des technologies d’intelligence artificielle ; aujourd’hui, plus de 95 % des processus d’approbation des prêts sont automatisés par l’IA. Par ailleurs, depuis l’entrée de Centerbridge au capital, le taux de pertes sur crédit de l’entreprise a diminué d’environ moitié.
Sous l’effet d’une croissance continue des activités, au cours des cinq dernières années, Auxmoney a enregistré une croissance annuelle moyenne de son chiffre d’affaires supérieure à 30%.
D’après les rapports financiers de la société, en 2024, Auxmoney a réalisé un chiffre d’affaires de 265 millions d’euros et un bénéfice net de 23 millions d’euros. Ses principales sources de revenus comprennent les intérêts issus des prêts à la consommation ainsi que les commissions de service liées au courtage de prêts. La société prévoit de publier ses résultats financiers 2025 au cours de l’automne de cette année.
Outre Centerbridge, les actionnaires d’Auxmoney incluent également des institutions de capital-risque reconnues telles que Index Ventures, Union Square Ventures et Foundation Capital.
En octobre dernier, Auxmoney a annoncé avoir levé environ 950 millions d’euros sur les marchés publics de titres à revenu fixe grâce à l’émission de titres adossés à des actifs de crédit à la consommation en Allemagne, renforçant ainsi davantage ses sources de financement et sa capacité à prêter.
Selon des analystes, grâce à son système de gestion des risques alimenté par l’IA, à la capacité bénéficiaire en croissance continue et à un modèle de financement numérique de la consommation déjà mature, Auxmoney est devenu l’un des actifs fintech les plus attractifs en Europe. Que la société choisisse finalement une cession ou une introduction en bourse, elle devrait susciter l’attention des marchés de capitaux.