J’ai remarqué que beaucoup de gens ont une habitude très étrange dans le trading
En voyant une cassure : foncez !
Voyez une baisse/rupture : short !
Voyez un M : shortez !
Voyez un nouveau plus haut : poursuivez les achats !
Et ensuite, le mouvement : annulez votre stop-loss
Continuer à suivre votre direction
Dernière phrase : « le gros vous a encore roulé dans la poudre »
En réalité, très souvent, ce n’est pas que le “gros” vous trompe ; c’est que vous ne savez tout simplement pas à quelle phase se trouve le marché
Dans le trading, il y a une chose particulièrement importante :
Distribution normale (en fait, c’est aussi la plus utilisée en statistique)
Beaucoup de gens entendent ce mot et le trouvent très sophistiqué
En fait, c’est très simple
Par exemple, calculer la taille de dix mille Chinois
Vous verrez : certains sont en 155, d’autres en 230
Mais où se trouve la plupart des gens ?
Autour de 170-180
Pourquoi ?
Parce qu’à la fin, avec un grand échantillon, la plupart des gens se concentrent dans la zone moyenne ; les gens extrêmes sont toujours minoritaires
Après l’apparition d’une personne de 2 mètres 3, la prochaine personne a-t-elle de fortes chances d’être aussi à 2 mètres 3 ?
Non, il a de grandes chances de revenir vers les environs de 170
On appelle ça : le retour à la moyenne
Mettez cette logique dans le marché : le prix est exactement pareil
Chaque jour, des dizaines de milliers de traders : certains achètent, d’autres vendent, certains coupent leurs pertes, d’autres poursuivent la hausse
Ces comportements des capitaux finissent par former une répartition des volumes
L’endroit où il y a le plus de transactions, c’est l’endroit le plus reconnu par le marché
Autrement dit : la zone de valeur
Donc, en fait, il n’y a que deux états pour la situation
Première sorte : le prix est encore dans la zone représentant 70 % du volume
Et à ce moment-là, comment ça s’appelle ?
Le chaos
Pourquoi ?
Parce que les deux camps (acheteurs et vendeurs) reconnaissent ce prix
Certains trouvent que c’est cher
Certains trouvent que c’est bon marché
Les capitaux échangent en continu
Donc vous voyez :
M, double creux, ligne de tendance, et toutes sortes de motifs
Bien souvent, ça n’a pas beaucoup de sens : parce que le marché n’a pas quitté cette zone, il ne fait que des oscillations internes
Deuxième sorte :
Quand le prix quitte la zone des 70 % du volume, c’est là que ça devient vraiment intéressant
Parce que s’il n’y a pas de gros volume à l’extérieur, le marché doit chercher de nouveaux prix
C’est pourquoi vous verrez : quand ça monte, ça monte de plus en plus vite, et quand ça baisse, ça baisse de façon encore plus violente
Voilà pourquoi certaines cassures : une fois cassées, ça s’envole directement
Certaines cassures : après avoir cassé, ça repique tout de suite en arrière
Quelle est la différence ?
Ce n’est pas la bougie, c’est la position
Le plus gros problème de beaucoup de traders : ils regardent le graphique, pas l’endroit où se trouve le marché
Par exemple un M, beaucoup de gens voient : pas de nouveau plus haut, rupture de la ligne de tendance, rupture de la ligne de cou (neckline), et ils shortent tout de suite. La logique semble parfaite
Mais avez-vous déjà pensé : à quel endroit ce M apparaît ?
Si elle est encore dans la zone de forte densité de transactions, alors cette rupture peut n’être qu’une fluctuation normale du marché, parce que les capitaux ne sont pas encore partis
Après être retombé, d’énormes ordres d’achat seront à nouveau repris.
Donc vous voyez : « pourquoi ça baisse un peu, puis ça revient tout de suite ? »
Parce qu’il n’est même jamais entré dans la vraie zone de short
Mais si : le prix a déjà quitté la zone de forte densité de transactions, et que le volume augmente en même temps, alors le camp vendeurs commence à attaquer activement
À ce moment-là, la rupture n’a de sens que si le marché commence à avoir un flux unidirectionnel
Donc ne redemandez plus : « ce motif est-il baissier ? »
Le vrai problème devrait être : « À quel endroit ce motif apparaît-il ? »
Le même M, mais à des endroits différents : le résultat est totalement différent.
Beaucoup de gens aiment étudier :
Ratio gains/pertes 1:2
Ratio gains/pertes 1:3
Ratio gains/pertes 1:5
Mais vous ignorez un problème le plus important : pourquoi votre stop-loss devient de plus en plus grand ?
Parce que vous ne savez pas où se trouve le vrai point d’erreur : vous ne faites que supposer
Si vous connaissez la répartition des volumes, vous savez : où se trouve la zone reconnue par le marché, où est la zone de confusion, où est susceptible d’avoir un retour à la moyenne, et où est susceptible d’avoir un mouvement unidirectionnel
Votre trading sera totalement différent
Parce que vous ne prédisez pas la tendance
Vous attendez que le marché fasse une erreur
Ces années, en Web3, j’ai vu trop de gens : en marché haussier, ils poursuivent les prix ; en marché baissier, ils coupent au pire ; ils étudient 100 indicateurs par jour, et à la fin ils perdent de l’argent
La raison est en fait très simple : ils étudient le « prix », mais ce qui pousse réellement le prix, c’est « le flux de capitaux ».
Les bougies (K-lines) ne sont que le résultat ; le volume est la cause
Alors, quand vous voyez une cassure à l’avenir, ne vous dépêchez pas de demander : « j’achète ou pas ? »
Commencez par trois questions :
D’abord : cette cassure se produit-elle à l’intérieur de la zone correspondant à 70 % du volume, ou à l’extérieur ?
Deuxièmement, le volume suit-il ?
Troisièmement, le marché est-il en retour à la moyenne, ou en flux unidirectionnel ?
Comprenez ces trois questions
Vous perdrez beaucoup moins de ce qu’on appelle de « fausses cassures »
Le marché n’a pas autant de complots
Souvent, c’est simplement parce que vous êtes placé à l’endroit où la probabilité est la plus faible
Le trading ne consiste pas à savoir mieux prédire
Et qui peut survivre