Récapitulatif de la semaine
Du 24 juillet au 31 juillet, l’orange sucrée affiche un niveau maximal proche de 65 808 $, un minimum proche de 62 466 $, et une amplitude de fluctuation atteignant environ 5 %.
En observant le graphique de distribution des fonds, on constate un volume important de fonds échangés autour de 62 000, ce qui peut apporter un certain soutien ou une certaine pression.
Analyse :
60 000-68 000 : environ 1,99 million d’unités ;
76 000-89 000 : environ 2,74 millions d’unités ;
90 000-100 000 : environ 0,89 million d’unités ;
Plus de 100 000 : environ 1,27 million d’unités ;
Prospection à moyen terme
Score global du super-grand requin
Position nette des échanges BTC
Modèle d’incrément
Quantité d’approvisionnement en liquidités
(Ci-dessous : score global du super-grand requin)
Les adresses du groupe des super-grands requins à la tête ont à nouveau repris des actions d’absorption de fonds ; leur score atteint le niveau « Medium ».
Le comportement d’accumulation progressive de coins reconnaît indirectement la valeur de configuration de l’intervalle de prix actuel ; toutefois, à ce stade, le rythme d’achat net reste modéré : l’essentiel relève d’une accumulation progressive.
Il est possible qu’il n’y ait pas, pour l’instant, de catalyseur immédiat pour provoquer une hausse forte ; davantage, il s’agit de consolider un socle de soutien à la zone de base.
(Voir le graphique : tendance et position nette des exchanges BTC)
Ces derniers temps, la taille des dépôts BTC vers les exchanges montre à nouveau des signes de hausse ; à court terme, un grand volume de jetons se regroupe dans les comptes de trading. Auparavant, le marché construisait lentement un plancher et le processus d’accumulation de jetons en zone basse par des capitaux était en cours, mais il a quelque peu ralenti.
Cette vague de dépôts de coins n’a pas reproduit la trajectoire de la vente massive paniquée du début de période ; par rapport à la phase précédente, on observe une forte atténuation.
Les jetons qui entrent dans les exchanges à ce stade ressemblent davantage à des prises de profit : après un léger rebond des prix, les capitaux en profit flottant dénouent des positions ; le réajustement des positions crée un turnover. Cela relève du marché en fourchette, où les profits se transforment en sorties de capitaux, et non d’une pression à la baisse avec un fort volume.
Le marché se trouve toujours dans une situation très tendue ; l’accumulation d’émotions à la base pourrait rendre la complexité du scénario plus élevée.
(Voir le graphique : modèle d’augmentation)
À court terme, les flux de capitaux n’ont pas montré d’élargissement évident ; la taille des positions détenues à long terme se situe plutôt dans une zone basse, et l’intention de détention globale demeure faible.
Lorsque les capitaux à court terme maintiennent continuellement un état d’affaiblissement avec des positions réduites, l’efficacité de rotation des capitaux sur le marché diminue naturellement ; cela correspond directement à un resserrement de la liquidité des transactions en interne et à l’amincissement de la profondeur sur le carnet d’ordres.
Globalement, la trajectoire de sorties nettes persistantes des capitaux en stablecoins se maintient. Les montants additionnels en monnaie fiduciaire hors-bourse n’entrent pas encore dans le marché via la voie des stablecoins.
D’un côté, les capitaux à court terme n’ont pas l’intention de se positionner ; de l’autre, les stablecoins voient leurs réserves s’échapper. Avec ces deux facteurs en combinaison, l’ensemble du marché se retrouve sous un schéma calme, en proie à une faible liquidité, sans dynamisation par des flux de capitaux.
À l’heure actuelle, il est difficile que le marché parvienne à dégager une dynamique de tendance par vagues avec force.
(Voir le graphique : volume d’approvisionnement en liquidité)
Le volume d’approvisionnement en liquidité et la croissance de l’ampleur ont montré un net ralentissement. La force de soutien à la base, construite par les positions de capitaux à court terme, est en train de s’atténuer progressivement.
Les liquidités achetées auparavant à bas niveau ont servi de soutien important lors de la phase de repli. Désormais, cette portion de jetons cesse d’étendre sa croissance : cela signifie que les liquidités n’ajoutent plus continuellement des capitaux pour soutenir le marché.
Ils choisissent, dans leur fourchette actuelle, de cesser d’augmenter les positions et de rester en observation ; la force de soutien spontanée native du carnet d’ordres baisse en conséquence. Pour que le marché parvienne à se stabiliser et à renforcer en s’appuyant sur les capitaux internes propres au carnet, la difficulté augmente.
Observation à court terme
Coefficient de risque des produits dérivés
Ratio du volume de transactions des options sur l’intention de transaction
Volume de transactions des produits dérivés
Quantité de transfert de profits/pertes
Nouvelles adresses et adresses actives
Position nette de l’exchange Iceberg Orange
Position nette de l’exchange «姨太»
Notation des produits dérivés : le coefficient de risque se situe dans une zone neutre ; le risque des produits dérivés est modéré.
(Voir le graphique : coefficient de risque des produits dérivés)
À l’heure actuelle, les produits dérivés semblent davantage enclins à des liquidations de faible ampleur du levier. À en juger uniquement par les produits dérivés, aucune attente particulière pour cette semaine.
(Voir le graphique : ratio de l’intention de transaction des options)
Le ratio PUT/CALL des options est autour de 0,6 ; l’humeur du marché des options est neutre.
(Voir le graphique : volume des transactions des produits dérivés)
Le volume des transactions sur les produits dérivés se situe actuellement à un niveau bas.
Notation de l’état émotionnel : neutre
(Voir le graphique : montant des transferts de profits/pertes)
Une petite partie des jetons choisit de couper les pertes et de sortir ; l’angoisse augmente brièvement et de façon limitée, tandis que l’émotion du marché reste globalement neutre.
Notation de la structure au comptant et de la pression à la vente : la position nette BTC au sein des exchanges est globalement en état d’accumulation par entrées ; l’ETH est en légère phase de sortie.
(Voir le graphique : positions nettes sur les exchanges BTC et ETH)
Exploration à moyen terme on-chain :
Les « baleines » accumulent de façon modérée, en maintenant le support du carnet d’ordres.
Les entrées actuelles au sein des exchanges ressemblent davantage à des échanges de turnover liés à des profits ; l’ambiance de confrontation du marché devient plus tendue.
L’activité des capitaux à court terme est très faible ; la liquidité globale du marché reste globalement faible ;
La croissance du volume d’approvisionnement en liquidité ralentit ; pour l’instant, c’est plutôt froid et attentiste.
Mise au point du marché :
Turnover sur stock, liquidité atone
Les « baleines » soutiennent le marché ; la croissance de nouveaux capitaux en interne est insuffisante, et le marché oscille dans une phase tendue.
Observation on-chain à court terme :
Notation des produits dérivés : le coefficient de risque se situe dans une zone neutre ; le risque des produits dérivés est modéré.
Notation de l’état émotionnel : neutre.
Mise au point du marché :
L’humeur du marché est neutre.
S’il n’y a pas d’impact venant de nouvelles externes ou d’un événement marquant, la probabilité d’un mouvement rapide vers le haut ou vers le bas à court terme est faible ; les chances d’une phase de consolidation/oscillation sont plus élevées.
**À noter : une partie des investisseurs de long terme accumule déjà lentement des jetons dans cette zone**