$BTC Analyse du jour · 07/29 · Score 32 Tendance baissière
🎯 Prévision du marché 32/100 · Baissier
😨 Indice de peur 29 · Zone de crainte, variation sur 7 jours +4
📍 Étape du marché Sommet de la zone baissière
⚡ Contradiction clé Sortie de capitaux des M4 (institutionnels) vs valorisations des M1 au faible percentile, suggérant une sous-évaluation
📌 Sorties de l’ETF vs valorisation à forte décote
Les sorties accélérées d’ETF dues aux M4 et la pression de vente des États-Unis dominent le marché ; aucun autre module ne compense par des signaux haussiers.
💬 Points clés du jour
① Sortie nette d’ETF sur 30 jours -5 127 $BTC et apparition d’un signal d’accélération ; prime de Coinbase à -0,11, indiquant une forte pression de vente américaine.
② Score MVRV Z à 0,36, percentile RHODL sur 180 jours à 1,7 %, risque de réserve à 8,3 % — zone de forte sous-évaluation, mais sans déclencheur de signal de retournement.
③ Prix à 0,889 fois la SMA 200 jours, positionné en zone haute ; STH-NUPL à -0,14 confirme que les détenteurs à court terme sont en perte ; indice Peur et COnvoitise à 29.
🔍 Balayage sur sept dimensions
· Cycle du marché · Juste valeur — faible percentile profond
mvrv_z=0,36, reserve_risk_pctrank=8,3 %, rhodl_pctrank=1,7 %
· Structure de l’offre · Équilibre — légère baisse des stablecoins
LTH supply +10 888 $BTC /30d, stablecoin mcap variation 7j -2,3 %
· Positions des baleines · Neutre — signaux mitigés
whale_supply_chg_30d=-0,40 %, exchange_bal_chg_30d=+0,09 %
· Flux de capitaux institutionnels · Sortie — en accélération
etf_short=-3442, etf_long=-5127, cb_premium=-0,11
· Liquidité macro · Vent contraire — rendements réels trop élevés
real_yield_10y z=+1,91, fed_liq z=+0,79, dxy z=+0,87
· Sentiment des options · Faible volatilité — position neutre
ATM IV 1m=35,1 %, funding neutral, CDRI=56
· Sécurité du réseau · Sous pression
puell=0,64, diff_ribbon_compression pctrank=74 %
💸 Flux de capitaux
· ETF 30j : -3,4K BTC
· Stablecoins 30j : -2,3 %
· Grandes baleines 30j : -0,5 %
⚠️ Avertissements sur les risques
① Plusieurs indicateurs de valorisation M1 sont dans le percentile extrêmement bas sur 180 jours (RHODL 1,7 %, risque de réserve 8,3 %) ; si les conditions changent, un retournement haussier pourrait être déclenché
② La qualité globale des données baisse en raison de l’absence du ratio de levier lié aux futures
③ Signaux macro défavorables, mais liquidité nette de la Fed modérément positive (z=0,79), créant un contexte macro mitigé
BTC #宏观分析 #crypto
🎯 Prévision du marché 32/100 · Baissier
😨 Indice de peur 29 · Zone de crainte, variation sur 7 jours +4
📍 Étape du marché Sommet de la zone baissière
⚡ Contradiction clé Sortie de capitaux des M4 (institutionnels) vs valorisations des M1 au faible percentile, suggérant une sous-évaluation
📌 Sorties de l’ETF vs valorisation à forte décote
Les sorties accélérées d’ETF dues aux M4 et la pression de vente des États-Unis dominent le marché ; aucun autre module ne compense par des signaux haussiers.
💬 Points clés du jour
① Sortie nette d’ETF sur 30 jours -5 127 $BTC et apparition d’un signal d’accélération ; prime de Coinbase à -0,11, indiquant une forte pression de vente américaine.
② Score MVRV Z à 0,36, percentile RHODL sur 180 jours à 1,7 %, risque de réserve à 8,3 % — zone de forte sous-évaluation, mais sans déclencheur de signal de retournement.
③ Prix à 0,889 fois la SMA 200 jours, positionné en zone haute ; STH-NUPL à -0,14 confirme que les détenteurs à court terme sont en perte ; indice Peur et COnvoitise à 29.
🔍 Balayage sur sept dimensions
· Cycle du marché · Juste valeur — faible percentile profond
mvrv_z=0,36, reserve_risk_pctrank=8,3 %, rhodl_pctrank=1,7 %
· Structure de l’offre · Équilibre — légère baisse des stablecoins
LTH supply +10 888 $BTC /30d, stablecoin mcap variation 7j -2,3 %
· Positions des baleines · Neutre — signaux mitigés
whale_supply_chg_30d=-0,40 %, exchange_bal_chg_30d=+0,09 %
· Flux de capitaux institutionnels · Sortie — en accélération
etf_short=-3442, etf_long=-5127, cb_premium=-0,11
· Liquidité macro · Vent contraire — rendements réels trop élevés
real_yield_10y z=+1,91, fed_liq z=+0,79, dxy z=+0,87
· Sentiment des options · Faible volatilité — position neutre
ATM IV 1m=35,1 %, funding neutral, CDRI=56
· Sécurité du réseau · Sous pression
puell=0,64, diff_ribbon_compression pctrank=74 %
💸 Flux de capitaux
· ETF 30j : -3,4K BTC
· Stablecoins 30j : -2,3 %
· Grandes baleines 30j : -0,5 %
⚠️ Avertissements sur les risques
① Plusieurs indicateurs de valorisation M1 sont dans le percentile extrêmement bas sur 180 jours (RHODL 1,7 %, risque de réserve 8,3 %) ; si les conditions changent, un retournement haussier pourrait être déclenché
② La qualité globale des données baisse en raison de l’absence du ratio de levier lié aux futures
③ Signaux macro défavorables, mais liquidité nette de la Fed modérément positive (z=0,79), créant un contexte macro mitigé
BTC #宏观分析 #crypto
