Les termes « marché haussier » et « marché baissier » sont souvent utilisés pour décrire la performance du marché boursier, qu'elle s'apprécie ou se déprécie. Dans ce cas, un marché en hausse est appelé marché haussier, tandis qu’un marché en baisse est appelé marché baissier.
Étant donné que les marchés des cryptomonnaies sont généralement volatils et fluctuent quotidiennement, ces termes sont utilisés pour désigner des périodes plus longues qui sont principalement des mouvements à la hausse ou à la baisse. De même, les changements du marché se manifestent par des fluctuations importantes (au moins 20 %) dans les deux sens.
Dans cet article, nous nous concentrerons sur la manière dont ces tendances s’appliquent aux crypto-monnaies. Plus précisément, nous discuterons des points suivants : Qu'est-ce qu'un marché haussier ou un marché baissier ? Quelles sont les caractéristiques des marchés haussiers et baissiers ? Comment savoir si nous sommes dans un marché haussier ou baissier ? Les principales différences entre les marchés haussiers et baissiers et comment investir sur les marchés baissiers et haussiers.
Qu’est-ce qu’un marché haussier ?
Un marché haussier fait référence à des conditions économiques généralement favorables. Cela signifie que le marché est en hausse et s’accompagne généralement d’un sentiment positif des investisseurs quant à la tendance haussière actuelle.
Les prix des actifs continuent d’augmenter dans un marché haussier, qui s’accompagne d’une économie forte et de niveaux d’emploi élevés.
Cela s’applique aussi bien aux marchés des cryptomonnaies qu’aux marchés traditionnels. Cependant, dans les crypto-monnaies, des phases de crypto haussière plus fortes et plus cohérentes sont plus courantes.
À quoi ressemble généralement un marché haussier dans le domaine des crypto-monnaies ? Des augmentations de prix de 40 % en un à deux jours sont courantes. En effet, les marchés des cryptomonnaies sont relativement plus petits et donc plus volatils que les marchés traditionnels.
On pense que le terme « taureau » tire son origine du style de combat du taureau, dans lequel il attaque son adversaire avec ses cornes tournées vers le haut. Aujourd’hui, les marchés ou les investisseurs « haussiers » expriment généralement leur optimisme quant à la poursuite de la hausse de la valeur d’un actif.
Sur le marché de la cryptographie, les hausses de prix annoncent une phase haussière pour les crypto-monnaies. Ici, vous verrez la valeur des crypto-monnaies croître dans un contexte économique généralement favorable et des investisseurs optimistes cherchant à tirer le meilleur parti de leurs portefeuilles de crypto-monnaies en pleine croissance.
En termes simples, les investisseurs lancent un marché haussier en achetant des titres. Cela peut également être fait avec les monnaies fiduciaires, car les marchés haussiers font généralement augmenter les prix des titres. Tant que l’offre dépasse la demande, le marché haussier se poursuivra. Après un certain temps, le marché haussier s'est fatigué, pour ainsi dire, et le marché s'est retourné et est entré dans un marché baissier.
Quelles sont les causes d’un marché haussier ?
Comme mentionné précédemment, ce sont les investisseurs qui lancent un marché haussier. Lorsqu’ils sentent que les prix vont commencer à augmenter et se poursuivre pendant une période prolongée, ils commencent à acheter des actions (à bas prix) et deviennent optimistes quant au retour sur investissement (ROI). L’optimisme accru des investisseurs a également entraîné une poursuite de la hausse des cours des actions.
Il existe d’autres facteurs qui conduisent à des marchés haussiers. Il s’agit notamment d’un produit intérieur brut (PIB) solide et d’un faible chômage. De manière générale, des conditions de marché favorables renforcent la confiance des investisseurs. De même, les hausses des cryptomonnaies sont influencées par des facteurs similaires à ceux des marchés traditionnels.
Cependant, le marché des cryptomonnaies est encore relativement nouveau par rapport aux titres traditionnels qui existent depuis des centaines d’années. Avec un nombre total d’investisseurs plus restreint, les crypto-monnaies peuvent également être influencées par des facteurs propres à leur niche.
Par exemple, un marché haussier des cryptomonnaies pourrait être motivé par :
Soutien à la culture grand public et pop : pensez à la course de taureaux de 2017, influencée par Paris Hilton et DJ Khaled, ainsi qu'à des émissions comme The Big Bang Theory.
Apporter du capital institutionnel : un bon exemple est l’investissement de 650 millions de dollars en Bitcoin (BTC) de MicroStrategy (plus de 70 000 BTC).
L'optimisme grandit dans la finance traditionnelle : le Bitcoin pourrait atteindre 146 000 dollars, selon les stratèges de JPMorgan.
Des événements uniques qui menacent la finance traditionnelle : par exemple, le COVID-19 a incité de nombreuses personnes à se tourner vers les crypto-monnaies dans un contexte de stress provoqué par la pandémie sur les marchés financiers traditionnels.
Caractéristiques d’un marché haussier de crypto-monnaie
Les attitudes et comportements typiques d’un marché haussier sont :
Les prix augmentent sur une période de temps prolongée ;
Malgré la faiblesse de l’offre, la demande est forte ;
Augmenter la confiance des investisseurs dans le marché ;
Certains articles sont trop chers ;
Injecter les discussions sur la crypto-monnaie dans les médias grand public et sociaux ;
Intérêt général pour les crypto-monnaies de la part de célébrités, d’influenceurs et d’autres secteurs qui n’étaient peut-être pas intéressés par les crypto-monnaies auparavant ;
Les prix montent en flèche lorsqu’il y a de bonnes nouvelles ;
Les prix ont légèrement baissé sur fond de mauvaises nouvelles.
Qu’est-ce qu’un « bull run » dans les crypto-monnaies ?
Un marché haussier est une période prolongée au cours de laquelle un grand nombre d’investisseurs achètent des crypto-monnaies. Il présente les caractéristiques ci-dessus, à savoir une hausse des prix, une offre limitée et une confiance élevée du marché.
La confiance des investisseurs entraîne souvent une boucle de rétroaction positive qui prolonge encore un marché haussier (augmentation des investissements, hausses continues des prix). Lorsqu’il s’agit de crypto-monnaies, le prix d’une crypto-monnaie donnée est fortement influencé et déterminé par la confiance du public dans l’actif.
Qu’est-ce qu’un marché baissier ?
Un marché baissier, en revanche, est un marché sur lequel la valeur d’une cryptomonnaie a chuté d’au moins 20 % et continue de baisser. Un exemple est le célèbre krach des cryptomonnaies de décembre 2017, lorsque les investisseurs ont vu le Bitcoin chuter de 20 000 dollars à 3 200 dollars en quelques jours.
Un marché baissier en déclin se caractérise par une baisse de 20 % ou plus par rapport à un sommet précédent. En conséquence, les prix sont bas et en baisse. Les tendances baissières peuvent également affecter les perspectives des investisseurs et perpétuer de nouvelles tendances baissières. On pense que le mot « ours » tire son origine de la façon dont un ours se bat : en commençant haut, puis en frappant avec ses griffes, en appuyant de tout son poids.
En période de marché baissier, la croissance économique est lente et le chômage reste élevé. Ces situations peuvent provenir de mauvaises politiques économiques, de crises géopolitiques, d’éclatements de bulles commerciales ou même de catastrophes naturelles.
Les marchés baissiers manquent également de l’optimisme général et de la confiance dont jouissent la plupart des investisseurs lors des marchés haussiers.
En règle générale, les traders de crypto-monnaie visent à acheter des actifs pendant les marchés baissiers, en particulier pendant les creux. Cependant, il est difficile de savoir exactement quand le marché baissier prendra fin, ce qui rend difficile pour les investisseurs de prendre le risque d’acheter des crypto-monnaies de faible valeur qui peuvent ou non se redresser.
Lorsque le marché reçoit des informations concernant des conditions défavorables pour une crypto-monnaie ou une action particulière, les prix chutent généralement. La spirale descendante amène de plus en plus de gens à retarder leurs investissements parce qu’ils pensent que d’autres mauvaises nouvelles arriveront bientôt et qu’ils doivent se préparer au pire.
Certaines personnes ont même vendu leurs avoirs par panique, contribuant ainsi à la tendance à la baisse. Le marché baissier finit par se calmer, les investisseurs reprennent lentement confiance et un nouveau cycle de marché haussier recommence.
Qu’est-ce qui a causé le marché baissier des cryptomonnaies ?
Une tendance à la baisse des prix conduit généralement au début d’un marché baissier. Alors que les prix continuent de baisser, les investisseurs perdent simultanément confiance dans la reprise des prix, ce qui entraîne de nouvelles tendances à la baisse.
D’une manière générale, des facteurs tels que la guerre, la politique, les épidémies et les ralentissements économiques peuvent déclencher le début d’un marché baissier. L’intervention du gouvernement peut également provoquer le début d’un marché baissier. Dans le cas des cryptomonnaies, cependant, il est beaucoup plus difficile de prédire quand débutera un marché baissier sur la base des tendances précédentes. Alors que le marché boursier dispose de décennies de données auxquelles les investisseurs et les analystes peuvent se référer, le marché de la cryptographie est relativement jeune.
Bien que les causes des marchés baissiers varient, certains indicateurs courants suggèrent qu’un marché baissier est sur le point de commencer. Certains indicateurs d’un marché baissier émergent des cryptomonnaies sont :
Volume de transactions plus faible : cela signifie généralement que les gens commencent à conserver leurs pièces en raison de l'incertitude du marché.
Négativité dans la finance traditionnelle : par exemple, Jamie Dimon, PDG de JPMorgan, a qualifié le Bitcoin de fraude en 2017, quelques mois seulement avant qu'il n'atteigne 20 000 $ par unité, puis s'effondre rapidement.
Death Cross : Un indicateur technique concernant l'intersection d'un actif de sa moyenne mobile de 50 jours à sa moyenne mobile de 200 jours.
En arrière : lorsque le prix d’un actif sur le marché à terme est inférieur au prix actuel du marché.
Modifications du taux des fonds fédéraux : le taux d'intérêt auquel les banques prêtent/empruntent leurs réserves excédentaires au jour le jour.
Intervention réglementaire : les restrictions imposées par le gouvernement chinois sur les logiciels de cryptographie et le minage en sont un exemple. Cette intervention a forcé de nombreuses opérations minières à se fermer, provoquant une incertitude généralisée
Caractéristiques d’un marché crypto baissier
Les attitudes et comportements typiques des ours sont :
Les prix continuent de baisser ;
L'offre dépasse la demande ;
Les investisseurs manquent de confiance dans le marché ;
On ne parle pas des crypto-monnaies (ou on en parle négativement) dans les médias grand public et sociaux ;
Il existe une méfiance généralisée à l’égard des crypto-monnaies parmi les économistes, les analystes et la communauté financière traditionnelle ;
des sommets plus bas lorsque de bonnes nouvelles apparaissent ;
Réduisez les points bas dans les situations de mauvaises nouvelles.
Marché haussier et marché baissier : principales différences
Ainsi, la question que beaucoup de gens se posent est la suivante : comment déterminer s’il s’agit d’un marché crypto haussier ou baissier ? Bien que les deux soient largement marqués par l’orientation des prix des cryptomonnaies, il existe quelques différences clés que les investisseurs peuvent noter. Les tendances haussières et baissières affectent les crypto-monnaies de la même manière que les actions.
Cependant, avec les cryptomonnaies, les tendances seront différentes en raison de la sensibilité des cryptomonnaies à la volatilité. Par conséquent, les marchés de la cryptographie ont tendance à évoluer plus rapidement une fois qu’une tendance haussière ou baissière s’installe. Les marchés haussiers et baissiers sont également plus faciles à repérer dans les actions. Cela n’est peut-être pas le cas pour les crypto-monnaies, car les commentaires des investisseurs en crypto affectent la crypto différemment par rapport aux actions.
Par exemple, disons que le marché de la cryptographie se remet d’un marché baissier. Par conséquent, les investisseurs entrent souvent en mode investisseur sur un marché haussier au plus bas d'un marché baissier. Par conséquent, cela fera grimper les prix des cryptomonnaies plus rapidement. Les marchés haussiers des cryptomonnaies ont tendance à évoluer rapidement par rapport aux actions. Ils ont également tendance à avoir une durée de vie plus courte, de quelques jours à un mois seulement.
Ensuite, à mesure que le marché haussier continue de se renforcer, les investisseurs déclineront lentement car ils pourront vendre la devise et encaisser. Pour cette raison, les marchés haussiers et baissiers affectent les crypto-monnaies différemment des actions, car ils augmentent la volatilité et la vitesse des échanges.
Certaines différences significatives entre les marchés haussiers et baissiers sont :
l'offre et la demande
Dans un marché haussier, la demande de crypto-monnaies est forte dans un contexte de faiblesse de l’offre. De nombreux investisseurs souhaitent acheter des crypto-monnaies, mais rares sont ceux qui sont prêts à abandonner. Cela a fait grimper encore les prix alors que les investisseurs se sont précipités pour acheter des produits existants.
Cependant, dans un marché baissier, plus de gens vendent que n’achètent (contrairement aux principes d’investissement). La demande est inférieure à l’offre, ce qui entraîne une nouvelle baisse des prix.
scénario de marché
Une augmentation du PIB indique un marché haussier, tandis qu'une diminution du PIB indique un marché baissier. En effet, le PIB augmente généralement à mesure que les revenus de l’entreprise et les salaires des employés augmentent. Ensemble, ils contribuent à augmenter les dépenses de consommation.
En revanche, le PIB chute lorsque les revenus des entreprises sont faibles et que les salaires sont faibles ou stagnent. Par conséquent, un marché baissier s’accompagne généralement d’une récession, au cours de laquelle le PIB diminue pendant deux trimestres consécutifs.
Impact economique
Les marchés baissiers sont associés à une économie faible. Lorsque les entreprises ne parviennent pas à atteindre leurs objectifs de revenus et que les consommateurs ne dépensent pas suffisamment, les bénéfices chutent et ont un impact négatif sur l’économie. La même attitude se reflète dans les crypto-monnaies et les actions, les gens hésitant à échanger ou à investir en raison des circonstances.
Les marchés haussiers, en revanche, sont associés à une économie forte, au cours de laquelle les dépenses de consommation sont plus élevées et les bénéfices plus solides. Les échanges d’actions et de crypto-monnaies augmentent également pendant les marchés haussiers.
Perspectives des investisseurs
La psychologie des investisseurs et la performance du marché des cryptomonnaies sont étroitement liées. Au milieu d’un marché haussier, la hausse des prix des cryptomonnaies a encore renforcé la confiance des investisseurs. Par conséquent, davantage d’investisseurs sont encouragés à investir sur le marché dans l’espoir de réaliser d’énormes profits.
Dans un marché baissier, le sentiment des investisseurs à l’égard des crypto-monnaies est généralement négatif. En conséquence, certaines personnes vendent leurs avoirs par panique, ce qui fait baisser les prix davantage, et de plus en plus d’investisseurs prennent des mesures similaires.
prix de l'action
L’examen des prix actuels des cryptomonnaies est l’un des moyens les plus rapides de déterminer si le marché se trouve dans un marché haussier ou baissier. De plus, la hausse des prix des actifs indique la confiance du marché et un marché haussier à venir. À l’inverse, la baisse des prix des actifs signale un manque de confiance et l’imminence d’un marché baissier.
fluidité
Les marchés haussiers ont une liquidité plus élevée et les actions peuvent être négociées à des coûts de transaction inférieurs, car les investisseurs ont confiance en des rendements rapides et stables. D’un autre côté, les marchés baissiers sont moins liquides en raison d’un manque de confiance dans les conditions globales du marché.
Investissement international
Les marchés haussiers se caractérisent par des hausses de prix soutenues. En conséquence, davantage d’investisseurs ont confiance dans la poursuite de la tendance à la hausse et sont plus disposés à prendre des risques. En revanche, la baisse des prix dans un marché baissier s’accompagne également d’une baisse de la confiance des investisseurs.
Marché des talents
Le taux de chômage est également étroitement lié aux changements dans les tendances du marché. Dans un marché haussier, le chômage diminue à mesure que l’économie se renforce et que les consommateurs gagnent en pouvoir d’achat. Cependant, en période de marché baissier, les entreprises ont tendance à licencier, ce qui fait augmenter le chômage. Cela tend également à prolonger les marchés baissiers, car les individus gagnent moins et les entreprises gagnent moins.
Vaut-il mieux acheter dans un marché haussier ou baissier ?
Les traders de crypto-monnaie achètent souvent sur des marchés baissiers pour profiter de la baisse des prix des crypto-monnaies. Par conséquent, ils ont plus de chances de réaliser des bénéfices substantiels en cas de marché haussier.
Cependant, il y a des avantages à acheter pendant un marché haussier. Acheter pendant un marché haussier peut contribuer à une tendance haussière et donc augmenter vos profits à mesure que le marché se renforce.
Les deux stratégies comportent des risques, comme toute autre stratégie de trading. La clé est donc de vraiment être capable de comprendre les tendances historiques et de rester au courant de l’actualité des cryptomonnaies. Chaque fois que vous investissez dans des crypto-monnaies, vous êtes susceptible de connaître plusieurs marchés haussiers et baissiers, il est donc préférable d’envisager d’investir dans les deux.
Comment investir dans un marché haussier ?
Lorsque vous investissez dans un marché haussier, il est préférable de reconnaître la tendance dès le début afin de pouvoir également acheter tôt. Plus tard, vous pourrez vendre à un prix plus élevé lorsque le marché atteindra son apogée. Les marchés haussiers ont tendance à durer de longues périodes, de sorte que les pertes sont généralement mineures et temporaires.
Mais que se passe-t-il si les choses prennent une tournure inattendue (comme une crise ou une intervention réglementaire) et que vous sentez qu’un marché baissier est en train d’émerger ? Dans ce cas, la meilleure stratégie est de réduire vos positions, notamment sur les cryptomonnaies moins matures. Vous souhaiterez peut-être déplacer temporairement vos actifs vers des métaux précieux, des espèces ou des actifs similaires. C’est parce qu’ils ont de meilleures chances de résister à un crash.
Les crypto-monnaies ont également tendance à se vendre à des prix plus bas à la fin d’un marché haussier, alors gardez l’œil ouvert et profitez de la possibilité d’augmenter votre investissement.
Comment investir dans un marché baissier ?
Investir dans un marché baissier implique naturellement plus de risques car les prix sont plus bas et la confiance des investisseurs dans les crypto-monnaies est aussi faible que zéro. Cependant, ce risque s’accompagne également de la possibilité de rendements plus élevés à l’avenir. Par conséquent, vous pouvez acheter des crypto-monnaies lorsque les prix sont bas et les vendre au plus fort du prochain marché haussier.
Une autre stratégie utilisée par les investisseurs consiste à vendre les avoirs existants dès qu'une tendance à la baisse est détectée, puis à les racheter à un prix beaucoup plus bas alors que le marché continue de baisser.
Il n'y a aucun moyen de savoir combien de temps durera un marché baissier, surtout s'il est provoqué par une récession ou quelque chose de similaire. Le problème n’est donc pas de savoir combien de temps durera la baisse et jusqu’où le prix peut encore baisser. En conséquence, vous pourriez acheter trop tôt ou passer à côté d’un bon investissement.
dernières pensées
Les marchés haussiers et baissiers de la cryptographie sont motivés par divers facteurs. Comme nous l'avons vu, le marché des cryptomonnaies compte moins d'investisseurs que le marché boursier et est plus volatil. Il existe donc certaines différences lorsqu'on envisage de négocier sur des marchés haussiers et baissiers.
Les investisseurs en crypto-monnaie achètent souvent lorsque les prix sont bas lors d’un marché baissier et s’accrochent afin de réaliser d’énormes profits lorsque le prochain marché haussier arrive. Les traders professionnels utilisent encore un certain nombre d'autres stratégies, comme la recherche de « modèles rectangulaires » lors de tendances haussières.
Un conseil utile est de continuer à observer les tendances du marché à partir des tendances haussières et baissières passées. Cela peut vous aider à prédire les changements à venir, ou au moins vous donner des stratégies pour répondre aux changements du marché. Une autre bonne habitude est de rester informé des dernières nouvelles sur les cryptomonnaies et d’apprendre des experts en lisant leurs trucs et astuces.
Que vous investissiez dans un marché haussier ou baissier, il est important de se rappeler que chaque stratégie comporte toujours des risques. Par conséquent, nous vous encourageons à mener vos propres recherches pour vous assurer de prendre la meilleure décision selon votre situation spécifique.
Si vous souhaitez en savoir plus sur les bases de la cryptographie, vous pouvez toujours consulter notre guide Comment cryptographier, qui contient des tonnes de ressources comme cet excellent article pour débutants sur la façon de s'impliquer dans la cryptographie.
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