Même si le plus bas du dernier jour complet constitue une excellente référence pour un stop-loss, il peut aussi révéler des informations précieuses sur la force de la cassure elle-même.
Toutes les cassures réussies ne se comportent pas de la même manière.
Certains montent brusquement sans hésitation.
D’autres font un repli pour tester d’anciennes résistances avant de poursuivre leur mouvement.
Certains connaissent de fortes secousses avant d’atteindre finalement leurs objectifs.
D’autres échouent complètement.
Ces différences peuvent être regroupées en quatre types objectifs de cassure.
Type 1 – Cassure de momentum
Une cassure de type 1 survient lorsque le prix sort d’une figure graphique et remonte directement vers son objectif de prix mesuré, sans aucun repli significatif.
Les caractéristiques incluent
Expansion immédiate à l’écart du niveau de cassure
Aucune retest significatif de la limite du motif
Aucun test du Low de la dernière journée complète
Forte demande institutionnelle
Dépassera fréquemment l’objectif de mouvement mesuré
Ce sont les cassures les plus fortes car les acheteurs restent aux commandes dès le moment de la cassure.
Les cassures de type 1 surviennent souvent sur des valeurs leaders durant des marchés haussiers solides.
Type 2 – Cassure avec retest standard
Une cassure de type 2 survient lorsque le prix s’échappe avec succès, puis revient plus tard tester l’ancien niveau de résistance.
Pendant ce repli :
Le prix peut toucher ou pénétrer légèrement la limite de cassure.
Le Low de la dernière journée complète reste intact.
La violation est jugée sur une base intraday, et non sur une base de clôture.
Les acheteurs reprennent rapidement le contrôle.
L’objectif mesuré est finalement atteint.
Cela correspond au comportement classique de « cassure et retest », souvent observé dans les tendances saines.
L’ancienne résistance devient avec succès un nouveau support.
Type 3 – Cassure avec retest profond
Une cassure de type 3 représente une cassure nettement plus faible mais tout de même réussie.
Après la cassure :
Le prix retrace brusquement.
Le repli viole le Low de la dernière journée complète (Last Full Day Low) sur une base intraday.
Cependant, le prix reste au-dessus du niveau d’invalidation du motif du graphique.
Les acheteurs finissent par reprendre le contrôle.
L’objectif de prix mesuré est finalement atteint.
Du point de vue de la gestion du risque, le stop original de Brandt basé sur le Low de la dernière journée complète aurait probablement été déclenché.
Toutefois, du point de vue du motif du graphique, le motif lui-même reste valide car son support structurel n’a pas échoué.
Ces cassures font souvent sortir les détenteurs les plus faibles avant de reprendre leur progression.
Type 4 – Cassure échouée
Une cassure de type 4 survient lorsque la cassure ne peut pas être maintenue.
Prix :
S’échappe d’abord.
Repli agressif.
Viole le Low de la dernière journée complète.
Continue vers le bas jusqu’à atteindre le niveau d’invalidation du motif du graphique.
Invalide le motif de graphique initial.
Une fois le niveau d’invalidation du motif franchi, la thèse commerciale initiale n’existe plus.
Cela représente une cassure échouée et un motif de graphique infructueux.
Résumé des 4 types de cassure :
