Les actions liées à la mémoire et aux semi-conducteurs perdent de leur élan, tandis que le bitcoin rebondit. Après avoir dominé les marchés en 2026, les valeurs de mémoire et de semi-conducteurs associées à l’IA perdent de leur momentum, soulevant la question de savoir si le capital va de nouveau se rediriger vers le bitcoin.
Ce développement reflète des changements structurels plus larges dans la manière dont les acteurs institutionnels allouent le capital entre les secteurs axés sur la technologie. Les cycles de la mémoire et des semi-conducteurs ont longtemps servi d’indicateurs avancés du sentiment technologique, le bitcoin étant de plus en plus corrélé aux valorisations des actions de croissance pendant les phases « risk-on ». La désynchronisation observée ici suggère un rééquilibrage de portefeuille motivé par des anticipations macroéconomiques plutôt que par des facteurs isolés propres aux cryptos.
Des observateurs du secteur notent que les cycles de la demande en semi-conducteurs durent généralement 18 à 24 mois, la mémoire donnant souvent le signal de l’inflexion. Alors que les déploiements de data centers s’accélèrent et que les usages de l’informatique de périphérie se généralisent, la dynamique des chaînes d’approvisionnement recoupe de plus en plus les besoins en infrastructures liées au minage de cryptomonnaies. Cette convergence crée de nouveaux schémas de corrélation qui viennent remettre en question les cadres traditionnels de gestion du risque utilisés par les équipes trésorerie et les family offices.
Cette divergence va-t-elle persister à mesure que la saison des résultats se déroule, ou des vents contraires macroéconomiques vont-ils ramener la tech et les cryptos dans le même mouvement ? Donnez votre avis ci-dessous. 👇
#Memory #Bitcoin #After
Ce développement reflète des changements structurels plus larges dans la manière dont les acteurs institutionnels allouent le capital entre les secteurs axés sur la technologie. Les cycles de la mémoire et des semi-conducteurs ont longtemps servi d’indicateurs avancés du sentiment technologique, le bitcoin étant de plus en plus corrélé aux valorisations des actions de croissance pendant les phases « risk-on ». La désynchronisation observée ici suggère un rééquilibrage de portefeuille motivé par des anticipations macroéconomiques plutôt que par des facteurs isolés propres aux cryptos.
Des observateurs du secteur notent que les cycles de la demande en semi-conducteurs durent généralement 18 à 24 mois, la mémoire donnant souvent le signal de l’inflexion. Alors que les déploiements de data centers s’accélèrent et que les usages de l’informatique de périphérie se généralisent, la dynamique des chaînes d’approvisionnement recoupe de plus en plus les besoins en infrastructures liées au minage de cryptomonnaies. Cette convergence crée de nouveaux schémas de corrélation qui viennent remettre en question les cadres traditionnels de gestion du risque utilisés par les équipes trésorerie et les family offices.
Cette divergence va-t-elle persister à mesure que la saison des résultats se déroule, ou des vents contraires macroéconomiques vont-ils ramener la tech et les cryptos dans le même mouvement ? Donnez votre avis ci-dessous. 👇
#Memory #Bitcoin #After