Amazon explore la vente de ses puces IA maison, y compris AWS Trainium, directement aux centres de données et aux clients entreprises.
Amazon $AMZN utilise une pile IA à trois puces : Trainium pour l'entraînement, Inferentia pour l'inférence et les CPU Graviton pour le calcul général.
Trainium a été restreint à l'infrastructure AWS jusqu'à présent, le plan rapporté étendrait la disponibilité aux acheteurs externes.
Cela marquerait le passage d'Amazon d'un fournisseur de cloud utilisant des puces personnalisées à un fournisseur de calcul IA intégré verticalement, offrant à la fois des services cloud et le matériel qui les alimente.
Le modèle commercial de Nvidia dépend de chaque entreprise ayant besoin d'acheter des GPU auprès de Nvidia, peu importe quel cloud elle utilise. Si Amazon commence à vendre Trainium directement aux centres de données, une entreprise n'a plus besoin d'AWS ou de Nvidia.
Ils peuvent acheter les puces d'Amazon et les faire fonctionner sur leur propre infrastructure. Cela élimine Nvidia de la transaction entièrement.
L'accélérateur AI Trainium d'Amazon a déjà attiré des clients majeurs, y compris OpenAI, Anthropic et Uber, tous y accédant via AWS.
Anthropic s'est engagé à jusqu'à 5 gigawatts de capacité Trainium actuelle et future.
OpenAI a accepté environ 2 gigawatts. Ce sont des charges de travail qui, autrement, auraient probablement fonctionné sur des GPU Nvidia.
Amazon a déclaré en avril que la puce Trainium avait généré plus de 225 milliards de dollars d'engagements de revenus. Trainium2 est largement épuisé.
Trainium3 a commencé à être expédié au début de 2026 et est presque entièrement souscrit. Une grande partie de Trainium4, encore à environ 18 mois d'une disponibilité large, a déjà été réservée.
Ce niveau de demande montre que de vrais clients choisissent Trainium plutôt que les GPU Nvidia, même s'ils sont uniquement limités à AWS.
Andy Jassy a déclaré dans sa lettre aux actionnaires d'avril que le business des puces génère environ 20 milliards de dollars par an pour Trainium, Graviton et Nitro, croissant à un taux à trois chiffres d'année en année.
Il a dit que si le business des puces était vendu à l'extérieur de la même manière que Nvidia, cela représenterait un business autonome à un rythme de 50 milliards de dollars par an.
Peter DeSantis, l'exécutif d'AWS supervisant l'effort sur les puces, a confirmé les discussions, citant la demande pour l'informatique AI pour rester sous contrôle local, en particulier la poussée de l'Europe pour une infrastructure souveraine. Il a rejeté les inquiétudes concernant la cannibalisation des revenus du cloud AWS, citant une sous-consommation importante de l'industrie de l'informatique AI dans son ensemble.
Cela suit le mouvement d'Alphabet en avril, lorsque le PDG Sundar Pichai a déclaré que Google commencerait à rendre ses TPU disponibles pour des centres de données externes via un programme client limité.
Deux des trois plus grands fournisseurs de cloud sur terre se déplacent maintenant indépendamment pour vendre leurs propres puces AI en dehors de leurs propres murs cloud. C'est cela qui devrait le plus inquiéter Nvidia.
Ce n'est pas un seul concurrent. C'est toute la couche hyperscale qui décide simultanément qu'elle n'a plus besoin d'être exclusivement cliente de Nvidia.
Nvidia $NVDA est toujours la force dominante aujourd'hui.
Les revenus des centres de données ont augmenté de 92 % d'une année sur l'autre pour atteindre un record de 75,2 milliards de dollars le trimestre dernier, et Amazon lui-même reste l'un des plus grands clients de Nvidia, s'engageant à déployer plus d'1 million de GPU Nvidia à partir de 2026.
Les deux plus grandes entreprises de cloud sur terre construisent maintenant activement l'infrastructure pour concurrencer directement Nvidia, en utilisant les clients dont Nvidia dépend actuellement.