Tout le monde se concentre sur les baisses de taux et les entrées institutionnelles, mais la géopolitique pourrait devenir la « black swan » que personne n’intègre dans ses prix.
Le nouveau cadre américano-iranien se dirige vers un accord incluant un allègement des sanctions, la libération d’actifs gelés et un gel temporaire du développement nucléaire de l’Iran. Fait intéressant, Israël n’est pas partie directement à l’accord, et les critiques à l’intérieur d’Israël se sont intensifiées, car beaucoup estiment que l’accord ne répond pas à leurs préoccupations fondamentales en matière de sécurité.
Cela soulève une question inconfortable :
Que se passe-t-il si Israël décide d’agir de manière indépendante et que les tensions militaires s’intensifient à nouveau ?
Toute rupture du cessez-le-feu actuel pourrait faire monter les prix du pétrole, accroître l’incertitude des marchés et déclencher un mouvement de repli du risque sur les marchés mondiaux. Certains analystes avertissent déjà que des frappes au Liban ou une reprise du conflit pourraient compromettre l’accord.
Et n’oubliez pas :
Le Bitcoin se négocie encore près de zones où le sentiment est extrêmement haussier.
Quand tout le monde s’attend à une hausse des prix, les marchés punissent généralement la majorité.
Un choc géopolitique soudain + des prises de bénéfices + un effet de levier excessif pourraient constituer la recette parfaite pour une correction brutale.
Imaginez vous réveiller avec :
• Le pétrole s’envole.
• Les actions se vendent massivement.
• Les liquidations s’accélèrent.
• $BTC en baisse de 10 à 20 % en quelques jours.
La plupart des gens se préparent à 150 k$.
Très peu se préparent à un mouvement qui effraie tout le monde d’abord.
L’histoire a montré que les marchés évoluent souvent dans la direction qui fait le plus de dégâts parmi les participants.
Suis-je baissier à long terme ? Non.
Mais à court terme, je pense que le marché fait preuve d’une complaisance dangereuse.
Quel est votre avis ?
Le Bitcoin se dirige-t-il d’abord vers de nouveaux sommets, ou bien les traders sous-estiment-ils le risque géopolitique ?