AI dans la deuxième mi-temps : l'accent de la compétition se déplace vers la connexion
Lors du salon Computex 2026 à Taipei, Jensen Huang d'NVIDIA et Murphy, le PDG de Marvell, ont partagé la scène pour discuter et ont lancé des idées percutantes : le goulot d'étranglement du développement de l'IA s'est déplacé de la puissance de calcul et de la mémoire vers la connectivité. Marvell a le potentiel de devenir une entreprise valorisée à mille milliards de dollars, et cette nouvelle a directement propulsé l'action Marvell à la bourse américaine avec une hausse de plus de 16 % en une journée.
Avec l'IA entrant dans l'ère des agents intelligents, les clusters distribués deviennent la norme, et l'opération coordonnée de milliards d'unités de calcul dépend fortement de connexions à haute vitesse. Après avoir brisé les deux goulots d'étranglement majeurs que sont la puissance de calcul et la mémoire, les limites physiques des câbles en cuivre deviennent de plus en plus évidentes : la bande passante double, la distance de transmission est réduite de moitié, à 200 Gbps, la limite des câbles en cuivre est seulement de 2,5 mètres, et après l'itération à 400 Gbps, il devient difficile de répondre aux besoins de câblage des racks, ce qui pousse à la généralisation de la fibre optique. Jensen Huang a fixé la ligne technologique : utiliser du cuivre si possible, utiliser de la lumière uniquement si nécessaire. Dans les cinq à dix prochaines années, le cuivre et la lumière se développeront en parallèle, et le marché des dispositifs optiques connaît une opportunité d'expansion à long terme.
Il y a plusieurs mois, NVIDIA a investi 2 milliards de dollars pour prendre une participation stratégique dans Marvell, en s'appuyant sur NV Link Fusion pour connecter l'écosystème des centres de données hétérogènes. Au cours des dix dernières années, la part des revenus de Marvell provenant des centres de données est passée de moins de 10 % à 75 %, en se concentrant sur la technologie d'emballage optique CPO, et a lancé une nouvelle génération de commutateurs à faible consommation, brisant ainsi complètement les contraintes des faisceaux de fils en cuivre au niveau des cartes. Avec une solution complète prenant en compte le cuivre et la fibre optique et une position industrielle neutre, Marvell se positionne solidement sur la voie centrale de l'interconnexion IA, entraînant également une vague de capital dans la chaîne industrielle mondiale des communications optiques.
$BTC
Lors du salon Computex 2026 à Taipei, Jensen Huang d'NVIDIA et Murphy, le PDG de Marvell, ont partagé la scène pour discuter et ont lancé des idées percutantes : le goulot d'étranglement du développement de l'IA s'est déplacé de la puissance de calcul et de la mémoire vers la connectivité. Marvell a le potentiel de devenir une entreprise valorisée à mille milliards de dollars, et cette nouvelle a directement propulsé l'action Marvell à la bourse américaine avec une hausse de plus de 16 % en une journée.
Avec l'IA entrant dans l'ère des agents intelligents, les clusters distribués deviennent la norme, et l'opération coordonnée de milliards d'unités de calcul dépend fortement de connexions à haute vitesse. Après avoir brisé les deux goulots d'étranglement majeurs que sont la puissance de calcul et la mémoire, les limites physiques des câbles en cuivre deviennent de plus en plus évidentes : la bande passante double, la distance de transmission est réduite de moitié, à 200 Gbps, la limite des câbles en cuivre est seulement de 2,5 mètres, et après l'itération à 400 Gbps, il devient difficile de répondre aux besoins de câblage des racks, ce qui pousse à la généralisation de la fibre optique. Jensen Huang a fixé la ligne technologique : utiliser du cuivre si possible, utiliser de la lumière uniquement si nécessaire. Dans les cinq à dix prochaines années, le cuivre et la lumière se développeront en parallèle, et le marché des dispositifs optiques connaît une opportunité d'expansion à long terme.
Il y a plusieurs mois, NVIDIA a investi 2 milliards de dollars pour prendre une participation stratégique dans Marvell, en s'appuyant sur NV Link Fusion pour connecter l'écosystème des centres de données hétérogènes. Au cours des dix dernières années, la part des revenus de Marvell provenant des centres de données est passée de moins de 10 % à 75 %, en se concentrant sur la technologie d'emballage optique CPO, et a lancé une nouvelle génération de commutateurs à faible consommation, brisant ainsi complètement les contraintes des faisceaux de fils en cuivre au niveau des cartes. Avec une solution complète prenant en compte le cuivre et la fibre optique et une position industrielle neutre, Marvell se positionne solidement sur la voie centrale de l'interconnexion IA, entraînant également une vague de capital dans la chaîne industrielle mondiale des communications optiques.
$BTC
