Principaux points
Binance Online 2026 a rassemblé des figures de proue du monde de la crypto et de la finance, y compris CZ, Chamath Palihapitiya et Anthony Pompliano, pour une table ronde sur la direction vers laquelle s'écoule l'argent intelligent.
Chamath a exposé ce qu'il appelle un cadre en quatre couches, qu'il appelle "de la terre au jeton (dirt to token)", englobant l'investissement physique derrière l'IA, le plan de contrôle logiciel et le calcul distribué.
La discussion a également approfondi comment CZ et Palihapitiya se concentrent sur l'infrastructure de l'IA, construisant des cas d'utilisation agentiques, ainsi que sur la tendance à l'intégration de l'IA et des finances.
Lors de Binance Online 2026, la discussion sur les flux de capitaux ne se limite plus à l'ancienne question "cryptomonnaies vs actions". La question actuelle est comment l'infrastructure IA, les cryptomonnaies et la finance traditionnelle se croisent.
C'est le contexte de la table ronde "Where Smart Money Is Moving Now". Cette discussion était animée par Anthony Pompliano, fondateur et PDG de Professional Capital Management, avec des invités comprenant Changpeng Zhao (CZ), fondateur de Binance et de Giggle Academy, ainsi que l'investisseur en capital-risque et entrepreneur Chamath Palihapitiya.
Le scénario d'investissement de Chamath pour 2026 : de "Dirt to Token".
Palihapitiya a proposé un cadre en quatre parties pour expliquer comment il alloue des capitaux dans la pile technologique IA.
"Un thème est l'idée de passer de la terre à un jeton (dirt to token). Cela signifie : le terrain qui abrite les centres de données, qui abrite les racks, et enfin qui abrite les puces, générant finalement des jetons."
La première couche est la pile technologique des centres de données elle-même : le terrain qui supporte les puces, l'électricité et les racks. La deuxième couche est ce qu'il appelle les "actifs de pivot physique IA", y compris les batteries LFP prismatiques et les terres rares. La troisième couche est le plan de contrôle de l'IA, c'est-à-dire la couche logicielle où les agents interagissent avec les utilisateurs et les modèles. La quatrième couche est le calcul distribué, c'est-à-dire que l'inférence et l'entraînement sont plus proches de l'utilisateur final.
En termes de plan de contrôle, Palihapitiya essaie de construire cette couche via sa propre plateforme de développement logiciel native IA 8090.
"C'est une idée : entre les humains et les agents, il y aura un 'connecteur' très puissant, utilisé pour couvrir tout le spectre d'interaction du développement logiciel. Il doit être indépendant du modèle. Les flux de travail peuvent être décomposés en tâches : certaines tâches peuvent être confiées à Anthropic, tandis que d'autres peuvent être confiées à OpenAI. Ensuite, vous assemblez à nouveau ces composants. Un agent sera responsable de la gestion des coûts et de l'optimisation. Les humains collaboreront également avec ces éléments, dont beaucoup ne sont pas des techniciens."
Sa logique repose sur le fait qu'aucun modèle IA unique ne peut exceller dans toutes les tâches. Le plan de contrôle se situe au-dessus de la couche de modèle, dirigeant les tâches vers le fournisseur le plus apte à les gérer. Le plan de contrôle peut également optimiser les coûts et permettre aux utilisateurs non techniques de composer des flux de travail complexes sans écrire de code.
CZ se concentre sur "les vendeurs de pelles".
CZ a déclaré que sa configuration personnelle en dehors des cryptomonnaies se concentre principalement sur l'infrastructure qui alimente l'IA, plutôt que sur le modèle lui-même.
"Je suis en fait très intéressé par l'infrastructure IA. Ces modèles IA sont vraiment intéressants, je pense qu'ils ont un énorme potentiel. Mais je préfère investir dans les 'pelles et les pioches', c'est-à-dire dans divers types d'infrastructure qui alimentent l'IA."
CZ voit également l'IA comme un catalyseur pour propulser les robots et les biotechnologies vers leur prochaine avancée. Malgré cela, la majeure partie des fonds de YZi Labs (environ 70 % à 80 %) est encore allouée à Web3, l'IA et les domaines connexes occupant le reste.
Deux approches d'investissement.
La table ronde a également révélé des différences significatives entre CZ et Palihapitiya en matière de style d'investissement. Palihapitiya a décrit un processus axé sur la recherche, centré sur ce qu'il appelle une "mentalité préparée", qu'il construit à travers sa série 'Learn With Me' : avant d'investir, il passe en revue systématiquement un secteur ou une technologie de manière transparente.
Palihapitiya a déclaré : "Tout est enraciné dans l'apprentissage d'abord, puis l'action."
CZ adopte une approche différente : il commence par une petite position, puis utilise cela comme point de départ pour approfondir ses recherches sur cet actif. Avec un investissement en 'vraie monnaie', il y a une motivation à apprendre.
L'intersection de l'IA et de la finance.
Après avoir élargi le sujet des investissements, la discussion a touché aux domaines de chevauchement entre l'IA et les services financiers. CZ pense que l'infrastructure crypto pousse activement vers la compatibilité avec les agents autonomes.
"Nous voulons que toute l'infrastructure crypto soit dotée de la capacité 'prête pour les agents' (agentic-ready). Ainsi, lorsque les agents veulent utiliser des cryptomonnaies, ils peuvent appeler une compétence ou une API, et l'agent peut l'utiliser directement."
CZ a décrit des agents IA capables de détenir des portefeuilles, de transférer des stablecoins, et d'exécuter des transactions sans qu'un humain intervienne à chaque étape. Tout en soulignant les risques, CZ estime également que laisser l'IA gérer des capitaux à grande échelle est encore à ses débuts.
"Laisser les agents gérer de grandes sommes d'argent, voire n'importe quelle somme, à l'heure actuelle, aujourd'hui, présente un certain risque, car l'IA est encore très nouvelle, et elle manque de garde-fous suffisants."
Bien qu'il n'ait pas encore testé cette fonctionnalité, CZ a mentionné que le robot de trading IA de Binance est une alternative viable : les agents fonctionnent dans des portefeuilles isolés, et les utilisateurs définissent des paramètres. Les utilisateurs peuvent déployer des stratégies via des invites en langage naturel, réduisant ainsi considérablement la barrière d'entrée pour le trading algorithmique. CZ pense également que l'IA finira par surpasser les conseillers financiers humains ordinaires, car la plupart des conseillers donnent des conseils généraux plutôt qu'analyses réellement personnalisées.
Dans ce domaine, Palihapitiya est en train d'incuber deux entreprises : une nouvelle génération de société de trading quantitatif dirigée par un ancien gestionnaire de portefeuille de fonds spéculatifs, et une entreprise de gestion de patrimoine habilitée par l'IA qu'il soutient avec des amis.
Palihapitiya a déclaré : "Tout cela devrait juste être un mot clé, avec la confirmation 'oui/non' de l'humain, puis une exécution sans faille."
La démocratisation financière et la fusion entre crypto et finance traditionnelle.
Pour CZ, la technologie blockchain et les stablecoins jouent un rôle clé dans les régions où le système financier traditionnel (TradFi) ne peut pas atteindre.
"Nous avons déjà vu que dans les pays ou régions avec une faible pénétration bancaire, comme en Afrique et en Asie du Sud-Est, les gens utilisent la blockchain pour accéder aux stablecoins qu'ils ne pouvaient pas obtenir auparavant. Vous pourriez penser que c'est juste un stablecoin, mais pour beaucoup de gens dans le monde, c'est en fait l'accessibilité financière."
Dans les économies en proie à l'hyperinflation, détenir des dollars par le biais de canaux bancaires traditionnels est souvent très difficile, voire impossible. CZ estime que dans de nombreuses régions du monde, les stablecoins sont le moyen le plus pratique d'entrer des dollars (on-ramp).
Pompliano a souligné à la fin de la discussion que "crypto" et "finance" sont en train de devenir la même chose, comparant le chemin de développement de la crypto à celui d'Internet.
"Je pense que nous nous dirigeons dans la même direction qu'Internet. Dans le passé, il y avait des entreprises Internet, des actifs Internet, des entrepreneurs Internet ; maintenant, nous les appelons simplement des entreprises, des actifs ou des entrepreneurs. La même chose se produit dans le domaine de la crypto. Je prends toujours BlackRock en exemple : est-ce qu'ils sont maintenant une entreprise de crypto et de Bitcoin ? Parce que leur plus grand produit, le plus rentable, est un produit Bitcoin ? Non, c'est juste une entreprise, elle appartient à la finance."
Résumé
La table ronde de Binance Online 2026 sur "Where Smart Money Is Moving Now" nous a permis d'apercevoir les paris majeurs de CZ et Palihapitiya pour 2026 : de l'infrastructure IA (comme les centres de données et les puces), jusqu'à la société de logiciels que Palihapitiya construit, visant à servir de plate-forme de contrôle pour l'IA.
Si vous avez manqué cette table ronde ou souhaitez voir d'autres segments de Binance Online, vous pouvez vous rendre sur Binance Square pour regarder l'enregistrement complet.
Lecture complémentaire
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