BTC.D signifie Dominance du Bitcoin, il mesure la part de marché du Bitcoin dans la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies. La formule de calcul spécifique est :
BTC.D = (capitalisation boursière du Bitcoin / capitalisation totale des cryptomonnaies) × 100%
Cet indicateur reflète la position dominante du Bitcoin par rapport aux autres cryptomonnaies (surnommées « altcoins » ou « pièces alternatives », y compris l'Ether, etc.). Ce n'est pas un indicateur de prix, mais un « baromètre » du sentiment du marché et des flux de capitaux.
BTC.D est principalement utilisé pour évaluer les phases de cycle du marché des cryptos, les tendances de rotation des capitaux, et ajuster ainsi le portefeuille d'investissement. Voici ses principales applications, basées sur des cycles de marché historiques (comme la transition haussier/baissier de 2017-2018, le marché haussier de 2021, etc.) :
Évaluer la phase du marché (marché haussier/marché baissier/saison des altcoins)
Augmentation de BTC.D : indique que Bitcoin est relativement fort, les fonds préfèrent BTC (moins de volatilité, plus de consensus). Cela se produit souvent lorsque :
Au début d'un marché baissier ou en période de panique sur le marché (les investisseurs cherchent refuge, se tournent vers BTC).
Au début d'un marché haussier (BTC prend les devants).
Exemple : début 2021, BTC.D est passé de 40 % à 71 %, correspondant à un prix BTC qui a flambé de 20 000 dollars à 57 000 dollars.
Diminution de BTC.D : indique que les altcoins sont plus forts, les fonds passent de BTC aux altcoins (« saison des altcoins »). Cela se produit généralement lorsque :
À la fin d'un marché haussier (la hausse de BTC ralentit, les fonds poursuivent les altcoins à rendement élevé).
Exemple : fin 2017, après que BTC a atteint son sommet, BTC.D est tombé à 32,81 %, et les altcoins ont explosé pendant un mois.
Utilisation conjointe avec le prix de BTC :
Augmentation de BTC + consolidation/diminution de BTC.D → rotation des fonds vers les altcoins, favorable à l'augmentation des positions en altcoins.
Consolidation/diminution de BTC + augmentation de BTC.D → signal de sommet du marché, vigilance sur le marché baissier, réduction progressive des positions en altcoins.
Ajuster le portefeuille (Portfolio)
Marché baissier ou BTC.D à un niveau élevé (>50-60%) : privilégier l'achat à bas prix ou conserver BTC, réduire la position en altcoins. Raison : BTC en tant que « réserve de valeur », la baisse est généralement inférieure à celle des altcoins. Il est conseillé que la position en BTC représente plus de 70 %.
Marché haussier avec BTC.D en baisse (<40-50%) : augmenter la répartition des altcoins, saisir les opportunités de rendement élevé. Mais attention au risque - la saison des altcoins est souvent suivie d'une bulle du marché qui éclate.
Exemple : lorsque BTC.D atteint 48-50 %, il est possible de se positionner sur des altcoins potentiels (comme ETH ou de nouveaux projets), mais il faut établir des objectifs de prise de bénéfices (comme réduire la position lors d'un rebond de BTC.D).
Points à noter et limitations
Combinaison avec d'autres indicateurs : BTC.D n'est pas un signal de trading unique, il doit être utilisé en conjonction avec le volume des transactions, les chandeliers, les événements macroéconomiques (comme le halving, l'émission de stablecoins). L'expansion de la capitalisation boursière des stablecoins (comme USDT) peut faussement faire baisser BTC.D.
Leçons historiques : en 2018, après que BTC.D est tombé en dessous de 40 %, un marché baissier a commencé ; en 2021, dans un marché haussier structurel, la rotation des secteurs comme DeFi/NFT a entraîné des fluctuations de BTC.D.
Observation actuelle (jusqu'au 10 octobre 2025) : BTC.D fluctue récemment autour de 48 %, si cela dépasse 50 %, cela pourrait indiquer un marché indépendant pour BTC ; sinon, les fonds pourraient se diriger vers les altcoins.#加密市场回调