Après avoir lu le dernier 13F du jeune prodige de 25 ans, Leopold, je me suis dit que beaucoup de gens se sont peut-être trompés de direction ?
Je viens de finir de lire le dernier 13F de SA LP, et honnêtement, ça m'a filé des frissons dans le dos, parce que beaucoup continuent à se demander quelle application d'IA va cartonner, quel modèle est le meilleur, alors que d'autres commencent déjà à se demander qui va vraiment encaisser les pépètes à la fin de l'ère IA.
Si tu regardes bien sa position, tu te rendras compte d'un truc : il ne parie pas sur des trucs flashy ou sur les concepts d'IA qui font le buzz tous les jours, mais sur l'électricité, le stockage, la puissance de calcul, les centres de données, ces jobs les plus durs et les plus sales.
AVGO, ORCL, TSM, SMU, CORZ, IREN, APLD, CLSK : c’est quasiment toute cette liste.
En clair, ces gens ne cherchent plus vraiment à savoir comment “débusquer” de l’or : ils étudient plutôt comment vendre des pelles, construire des routes, tirer des câbles électriques et installer des postes de péage.
Beaucoup de gens passent leur temps à discuter d’IA, en se disant que ce qui rapportera le plus à l’avenir, ce sont les robots, les Agents, toutes ces choses qui peuvent discuter avec toi. Mais quand l’IA finit vraiment par monter une grappe de plusieurs dizaines de milliers de GPU, le goulot d’étranglement le plus probable n’est même pas le modèle.
mais il n’y a pas d’électricité.
Pas d’endroit.
Pas de centre de données.
Pas de place pour y faire entrer les GPU.
Le plus intéressant, c’est qu’ils pèsent des dizaines de milliards en ajoutant en même temps de grosses positions sur des options de vente. NVDA, SMH, AVGO, ASML, TSM : tout est couvert par des assurances, et ils se sont fait piéger en prenant des positions de couverture.
Ce mouvement est très intéressant.
Les particuliers sont haussiers : ils foncent les uns sur les autres, mettent tout et crient chaque jour à propos de la foi.
Les grands, eux, sont haussiers : ils foncent d’abord, puis enfilent sur le coup leur gilet pare-balles.
Beaucoup pensent que l’écart entre les experts et les gens ordinaires, c’est qu’ils voient mieux,
Je me dis de plus en plus que non.
La vraie différence, c’est que quand ils gagnent de l’argent, ils pensent déjà à comment éviter d’être détruits.
Une fois tout vu, le plus grand ressenti se résume en une phrase : la partie d’IA n’est pas du tout terminée, mais la seconde mi-temps ne sera peut-être plus axée sur les modèles, plutôt sur qui vend de l’eau, vend de l’électricité ou vend des pelles par en dessous.
Consultez les positions réelles du grand gourou SA LP : ne surpondérez pas SMH, NVDA 😆
1. WhaleWisdom (le plus pratique)
Lien direct : whalewisdom.com/filer/situatio…
Vous pouvez voir :
● Positions les plus récentes
● Les 10 premières positions
● Augmentation / réduction
● Variation historique par trimestre
● Répartition de la position
2. Quiver Quant (interface intuitive)
Lien direct : quiverquant.com/institutions/S…
À regarder :
● Graphiques des positions
● Répartition par secteur
● Capitalisation totale
● Position de chaque action
3. Site officiel de la SEC (le plus autoritaire)
URL : sec.gov/edgar/search/
Recherche :
Situational Awareness LP
Vous pouvez voir les fichiers officiels de la 13F.