Beaucoup de gens envisagent de faire croître significativement leurs portefeuilles en crypto, mais peu prennent en compte les risques potentiels. Alors, comment peut-on réduire le risque sur le marché crypto ?
•Comprendre le cycle du marché crypto.
La crypto évolue en cycles, tout comme les saisons sèches et pluvieuses. Si on se trompe de biais et qu'on entre dans la mauvaise saison, notre portefeuille ne va pas croître. Selon les calculs du cycle de halving, on devrait être plus vigilants en 2025 car, depuis le point bas en 2022, la crypto a connu une hausse pendant trois années consécutives.
•Gestion de portefeuille adéquate.
Il est crucial de mettre en œuvre une gestion de portefeuille adéquate et un dimensionnement de portefeuille. Bitcoin devrait représenter la majorité du portefeuille (50-70%). Les autres allocations devraient être plus petites en raison du risque élevé et de la volatilité potentiels, ainsi que de la tendance de Bitcoin à connaître des "rallies solos" lorsque de nombreux autres actifs crypto sous-performent.
•Construire une matrice de corrélation entre actifs.
Il est important d'examiner la carte de chaleur de corrélation entre divers actifs crypto. Bitcoin et Ethereum ont généralement une forte corrélation positive. RWA et layer-1 ont également une corrélation. En analysant la corrélation, nous pouvons déterminer la composition appropriée du portefeuille pour éviter le risque et construire une diversification variée.
•Diversification basée sur le temps.
Cette approche peut être mise en œuvre selon l'évolution des conditions du marché. Par exemple, dans un marché haussier, nous pouvons être agressifs avec des tokens à beta élevé, puis passer aux stablecoins pendant un marché baissier. Ou, nous pouvons rééquilibrer vers Bitcoin lorsque le marché tend à se stabiliser. De cette manière, nous avons différentes stratégies pour des conditions de marché changeantes.