Selon les données récentes de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, l'université Harvard a considérablement augmenté son investissement dans le bitcoin via un ETF bitcoin au comptant. Le dossier indique que l'agence détient actuellement 6,813,612 actions de la société IBIT de BlackRock, d'une valeur d'environ 442,8 millions de dollars. Cela représente une augmentation de 257 % par rapport aux 1,906,000 actions (d'une valeur d'environ 117 millions de dollars) rapportées au deuxième trimestre.
Cette décision représente un changement majeur pour le fonds de dotation de Harvard, connu pour sa stratégie d'investissement traditionnel et conservateur. Le moment choisi par l'université Harvard pour accroître sa participation dans le bitcoin coïncide avec une accélération de l'acceptation des cryptomonnaies par les institutions du secteur financier traditionnel.
L'université a également augmenté sa participation en or par le biais de l'ETF GLD. Sa position a presque doublé, passant de 333 000 actions en juin à actuellement 661 391 actions, d'une valeur de 235 millions de dollars. Cette expansion synchronisée indique qu'au milieu des préoccupations persistantes concernant la politique monétaire, l'université a adopté une stratégie d'allocation d'actifs alternatifs plus large.
Les flux de capitaux institutionnels dans les actifs numériques
L'augmentation de la participation d'Harvard dans IBIT la place parmi les principaux actionnaires institutionnels d'IBIT. Auparavant, Harvard se classait 29e dans le classement des actionnaires d'IBIT au deuxième trimestre. Son classement actuel reflète la croissance continue de sa part de détention. La confiance dans le Bitcoin, malgré la volatilité des prix à court terme, en fait un outil d'investissement à long terme.
Étant donné la taille et l'impact du fonds de dotation de l'université Harvard, les analystes du marché estiment que cette initiative revêt une grande importance. L'institution gère l'un des plus grands fonds de dotation universitaire au monde. Ses décisions d'investissement annoncent souvent des tendances plus larges dans le domaine de la gestion d'actifs institutionnels.
Ces produits d'ETF Bitcoin lancés au début de 2024 transforment fondamentalement la manière dont les grandes institutions accèdent au marché des cryptomonnaies. Ces produits offrent une supervision réglementaire et une structure d'investissement familière, répondant aux exigences de gestion des risques institutionnels. Les fonds de pension, les compagnies d'assurance et les fonds souverains ont commencé à allouer du capital par le biais de ces outils.
Le moment choisi par l'université Harvard pour cette expansion est particulièrement remarquable. En 2018, un économiste de Harvard, ancien fonctionnaire du Fonds monétaire international, avait prédit qu'en 2028, le Bitcoin serait plus susceptible de tomber à 100 dollars plutôt que d'atteindre 100 000 dollars. Et maintenant, le prix de transaction du Bitcoin a dépassé 104 000 dollars, ce qui réfute sans aucun doute les doutes précédents.
Le marché des ETF Bitcoin montre une forte dynamique.
Depuis sa création, le marché des ETF Bitcoin a connu une croissance significative. Ces produits ont attiré un total de 60,8 milliards de dollars de flux nets. Les volumes échangés dépassent 1,5 million de dollars, indiquant une forte demande du marché.
Le fonds IBIT de BlackRock domine ce secteur, gérant plus de la moitié des actifs totaux des ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis. Le fonds a attiré plus de 35% des flux totaux vers les ETF Bitcoin. Rien qu'au mois dernier, IBIT a ajouté 1,2 milliard de dollars, portant son actif sous gestion à plus de 19,4 milliards de dollars.
Les données récentes sur les flux entrants indiquent que l'intérêt des investisseurs institutionnels pour le Bitcoin reste élevé. Mardi, l'ETF Bitcoin au comptant américain a enregistré des entrées de fonds de 524 millions de dollars, atteignant le plus grand bond en un jour depuis le début octobre. L'IBIT de BlackRock a mené avec des entrées de 224,2 millions de dollars, suivi de FBTC de Fidelity avec 165,9 millions de dollars, tandis que l'ARKB d'Ark 21Shares a attiré 102,5 millions de dollars.
Le fonds FBTC de Fidelity est devenu un autre acteur important dans ce domaine. Le fonds continue d'attirer des fonds provenant de fonds de pension et de sociétés de gestion de patrimoine. Son actif total sous gestion a atteint 13,6 milliards de dollars. Une structure tarifaire compétitive, des écarts de négociation plus faibles et une liquidité suffisante sont des facteurs clés de succès de ce produit.
D'autres établissements d'enseignement renommés suivent également l'exemple de Harvard. Une autre université de la Ivy League, Brown University, détenait jusqu'en août des actions d'IBIT d'une valeur de plus de 13 millions de dollars.