10 questions à poser avant d'entrer dans un trade

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Le potentiel de gain vaut-il le risque ?
La dynamique est importante, mais la protection contre le downside l'est tout autant. L'objectif est d'obtenir le meilleur ratio risque-récompense possible.

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Quelle est la condition de victoire ?
Chaque trade a besoin d'un déclencheur clair pour réussir. Sans cela, c'est juste du gambling.

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Y a-t-il un meilleur trade pour la même thèse ?
Parfois, un autre actif offre un meilleur ratio risque-récompense pour exprimer la même opinion.

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Quelle est la force de la conviction ?
La conviction est directement liée à la taille de la position. Une forte conviction mérite une grande taille, une faible conviction ne le mérite pas.

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Le trade est-il surpeuplé ?
Si c'est partout sur la timeline, c'est probablement trop tard. Les trades tardifs peuvent fonctionner, mais le potentiel de gain est limité.

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Où se trouve l'invalidation ?
L'invalidation doit refléter une thèse rompue, pas des stops arbitraires. Coupez lorsque l'idée échoue.

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Comment cela s'intègre-t-il dans l'exposition du portefeuille ?
Évitez d'accumuler le même type de risque à travers plusieurs positions.

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L'action des prix soutient-elle la thèse ?
Peu importe à quel point l'histoire est haussière, si le prix traîne, la thèse est faible. L'action des prix est reine.

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La tendance favorise-t-elle la configuration ?
Trader contre la tendance, c'est le mode difficile avec un risque plus élevé et une récompense plus faible.

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Que se passe-t-il si ça tourne mal ?
Un plan pour le downside évite des décisions irrationnelles sur le moment.