C'est une position longue sur le BTC qui a duré plus d'une journée.
D'après les résultats, ce trade a presque rien perdu au final.
Mais en termes de trading, c'était une opération que je trouve vraiment ratée et très désagréable.Ce dont j'ai vraiment besoin de réfléchir, ce n'est pas combien j'ai perdu sur ce trade, mais les problèmes qui se sont révélés tout au long du processus :
FOMO sur la montée, peur de perdre sans couper les pertes, utiliser des petites positions pour se donner des excuses pour tenir, défier le marché.
J'écris ce retour sur expérience, non pas pour prouver combien je comprends, mais pour me rappeler une chose :
J'ai eu de la chance de ne pas être liquidé cette fois-ci. Si ces problèmes ne sont pas résolus, je paierai sans aucun doute un prix bien plus élevé à l'avenir pour les mêmes raisons.
I. Contexte du marché : On s'attendait à une stagnation aux niveaux élevés, mais on a plutôt observé un déclin constant.
Après que le Bitcoin a franchi la barre des 82 000 $, je m'attendais initialement à ce qu'il se consolide à un niveau élevé pendant un certain temps. Cependant, le marché a connu une forte baisse et a chuté jusqu'à environ 80 700 $.
Le déclin progressif a duré de 19h00 la veille à 12h00 le lendemain, soit pendant environ 17 heures.
Caractéristiques de la tendance : On n’a pratiquement pas observé de rebonds significatifs au milieu de la période, seulement de légères fluctuations.
Mon point de vue : j’étais optimiste à l’époque et j’attendais une opportunité pour prendre une position longue. Ce déclin lent et unilatéral a été extrêmement pénible à vivre pour moi.
Facteurs aggravants : j’avais des affaires personnelles à régler le lendemain, ce qui a amplifié mes fluctuations émotionnelles.
Avec le recul, ce point a en réalité été le point de départ de toutes les erreurs ultérieures.
Ce n'est pas que je sois soudainement devenue émotive, mais plutôt que mes émotions s'étaient accumulées progressivement en raison des 17 heures de déprime et de problèmes personnels.
II. Position d'ouverture incorrecte : tenter de surprendre le point haut d'un rebond
Entre 14h30 et 15h00, le BTC a connu une forte hausse, et comme je n'avais aucune position longue, mon sentiment de FOMO (peur de rater une opportunité) s'est instantanément déclenché.
La logique qui sous-tendait le jugement de l'époque (qui, avec le recul, était très grossière) :
On perçoit un signal vague indiquant que « la hausse semble se poursuivre ».
L'opinion subjective est que « la correction à la baisse est terminée et que le marché va poursuivre sa percée à la hausse ».
Peur de rater des opportunités de marché → Prenez rapidement une position longue avec la moitié de votre capital habituel.
Comme vous pouvez le constater clairement sur le graphique ci-dessous, le point le plus haut de ce rebond à 15h15 était de 81 679, et mon point d’entrée se situait essentiellement près de la zone haute de cette bougie.
Résultat : Le prix a quasiment atteint le point culminant de ce rebond, inversant complètement la tendance.
Le mécanisme fondamental du FOMO (peur de rater une opportunité) repose sur l'aversion au regret : lorsque tout le monde en parle et que les prix grimpent, le regret de « passer à côté » l'emporte souvent sur la peur de « perdre de l'argent en courant après la hausse », ce qui conduit finalement à des décisions irrationnelles prises dans le brouhaha ambiant. La clé pour distinguer le « suivi de tendance » du « FOMO » réside dans la planification de l'action : identifier la tendance conformément à un plan et investir au point d'entrée prédéterminé relève du suivi de tendance ; enfreindre des principes et investir massivement et précipitamment seulement après avoir constaté des gains continus est un exemple de FOMO.
Cette fois-ci, c'était clairement le cas.
3. S’accrocher à des positions perdantes : les vœux pieux prennent le pas sur la prise de décision.
Le marché n'a pas réagi comme prévu après l'ouverture de ma position, mais au lieu de limiter mes pertes, je me suis trouvé des excuses :
« De toute façon, ma position est beaucoup plus légère que d'habitude, donc je peux simplement me tenir debout et observer. »
Un léger rebond s'est produit à l'approche de l'ouverture du marché américain, ce qui aurait dû constituer une opportunité de sortie.
Je crois obstinément que le marché va continuer à monter → J'ai encore raté l'occasion de sortir.
Le prix a ensuite continué de baisser pour atteindre environ 7,9 W.
J'ai renforcé ma position de manière sporadique durant cette période et effectué quelques petites transactions.
J'ai liquidé toutes mes positions avant 22h le lendemain, et au final, je n'ai quasiment rien perdu.
Mais je suis très clair sur un point : ce n'est pas parce que l'opération était judicieuse, mais parce que le marché m'a donné une chance de me redresser.
Une transaction qui « ne fait pas perdre d'argent mais dont le processus est déplorable » est en réalité plus dangereuse qu'une transaction qui entraîne une perte.
Car cela peut facilement me donner l'illusion que « je peux y arriver si je tiens bon ».
En résumé, il ne faut jamais s'accrocher à une position perdante et ne jamais dilapider tout son capital en se berçant d'illusions. Je n'ai pas suivi ce principe cette fois-ci.
IV. Analyse du problème : J’ai réalisé que je « luttais déjà contre le marché ».
Il s'agit en fait d'une combinaison typique d'« effet de troupeau + aversion aux pertes » en finance comportementale.
La chaîne complète d'erreurs est la suivante : attentes haussières → baisse prolongée provoquant une grande souffrance → problèmes personnels affectant les émotions → rebond déclenchant la peur de manquer une opportunité (FOMO) → poursuite du marché basée sur des signaux vagues → performance du marché inférieure aux attentes → peur d'un rebond après le déclenchement d'un ordre stop-loss → utilisation d'une petite position comme excuse pour la maintenir → volonté d'attendre un point de sortie confortable → incapacité à sortir lors du rebond de la séance américaine → lutte contre le marché → renforcement de la position en cours de route pour tenter de sauver la situation → échappatoire de justesse par chance.
Entrée en bourse : Entrée non planifiée, en suivant les rebonds basés sur des signaux vagues -> FOMO / peur de rater une opportunité
Maintien de position : Si la direction est erronée mais qu’aucun ordre stop loss n’est appliqué → espoir illusoire + position rigide
Sortie du marché : Maintenir ses positions lors d'un rebond -> Refus d'admettre une erreur de jugement.
Émotions : Le jugement est altéré par des problèmes personnels → Les émotions se répercutent sur les transactions.
Mais le problème le plus profond cette fois-ci est : « Je ne veux pas admettre mes erreurs dans la position la plus inconfortable. »
Outre ma conviction que le prix allait encore augmenter, il y avait en réalité une raison plus profonde pour laquelle je ne voulais pas limiter mes pertes à ce moment-là :
Le marché a connu un déclin constant dans tous les petits segments, sans pratiquement aucun rebond significatif.
Ce genre de tendance est des plus pénibles.
Car il ne s'agit pas du genre de tendance où une seule grande bougie baissière franchit le seuil de perte maximal – ce genre de tendance est plus simple, il fait mal, mais l'action est claire.
C’était le genre de tendance à la baisse qui m’a progressivement usé, ce qui m’a fait constamment douter de ma décision tout en occupant ce poste.
« J'ai l'impression d'avoir subi une perte, mais que se passera-t-il si le prix rebondit immédiatement ? »
« Si vous ne vendez pas, vous finirez par vous épuiser petit à petit ; s'accrocher est également désagréable. »
« Ça fait tellement longtemps que ça tombe, ça peut bien rebondir un peu, non ? »
« Comment ai-je pu acheter au plus haut ? »
« Comment le marché peut-il continuer à baisser ainsi sans aucun rebond ? »
Avec le recul, je me rends compte que ce que j'attendais n'était pas en réalité un signal de retournement de situation.
J'attends un endroit où je pourrai me ressourcer émotionnellement.
En résumé :
Je ne veux pas admettre mes erreurs et me retrouver dans une situation très inconfortable.
Je veux attendre un léger rebond pour perdre moins et me sentir mieux avant de partir.
Je pensais que cette idée était rationnelle, mais c'était en réalité une émotion, et au final, cela s'est transformé en un attachement inconditionnel à des positions perdantes.
V. Règles pour soi-même
Pas de poste à pourvoir sans plan.
Ne laissez pas des signaux vagues et la peur de rater une opportunité vous inciter à entrer sur le marché. Définissez des conditions d'achat et des objectifs de prix clairs, et ne laissez pas le sentiment du marché évoluer.Si vous allez dans la mauvaise direction, limitez d'abord vos pertes, ne cherchez pas d'excuses.
Avoir une petite position ne signifie pas que vous pouvez conserver des positions perdantes.Une fois que l'habitude de conserver des positions perdantes est ancrée, cela entraînera inévitablement un appel de marge.Réduisez la fréquence de vos transactions ou cessez de trader lorsque vos émotions sont instables.
Les jours où j'ai des affaires personnelles à régler ou que je traverse des fluctuations émotionnelles importantes, je dois absolument quitter mon clavier. Quand je ne suis pas au mieux de ma forme, je ne fais que trois choses : suivre le marché, prendre des notes et analyser les performances passées.Profitez de tout rebond pour vous retirer.
Si le marché n'évolue pas comme prévu, le raisonnement est erroné ; ne tentez pas le coup une seconde fois.Si vous souhaitez attendre un rebond pour quitter le marché, vous devez répondre à trois questions :
Où vais-je sortir après le rebond ?
Combien de temps faut-il attendre avant que le cours ne se redresse et que je vende ?
Où cela va-t-il encore tomber avant que je ne parte sans condition ?
Si vous ne pouvez pas répondre à ces trois questions, alors vous n'êtes pas en train de réaliser une transaction ; vous priez simplement pour que le marché évolue.
Quand j'estime que « le marché ne devrait pas évoluer dans cette direction », j'arrête immédiatement de trader.
C’est le signe que le marché entre dans une phase de confrontation, stade auquel aucune décision n’est fiable.Raisonner à l'envers : lorsque l'on a le plus peur de rater une opportunité, c'est souvent à ce moment-là que le risque est le plus élevé.
« Ayez peur quand les autres sont avides » — Les décisions prises sous l’influence de la peur de manquer quelque chose (FOMO) sont plus susceptibles d’entraîner une perte en capital.
VI. En conclusion
Au final, cette transaction n'a quasiment pas entraîné de perte.
Mais je sais très bien que ce n'est pas parce que j'ai fait du bon travail, c'est juste que le marché m'a donné une chance.
Ce qui m'a vraiment bouleversé, ce n'étaient pas les chiffres sur la facture, mais plutôt la prise de conscience de tout mon processus psychologique entourant cette transaction :
Lorsqu'on entre sur le marché, il y a la peur de rater une opportunité ; lorsqu'on détient une position, il y a la peur d'être liquidé.
J'attendais le moment opportun pour admettre mon erreur.
Ils sont même encore aux prises avec les tendances du marché.
Si ces choses ne changent pas, elles me hanteront certainement d'une manière encore plus douloureuse à l'avenir.
J’ai donc résumé cette leçon en trois phrases, que j’écris ici pour me les rappeler :
Je peux accepter un rebond après un ordre stop loss, mais je ne peux pas accepter de conserver une position perdante inconditionnellement par peur d'un rebond.
Je peux me tromper sur le marché, mais je ne peux pas refuser de l'admettre après avoir commis une erreur.
Maintenir une position perdante sans tout perdre relève de la chance ; mais si cela devient une habitude, la ruine n'est plus qu'une question de temps.
Je ne vais pas laisser ce malaise s'estomper ; je vais le garder ici.