Leçon amère tirée du sang et des larmes : Les règles de trading sur le marché des cryptomonnaies que les débutants n'ont pas besoin de regarder, comprenez-les pour éviter 3 ans de détour
Le trading sur le marché des cryptomonnaies n'est jamais un jeu de hasard basé sur le ressenti, mais un champ de bataille où il faut respecter les règles.
Les nombreuses leçons apprises par des investisseurs avec leur argent réel prouvent que : rester en vie, c'est pouvoir attendre une opportunité ; respecter les règles, c'est pouvoir gagner de l'argent.
Les règles d'or du trading sur le marché des cryptomonnaies que j'ai résumées aujourd'hui, chaque point cache un code pour la survie et le profit.
1. Gestion du positionnement : Rester en vie est plus important que tout
"Tout mettre, tout miser, gagner et aller dans un club avec une jolie fille, perdre et travailler sur un chantier" — c'est le mensonge le plus mortel du marché des cryptomonnaies. J'ai vu trop de gens quitter complètement le marché après avoir tout misé et manqué l'occasion, et trop d'autres perdre tout en maintenant des positions trop importantes. Le cœur de la gestion du positionnement est de toujours se laisser une issue de secours.
N’investissez jamais la totalité de votre capital dans une seule cryptomonnaie : la part de celle-ci ne doit pas dépasser 30 %. Pour les cryptomonnaies courantes (Bitcoin, Ethereum), cette part peut être portée à 40 %, tandis que les altcoins ne doivent jamais excéder 10 %. En cas de conditions de marché extrêmes, il est conseillé de réserver au moins 30 % de vos liquidités pour profiter des opportunités d’achat à bas prix ou pour ajuster votre prix à la baisse.
Stratégie d'entrée et de prise de bénéfices progressive : À l'achat, entrez sur le marché par lots de 3 à 5. Par exemple, achetez initialement 20 % de votre position, puis ajoutez 20 % supplémentaires lorsque le prix baisse de 10 à 15 % afin d'éviter d'être piégé à un prix élevé en une seule fois. À la vente, procédez de la même manière, en sortant progressivement du marché, en réalisant vos bénéfices graduellement pendant la tendance haussière et en évitant de vendre au plus haut.
Utilisez les ordres stop-loss pour vous protéger : chaque transaction doit comporter un ordre stop-loss. Le seuil de stop-loss recommandé pour les cryptomonnaies principales est de 5 à 8 %, et de 10 à 15 % pour les altcoins. Dès que le stop-loss est déclenché, sortez du marché sans hésiter. N'espérez pas un rebond si vous attendez encore un peu : dans le monde des cryptomonnaies, la chute est inévitable.
2. Respectez le marché : abandonnez l’obsession de « prédire les tendances du marché ».
Dans le monde des cryptomonnaies, on dit souvent : « On ne peut jamais gagner plus que ce que l’on comprend, et on ne peut jamais échapper aux leçons du marché. » Trop de gens tentent de prédire avec précision les fluctuations de prix à l’aide de graphiques en chandeliers, d’actualités et de « prédictions d’experts », ce qui les conduit souvent à des pertes répétées en courant après les plus hauts et en vendant au plus bas. Le marché a toujours raison ; seul votre jugement peut être erroné.
N'essayez pas de prédire les sommets et les creux : lorsque le Bitcoin est passé de 10 000 $ à 60 000 $, d'innombrables personnes ont crié au « sommet » ; lorsqu'il est tombé de 60 000 $ à 15 000 $, d'autres ont crié au « zéro ». Les faits prouvent que personne ne peut prédire avec exactitude les sommets et les creux. Plutôt que de s'inquiéter outre mesure d'« acheter à la baisse », il est préférable d'attendre une confirmation de la tendance.
Suivez la tendance : en cas de tendance haussière, achetez uniquement, ne vendez jamais ; en cas de tendance baissière, observez seulement ou vendez à découvert avec une petite position ; en période de consolidation, réduisez la fréquence de vos transactions. La force de la tendance dépasse largement le jugement individuel ; suivre le marché est dix fois plus sûr que d’aller à contre-courant.
Évitez les marchés influencés par les rumeurs : dans le monde des cryptomonnaies, il est difficile de démêler le vrai du faux. Les affirmations telles que « le soutien de Musk », « l’arrivée d’investisseurs institutionnels » ou « des évolutions politiques positives » servent souvent d’appât aux manipulateurs de marché pour se débarrasser de leurs actifs. Avant même que l’information ne soit confirmée, le mouvement de marché est déjà terminé : une information réellement positive devient négative, et inversement ; c’est une règle immuable dans l’univers des cryptomonnaies.
3. Maîtrise de l'état d'esprit : Ne laissez pas vos émotions contrôler vos transactions.
Le marché des cryptomonnaies est un véritable révélateur de la nature humaine : la cupidité nous empêche d’encaisser nos gains, la peur nous retient d’acheter au plus bas, l’illusion nous pousse à conserver des positions perdantes sans ordres stop-loss, et le regret nous incite à vouloir absolument récupérer nos pertes. En fin de compte, 80 % des pertes ne sont pas dues à un manque de compétences techniques, mais plutôt à un effondrement mental. L’essence même du trading réside dans la lutte contre sa propre nature humaine.
Ne vous laissez pas emporter par les fluctuations du cours : se précipiter lorsqu'une cryptomonnaie monte en flèche et paniquer en vendant à perte lorsqu'elle s'effondre sont des erreurs fréquentes chez les débutants. Souvenez-vous : « Ne courez pas après les sommets, ne vendez pas après les creux. » Les fortes hausses sont toujours suivies de replis, et les fortes baisses de rebonds. Prenez 10 minutes pour réfléchir calmement avant de prendre une décision.
Acceptez les petites pertes et les petits gains : personne ne peut être gagnant à chaque transaction. Accepter de petites pertes occasionnelles permet d'éviter l'amplification des risques due à une mentalité de « récupération ». Parallèlement, ne soyez pas gourmand et ne cherchez pas à « tout rentabiliser ». Capturer une partie des profits au sein d'une tendance est suffisant ; sécuriser les gains est la meilleure approche.
L'obsession de ne pas surveiller le marché : le trading 24 h/24 est une caractéristique du marché des cryptomonnaies, mais aussi un piège. Une surveillance fréquente peut entraîner une influence des fluctuations à court terme et des décisions impulsives. Il est recommandé de définir des ordres stop-loss et take-profit et de consulter le marché seulement 2 à 3 fois par jour (par exemple, à 9 h, 15 h et 21 h) afin de garder le cap.
4. Perspective à long terme : Ne traitez pas le monde des cryptomonnaies comme un « casino ».
Nombreux sont ceux qui se lancent dans le monde des cryptomonnaies en espérant faire fortune rapidement, mais ceux qui en tirent réellement profit sont souvent ceux qui l'envisagent comme un investissement à long terme. Depuis sa création en 2009, le Bitcoin a vu sa valeur multipliée par plus de dix millions, mais d'innombrables personnes ont quitté le marché en raison de fluctuations à court terme, ratant ainsi de belles opportunités de gains. Le monde des cryptomonnaies n'est pas un casino, mais un marathon qui exige de la patience.
Investissez uniquement avec vos économies : n'utilisez jamais vos dépenses courantes, votre argent destiné au remboursement de votre prêt immobilier ou votre épargne-retraite pour investir dans les cryptomonnaies. Les pertes sur ces fonds auront un impact direct sur votre vie et vous contraindront à prendre des décisions irrationnelles. Seuls les fonds que vous pouvez vous permettre de perdre sans culpabiliser vous permettront de garder votre sang-froid.
Investissement à long terme dans des actifs de base : Pour des actifs de base comme le Bitcoin et l’Ethereum, une stratégie d’investissement progressif peut être adoptée. Elle consiste à investir une somme fixe chaque mois, en ignorant les fluctuations à court terme, et à les conserver pendant au moins un à trois ans. L’expérience a démontré que les rendements d’un investissement à long terme dans des actifs de base dépassent largement ceux d’un trading fréquent.
L'apprentissage continu est essentiel : le secteur des cryptomonnaies évolue à un rythme effréné, avec l'émergence constante de nouveaux concepts tels que le Web3, la DeFi, les NFT et la Layer 2. Seule une formation continue et une compréhension approfondie des mécanismes sous-jacents permettent d'identifier les projets à fort potentiel à long terme et d'éviter d'être distancé.
Certains affirment : « Dans le monde des cryptomonnaies, multiplier son investissement initial par dix en un an n’est pas difficile ; le véritable défi consiste à obtenir un rendement annuel de 10 % de façon constante pendant dix ans. » L’argent gagné par chance finira par être perdu par manque de compétences ; seul l’argent gagné en respectant les règles restera véritablement dans votre poche.
Les règles d'aujourd'hui ne sont pas faites pour être seulement « lues », mais « mises en pratique ». Lorsque vous apprenez à respecter le marché, à contrôler vos positions et à gérer votre état d'esprit, vous constaterez que gagner de l'argent dans le monde des cryptomonnaies n'est pas si difficile, à condition d'apprendre d'abord à « survivre ».
Pour finir, je voudrais vous citer ce proverbe : « Petit à petit, l’oiseau fait son nid. » Puissiez-vous éviter les pièges et gagner de l’argent dans le monde des cryptomonnaies.
Aujourd'hui, nous allons aborder le sujet suivant : le passage de la recherche du gain rapide à la recherche de rendements à long terme. Il ne s'agit pas seulement d'un changement de mentalité, mais aussi d'une refonte complète du système.
Le piège de la mentalité de l'argent facile : pourquoi 90 % des gens y tombent.
La nature avide de l'humanité
Honnêtement, qui n'aime pas l'argent facile ? Surtout sur le marché des cryptomonnaies, qui fonctionne 24 h/24 et 7 j/7, avec des cours qui grimpent de plusieurs dizaines de pour cent chaque jour, qui ne serait pas tenté ? Je me souviens qu'en 2021, pendant le marché haussier, on pouvait facilement doubler sa mise en achetant n'importe quelle cryptomonnaie alternative ; c'était vraiment grisant.
Mais voilà le problème. Quand on goûte à l'appât du gain facile, le cerveau libère de la dopamine, et cette sensation peut créer une dépendance. Comme au jeu, on a toujours l'impression de pouvoir décrocher le gros lot la prochaine fois.
J'ai vu beaucoup trop d'exemples comme celui-ci. Un ami a utilisé 100 000 yuans comme capital de départ pour l'arbitrage haute fréquence et a gagné 80 000 yuans en un mois. Pensant avoir trouvé la recette miracle, il a immédiatement porté sa position à 500 000 yuans. Résultat : un événement imprévu et majeur lui a fait tout perdre en trois jours, se retrouvant même redevable de plusieurs dizaines de milliers de yuans auprès du marché des changes.
Le défaut fatal de la stratégie de l'argent rapide
Dans la quête de gains rapides, de nombreuses personnes emploient des stratégies apparemment sophistiquées :
Le trading à effet de levier élevé implique souvent l'utilisation d'un effet de levier de 20x ou 50x, partant du principe que cela amplifiera rapidement les rendements. Cependant, un effet de levier élevé est une arme à double tranchant ; s'il amplifie les rendements, il amplifie également les risques. J'ai précédemment rédigé un calculateur de risques simple :
Ce simple calcul montre que plus l'effet de levier est élevé, plus le risque de liquidation est important. Nombreux sont ceux qui ne voient que les rendements amplifiés et ignorent la forte augmentation du risque.
Changer fréquemment de stratégie – voir d'autres gagner de l'argent avec le trading de grille et passer ensuite à cette méthode, voir d'autres gagner de l'argent avec le suivi de tendance et passer ensuite à cette méthode – revient à passer d'un restaurant à l'autre sans jamais trouver celui qui vous convient le mieux. Aucune stratégie ne peut être maintenue plus d'un mois.
Dans leur quête de rendements maximaux, nombreux sont ceux qui négligent les principes fondamentaux de la gestion des risques. Ils placent des ordres stop-loss excessivement larges, voire n'en placent aucun. La gestion de leurs positions est également chaotique : tantôt ils investissent massivement dans une seule cryptomonnaie, tantôt ils diversifient à l'excès.
L'éducation concrète du marché
Dans le monde des cryptomonnaies, on dit souvent : « Un jour en cryptomonnaie équivaut à un an dans le monde réel. » Ce marché est en effet extrêmement volatil, offrant de nombreuses opportunités, mais aussi de nombreux pièges. J’ai analysé les données de trading de notre équipe de 2020 à aujourd’hui et j’ai découvert un phénomène très intéressant :
Environ 70 % des personnes choisissent de quitter le marché après avoir subi des pertes importantes, et seulement 30 % analysent et modifient réellement leurs méthodes de trading. Parmi ces 30 %, seule la moitié parvient à devenir un trader stable et performant sur le long terme.
Une vision financière à long terme : le véritable secret de la richesse
La magie des intérêts composés
Einstein a déclaré que les intérêts composés étaient la huitième merveille du monde. Cette affirmation trouve une parfaite illustration dans le trading quantitatif.
Je vais vous expliquer. Supposons que vous disposiez de 100 000 en capital ; vous avez deux options :
Option A (Mentalité d'argent rapide) : Visez un rendement de 30 % par mois, mais il y aura une perte de 50 % tous les trois mois.
Option B (Vision à long terme) : Un rendement stable de 5 % par mois, sans presque aucune baisse importante.
Beaucoup de gens trouveraient l'option A plus attrayante, mais examinons les résultats réels :
Les résultats pourraient vous surprendre. Bien que le modèle de gain rapide puisse sembler générer un rendement constant de 30 %, en raison des pertes, les fonds après un an pourraient même ne pas égaler les rendements d'un placement plus stable avec un rendement mensuel de 5 %.
C’est la magie des intérêts composés. Des rendements modestes et stables, accumulés au fil du temps, finiront par surpasser les rendements élevés mais très volatils.
Le rendement ajusté au risque est essentiel.
En trading quantitatif professionnel, on s'intéresse rarement uniquement aux rendements ; on privilégie plutôt le ratio de Sharpe. Cet indicateur prend en compte les rendements ajustés du risque.
De manière générale, un ratio de Sharpe supérieur à 1 est considéré comme une bonne stratégie, et supérieur à 2 comme une très bonne stratégie. Dans cette optique, les stratégies robustes à long terme tendent à présenter des ratios de Sharpe plus élevés.
L'importance de la comptabilité mentale
Un autre concept très important en matière de trading à long terme est celui de « comptabilité mentale ». Il faut considérer cet argent comme un investissement à long terme, et non comme un gain rapide dont on attend des résultats immédiats.
J'ai un ami qui considère ses fonds de trading quantitatif comme une assurance pour son avenir. Il investit une somme fixe chaque mois et n'y pense plus. En trois ans, ce fonds a progressé plus vite que son salaire.
Développement institutionnel : du informel au standardisé
Standardisation de la sélection des stratégies
Avec l'adoption d'une vision à long terme, les critères de sélection des stratégies doivent évoluer. Il ne s'agit plus de se fier à son intuition ni de suivre aveuglément les succès d'autrui ; il est désormais indispensable de mettre en place un système d'évaluation scientifique.
Maître de la stratégie
Amélioration du système de contrôle des risques
La maîtrise des risques est essentielle au trading à long terme. J'ai vu trop de personnes tout perdre à cause d'une simple erreur de gestion des risques.
Pour la gestion des positions, nous utilisons le critère de Kelly afin de calculer la taille optimale des positions :
La diversification est essentielle ; il ne faut pas mettre tous ses œufs dans le même panier. Nous gérons généralement simultanément 4 à 6 stratégies non corrélées, ce qui réduit efficacement la volatilité globale du portefeuille.
Stop-loss dynamique : les ordres stop-loss fixes traditionnels sont fréquemment déclenchés sur les marchés volatils. Nous utilisons l’ATR (Average True Range) pour définir des ordres stop-loss dynamiques.
Système de gestion émotionnelle
En trading, le pire ennemi n'est souvent pas le marché, mais ses propres émotions. Mettre en place un système de gestion des émotions est donc essentiel.
Un journal de trading consigne quotidiennement vos réflexions, votre état émotionnel et vos observations du marché. Cela vous permet non seulement d'analyser vos transactions, mais aussi de mieux comprendre vos habitudes de trading.
La politique de période de réflexion impose un arrêt des transactions d'une semaine lorsque des pertes consécutives dépassent un seuil prédéfini. À ce stade, vos émotions sont souvent déjà affectées, et continuer à trader ne fera qu'aggraver la situation.
Examinez régulièrement vos transactions chaque mois, en analysant ce qui a bien fonctionné et ce qui doit être amélioré.
Un changement de mentalité complet
Du spéculateur à l'investisseur
Ce changement est le plus difficile, mais aussi le plus important. Les spéculateurs se concentrent sur les fluctuations de prix à court terme, tandis que les investisseurs privilégient la croissance de la valeur à long terme.
Je me souviens de mes débuts en trading quantitatif : je consultais mon compte des dizaines de fois par jour, ravi de constater des gains et angoissé par des pertes. Plus tard, j’ai progressivement compris que cet état d’esprit n’était pas propice au trading à long terme.
Désormais, je consulte généralement les détails de mon compte une fois par semaine et je vérifie brièvement chaque jour toute activité inhabituelle. Ce changement a rendu mes décisions de trading plus rationnelles et plus stables.
Accepter l'incertitude à court terme
Les marchés sont imprévisibles et toute stratégie connaît des jours sans. Accepter cette incertitude est une nécessité pour les traders expérimentés.
Une stratégie de trading en grille que j'utilisais auparavant avait donné d'excellents résultats sur les marchés en range, mais ses performances ont été nettement inférieures à la moyenne pendant le marché haussier de 2021. J'étais un peu inquiet à ce moment-là et j'ai voulu modifier les paramètres de la stratégie. Cependant, lorsque le marché est entré dans une phase de consolidation, la stratégie a recommencé à afficher des performances exceptionnelles.
Cette expérience m'a appris qu'aucune stratégie n'est infaillible, quelles que soient les conditions de marché. L'essentiel est de faire preuve de patience et de laisser à la stratégie le temps de démontrer son efficacité.
Apprenez à apprécier le processus
Le plus important dans le trading à long terme est d'apprendre à apprécier l'ensemble du processus, plutôt que de se concentrer uniquement sur le résultat.
Mon moment préféré de la journée, c'est désormais le soir, lorsque j'analyse le marché. J'examine son évolution, la performance de chaque stratégie et les points à améliorer. Ce processus d'apprentissage et d'amélioration continu me procure un sentiment d'accomplissement bien plus grand que le simple fait de gagner de l'argent.
L'ascension fulgurante du Bitcoin a remis sur le devant de la scène certaines stratégies de trading autrefois populaires. La plus simple et intuitive est sans doute la stratégie MACD de Banmuxia, un pseudo-gourou autoproclamé des cryptomonnaies qui revendique un rendement multiplié par 400 en un an.
C'est en fait assez simple ; il s'agit simplement de rechercher les opportunités où le MACD présente des divergences consécutives.
L'image ci-dessus en est un bon exemple, illustrant parfaitement les deux éléments clés de cette stratégie de trading : la continuité et la divergence.
Qu’est-ce qui constitue la continuité ?
Lorsque le MACD se situe au-dessus de la ligne zéro, après l'apparition d'un pic, il remonte sans redescendre en dessous de cette ligne et un autre pic apparaît, ou bien il redescend en dessous de zéro puis la franchit rapidement à nouveau et un autre pic apparaît. On parle alors de tendance continue.
Qu’est-ce qui constitue un écart ?
Les pics du MACD diminuent progressivement, tandis que le cours de l'action augmente progressivement. Autrement dit, la tendance du MACD est en contradiction avec celle du cours de l'action : on parle alors de divergence.
Bien entendu, les tendances incohérentes peuvent être divisées en deux situations : lorsque l’indicateur baisse alors que le cours de l’action augmente, il s’agit d’une divergence haussière ; lorsque l’indicateur monte alors que le cours baisse, il s’agit d’une divergence baissière.
La stratégie de trading du demi-dieu consiste à rechercher des opportunités là où l'indicateur MACD présente une divergence continue.
Commencez par modifier les deux premiers paramètres par défaut du MACD, en les remplaçant par 13 et 34. Ensuite, recherchez des divergences consécutives avec des écarts importants entre les sommets et les creux. Vendez à découvert en cas de divergence à la hausse et achetez en cas de divergence à la baisse. Enfin, définissez un ordre stop loss basé sur le paramètre ATR de 13.
Écart par rapport à la cause
D'après les deux captures d'écran ci-dessus, vendre à découvert lors d'une divergence à la hausse et acheter lors d'une divergence à la baisse représentent effectivement de bonnes opportunités. Vous pouvez également tester cette stratégie sur les actions qui vous intéressent afin de vérifier si elle permet de saisir des opportunités significatives.
Deux problèmes peuvent survenir lors de ce processus. Premièrement, l'indicateur MACD fourni avec la plateforme ne comporte que des lignes rapides et lentes ainsi qu'un histogramme, sans prise en compte des divergences. Il est donc très difficile de vérifier la validité des signaux de divergence en analysant les données historiques. Deuxièmement, même après cette analyse, il est fort probable que les signaux de divergence soient efficaces, mais la divergence à la baisse est généralement plus fiable que la divergence à la hausse.
Nous aborderons plus tard la question de l'identification des signaux de divergence. Analysons pour l'instant les causes de la divergence et pourquoi les signaux de divergence en bas de marché sont plus efficaces.
Commençons par examiner le code de l'indicateur MACD et analyser la logique de construction de cet indicateur.
DIF : EMA(C, 12) - EMA(C, 26), COULEURROUGE ;
C'est exact, l'indicateur MACD original est aussi simple que cela. Sa mise en œuvre, considérée comme le « roi des indicateurs techniques », ne nécessite que trois lignes de code.
La première ligne calcule la différence entre les deux moyennes mobiles de périodes différentes pour le prix de clôture et l'affiche sous forme de courbe ;
La deuxième ligne calcule la moyenne de la différence entre les deux moyennes mobiles de l'étape précédente et l'affiche sous forme de courbe.
La troisième ligne calcule la différence entre les deux valeurs, effectue un zoom avant, puis l'affiche sous forme de graphique à barres.
Par conséquent, même si nous n'avons pas étudié les principes de conception de l'indicateur MACD, nous pouvons tout de même analyser les causes de divergence à partir de son seul code.
Si une divergence au sommet se produit, c'est-à-dire que le pic du MACD diminue alors que le cours de l'action augmente et atteint un nouveau sommet, alors la valeur du MACD est en baisse.
La valeur du MACD est obtenue en soustrayant le DIF et le DEA, ce qui indique que l'écart entre le DIF et le DEA se réduit.
L'analyse d'enveloppement des données (DEA) correspond à la moyenne de la DIF, indiquant que cette dernière diminue progressivement ou que son taux d'augmentation ralentit. Parallèlement, grâce à l'effet de lissage de la DEA, lorsque le taux d'augmentation de la DIF diminue, la DEA continue d'augmenter, réduisant ainsi l'écart entre les deux, voire l'inversant.
Le DIF (Difference Incremental Ratio) représente la différence entre deux moyennes mobiles de périodes différentes. Un resserrement progressif du DIF, ou un ralentissement de son taux de croissance, signifie que l'écart entre les deux moyennes mobiles diminue. Les moyennes mobiles à court terme sont plus sensibles, tandis que celles à long terme sont plus lisses. Par conséquent, un resserrement de l'écart entre les deux peut être interprété comme le rapprochement de la pente de la moyenne mobile à court terme avec celle de la moyenne mobile à long terme.
Les pentes des moyennes mobiles à court et à long terme commencent à converger, ce qui pourrait s'expliquer par deux raisons : soit le cours de l'action a baissé, soit sa hausse s'est ralentie. Une divergence en haut de la fourchette est conditionnée par la poursuite de la hausse du cours et l'atteinte d'un nouveau sommet. Par conséquent, le resserrement de l'écart entre les deux moyennes mobiles signifie en réalité que la hausse a ralenti, ce qui indique une stagnation du cours, désormais incapable de progresser.
En suivant le même raisonnement, nous pouvons conclure que la cause de la divergence à la baisse est que le prix a stagné et ne peut plus baisser.
Après une longue période de fluctuations, une fois qu'une tendance s'est formée, il est difficile de l'inverser. Suite à une divergence au sommet, certains fonds rentables peuvent encaisser leurs gains et quitter le marché. Cependant, ceux qui n'y croyaient pas au départ, mais qui commencent à y croire désormais, entrent progressivement sur le marché. Bien que la dynamique se soit affaiblie, la tendance demeure. D'autres divergences au sommet se produiront, et le cours de l'action pourrait atteindre un nouveau sommet.
De même, une divergence à la baisse peut mener à un plus bas encore plus important. Cependant, comparée à une tendance haussière, une tendance baissière est souvent plus courte et plus marquée. Surtout après plusieurs vagues de ventes paniques, les investisseurs s'habituent aux mauvaises nouvelles et le marché semble avoir atteint son point le plus bas. À ce stade, la plupart des investisseurs restants sont susceptibles de conserver leurs positions, et l'avantage psychologique d'acheter à bas prix déclenche souvent un fort rebond, augmentant ainsi la probabilité que le signal de divergence à la baisse se concrétise.
Identifier l'écart
Lorsque le cours de l'action atteint un nouveau sommet sans que l'indicateur ne le suive, il s'agit d'une divergence baissière, indiquant un affaiblissement de la tendance haussière et un possible retournement de marché. Inversement, lorsque le cours de l'action atteint un nouveau creux sans que l'indicateur ne le suive, il s'agit d'une divergence haussière, indiquant un affaiblissement de la tendance baissière et un possible retournement de marché.
Puisqu'il est « possible de l'inverser », cela signifie qu'il s'agit d'une stratégie de trading inversée. Si le trading repose toujours sur un contrat, on comprend mieux pourquoi ce joueur exceptionnel a pu obtenir des rendements aussi élevés grâce à cette stratégie.
Bien sûr, étant donné sa position à gauche, il existe un risque de « sommet dans un sommet, creux dans un creux, et divergence sur divergence ». C'est pourquoi la stratégie de trading du demi-dieu inclut également un stop loss basé sur l'ATR afin d'éviter le risque de perte totale, voire de liquidation, lors de transactions à contre-tendance au sein d'une tendance forte.
Avec ses signaux d'entrée et ses règles de stop-loss, cette stratégie de trading semble assez complète. Cependant, le problème réside dans le fait que se fier à l'œil nu pour identifier des divergences MACD consécutives serait probablement extrêmement inefficace.
Bien que TradingView propose des indicateurs pour faciliter le trading, ces outils complets sont rares dans les logiciels de trading nationaux. La plupart se contentent d'un nom attrayant, laissant croire qu'il suffit de suivre les signaux des indicateurs pour garantir des profits.
Cependant, nous savons tous que les signaux de trading émis doivent être traités différemment selon les marchés, les objectifs et les moments.
Sur un marché en forte tendance, l'indicateur KDJ peut rester en zone de surachat ou de survente pendant une période prolongée ; sur un marché en range, les moyennes mobiles peuvent se croiser à plusieurs reprises. Se fier uniquement à un seul signal pourrait entraîner des pertes importantes à court terme.
Par conséquent, les indicateurs techniques doivent être considérés comme un outil auxiliaire, principalement axé sur l'amélioration de l'efficacité. Par exemple, s'ils permettent d'identifier automatiquement les divergences MACD consécutives, ils peuvent nous aider à mieux exploiter ces opportunités.
La détection d'une divergence repose sur trois éléments clés : le mécanisme de déclenchement, la période considérée et la méthode d'analyse. Dans un article précédent, intitulé « Guide pas à pas de l'implémentation des changements de couleur et de la divergence du MACD », nous avons présenté une méthode simple de détection des divergences.
Cette méthode d'identification est très simple. Elle utilise le croisement doré et le croisement mortel du MACD comme déclencheur, prend deux croisements dorés/mortels comme intervalle de temps, puis détermine si une divergence s'est produite en fonction de la tendance du DIF et du prix au moment du croisement doré et du croisement mortel.
Il s'agit en réalité d'une méthode opportuniste. Elle peut à peine convenir pour une vue d'ensemble, mais il est manifestement erroné de tenter d'identifier des signaux en se basant sur la stratégie de trading d'un quasi-dieu.
Par exemple, une divergence consécutive des sommets fait référence à plusieurs pics consécutifs décroissant progressivement, sans repli sous l'axe zéro entre les pics, ou même s'il y a un repli sous l'axe zéro, seulement quelques pics.
Son mécanisme de déclenchement consiste donc à identifier d'abord le pic, puis à remonter le temps pour déterminer l'emplacement du pic précédent, à vérifier s'il existe une portion sous l'axe des abscisses entre les deux pics et, le cas échéant, à contrôler si le nombre de barres sous l'axe des abscisses dépasse un seuil prédéfini. Enfin, on détermine si les deux pics sont en phase de baisse alors que le cours de l'action correspondante est encore en hausse.
De même, en cas de divergences consécutives à la baisse, un creux doit d'abord apparaître, puis on remonte jusqu'au creux précédent pour vérifier s'il existe une portion de courbe au-dessus de l'axe des abscisses entre les deux creux. Si c'est le cas, on vérifie si le nombre de barres au-dessus de l'axe des abscisses dépasse le seuil. Enfin, on détermine si les deux creux sont ascendants alors que le cours de l'action est toujours en baisse.
En comparant le premier graphique, il n'est plus nécessaire de tracer manuellement des lignes pour déterminer si une divergence continue s'est produite. Grâce à un indicateur technique personnalisé, nous pouvons identifier la présence d'une divergence du MACD sur le sous-graphique et relier les sommets et les creux. Sur le graphique principal, nous pouvons relier les prix les plus hauts et les plus bas correspondant aux sommets et aux creux du MACD. Ainsi, la divergence est facilement repérable.
Bien entendu, puisqu'il s'agit d'un indicateur personnalisé, les conditions de divergences consécutives sont paramétrables selon vos préférences. Par exemple, vous pouvez ajuster le nombre de pics et de creux consécutifs (deux ou trois), le nombre de barres sous l'axe zéro entre les pics, ainsi que l'amplitude de la différence entre les pics et les creux consécutifs.
Identifier les tendances
Les stratégies de trading basées sur la divergence entrent sur le marché avant que la tendance ne soit pleinement confirmée, présentant les caractéristiques du trading à gauche. Par conséquent, en tant que composante essentielle de la stratégie de trading semi-divine, le stop-loss basé sur l'ATR est indispensable.
Cependant, il est possible de combiner d'autres indicateurs techniques afin de réduire davantage les risques liés aux transactions à gauche. Le MACD mesure la force d'une tendance, et cette tendance peut naturellement être mesurée à l'aide d'indicateurs de moyenne mobile.
De manière générale, les tendances sont principalement identifiées par le croisement des moyennes mobiles à court et à long terme. Cependant, un problème majeur se pose : si les deux intervalles de temps sont trop proches, les moyennes mobiles risquent de se croiser fréquemment, générant ainsi de nombreux signaux erronés ; à l’inverse, si l’écart est trop important, les points d’entrée et de sortie seront fortement retardés.
Par conséquent, nous pouvons adopter l'approche suivante : sélectionner un paramètre temporel que vous préférez, puis choisir différents algorithmes de moyenne mobile pour obtenir des lignes rapides et lentes.
Par exemple, nous calculons d'abord la moyenne mobile à 10 jours (MA10) à partir du cours de clôture, puis la moyenne mobile exponentielle à 10 jours (EMA10) de cette MA10. Ce calcul reproduit le principe des méthodes DIF et DEA pour obtenir deux lignes, l'une rapide et l'autre lente. Nous formulons ensuite des signaux d'achat et de vente en fonction de l'intersection de ces deux lignes.
Bien sûr, comparée aux moyennes mobiles doubles traditionnelles, cette méthode, bien qu'elle ne comporte qu'un seul paramètre temporel, présente inévitablement le problème de la nécessité de filtrer les signaux invalides.
Le marché étant généralement en état de fluctuation, nous pouvons utiliser les conditions de surachat ou de survente comme filtre pour les signaux de croisement des moyennes mobiles.
Par exemple, lorsque deux moyennes mobiles forment un croisement haussier (ou « golden cross »), si la valeur de l'indicateur RSI se situe entre 50 et 70 (au-dessus de 70, on considère que le marché est fortement suracheté, il ne faut donc pas se précipiter sur les plus hauts) et qu'il est à la hausse, cela constitue un signal d'achat valide ; lorsque deux moyennes mobiles forment un croisement baissier (ou « death cross »), si la valeur de l'indicateur RSI se situe entre 30 et 50 (en dessous de 30, on considère que le marché est fortement survendu, il ne faut donc pas se précipiter sur les positions courtes) et qu'il est à la baisse, cela constitue un signal de vente valide.
De plus, des restrictions supplémentaires peuvent être imposées au graphique en chandeliers : pour une position longue, le prix le plus bas doit être supérieur à la ligne rapide ; pour une position courte, le prix le plus haut doit être inférieur à la ligne rapide. On obtient ainsi l’effet illustré ci-dessous.
Conclusion:
N'oubliez pas : si vous évoluez dans le monde des cryptomonnaies depuis 5 ans ou plus, vous avez déjà dépassé 90 % des gens.
Le marché est en perpétuelle évolution, mais la nature humaine, elle, demeure immuable. Ces barres rouges et vertes sur les graphiques en chandeliers japonais ne sont au fond qu'un jeu d'avidité et de peur. J'ai pu me remettre de trois appels de marge non par chance, mais en appliquant avec constance et rigueur des principes simples.
Vous perdez peut-être encore de l'argent en ce moment, mais tant que vous êtes sur la bonne voie, chaque étape que vous franchissez vous rapproche de la rentabilité.
La porte du monde des cryptomonnaies est toujours ouverte à ceux qui comprennent la discipline ; l'essentiel est de savoir si l'on est prêt à abandonner ses illusions et à accepter les règles.
Naviguer dans l'océan des livres exige de la rigueur, et le chemin de l'apprentissage repose sur la persévérance. Vous reviendrez assurément avec une abondante récolte de connaissances. Aider les autres, c'est s'aider soi-même. Je suis Sunny Day, et je suis prêt à vous accompagner. Ici, je ne me contente pas de vous apprendre à pêcher, je vous donne aussi du poisson ! Mises à jour quotidiennes sur l'essentiel du trading de cryptomonnaies : ne les manquez pas !
Bienvenue sur Rongrong ! Suivez les séances de trading en direct, apprenez et échangez des idées, et comprenez clairement les tendances et les stratégies du marché. Anticiper le style du marché vous permettra de mieux le gérer !
Il reste encore des places disponibles dans l'équipe, inscrivez-vous vite et nous vous aiderons à devenir la meilleure équipe et à remporter la victoire.
