#pixel $PIXEL Stratégie fondamentale : Arbitrage du taux de financement (Cash-and-Carry Arbitrage)
C'est la stratégie la plus courante et la plus facile à appliquer. Elle repose sur l'écart de prix et le mécanisme du "taux de financement" (Funding Rate) dans les contrats à terme perpétuels (Perpetual Swaps).
Le mécanisme étape par étape :
1. Achat sur le marché au comptant (Spot) : Vous achetez un actif comme $BTC ou $ETH d'une certaine valeur, disons 10 000 dollars.
2. Vente à découvert dans les contrats perpétuels (Short Perpetual) : En même temps, vous ouvrez une position de vente à découvert (Short) de la même valeur (10 000 dollars) avec un effet de levier de 1x sur le même actif sur le marché des contrats perpétuels.
Que se passe-t-il maintenant ?
Votre portefeuille est complètement neutre par rapport aux mouvements de prix. Si le prix de $BTC augmente, vous gagnerez sur la position d'achat au comptant, mais vous perdrez en contrepartie sur la position de vente à découvert, et vice versa. Cela annule complètement l'impact des fluctuations du marché sur votre capital.
D'où vient donc le profit ?
Le profit provient du mécanisme du "taux de financement" (Funding Rate). En période d'optimisme, le taux de financement est positif, ce qui signifie que les traders qui ont des positions d'achat (Long) paient des frais aux traders qui ont des positions de vente (Short). Dans ce scénario, vous, en tant que vendeur à découvert, recevrez ces paiements de manière périodique (toutes les 8 heures sur Binance).
C'est la stratégie la plus courante et la plus facile à appliquer. Elle repose sur l'écart de prix et le mécanisme du "taux de financement" (Funding Rate) dans les contrats à terme perpétuels (Perpetual Swaps).
Le mécanisme étape par étape :
1. Achat sur le marché au comptant (Spot) : Vous achetez un actif comme $BTC ou $ETH d'une certaine valeur, disons 10 000 dollars.
2. Vente à découvert dans les contrats perpétuels (Short Perpetual) : En même temps, vous ouvrez une position de vente à découvert (Short) de la même valeur (10 000 dollars) avec un effet de levier de 1x sur le même actif sur le marché des contrats perpétuels.
Que se passe-t-il maintenant ?
Votre portefeuille est complètement neutre par rapport aux mouvements de prix. Si le prix de $BTC augmente, vous gagnerez sur la position d'achat au comptant, mais vous perdrez en contrepartie sur la position de vente à découvert, et vice versa. Cela annule complètement l'impact des fluctuations du marché sur votre capital.
D'où vient donc le profit ?
Le profit provient du mécanisme du "taux de financement" (Funding Rate). En période d'optimisme, le taux de financement est positif, ce qui signifie que les traders qui ont des positions d'achat (Long) paient des frais aux traders qui ont des positions de vente (Short). Dans ce scénario, vous, en tant que vendeur à découvert, recevrez ces paiements de manière périodique (toutes les 8 heures sur Binance).