22 octobre : Analyse des performances des actions : Huanghe Xuanfeng, Dayou Energy et cinq autres actions pour le lendemain

Sur le marché du 22 octobre, les secteurs de l'économie souterraine et du charbon montrent des performances variées, avec des mouvements particulièrement critiques pour cinq actions : Huanghe Xuanfeng, Dayou Energy, Zhonghua Rock and Soil, Shandong Molong, et PetroChina Oilfield Services. Nous allons analyser les performances intrajournalières, les signaux du classement et les attentes pour le lendemain afin de fournir des références pour les jugements futurs.

1. Huanghe Xuanfeng (économie souterraine + matériaux super durs)

En regardant la journée, Huanghe Xuanfeng a ouvert en hausse de près de 6 points, combiné avec ShenKai Co., Ltd. et PetroChina Oilfield Services dans une ouverture en bloc avec de gros ordres. En tant que cible de haute reconnaissance, elle a rapidement attiré des fonds après l'ouverture et a atteint un plafond de hausse. Près de la clôture, le secteur des matériaux super durs a connu une chute concentrée pour réaliser des bénéfices, et cette action a également subi une fuite de fonds, mais a rapidement trouvé un soutien qui a permis de réaliser une reprise, se terminant finalement par une augmentation du volume avec des limites atteintes, montrant une rotation suffisante et une résilience marquée.

Les données du classement du Dragon et du Tigre (sur 3 jours) sont impressionnantes : la liaison avec les actions de Shanghai (沪股通) affiche un achat net de 60 millions de yuans ; des traders de renom comme la « Chengdu team », la « Wenzhou gang » et le « Century Avenue » ont tous acheté environ 50 millions de yuans. Il y a aussi des capitaux quantitatifs qui sont entrés en jeu. Côté ventes, ce sont principalement des comptes de détail d’Eastmoney ; la pression de vente des institutions et des gros capitaux est relativement faible. À noter : les volumes sur ses deux premières hausses limites étaient plutôt faibles ; le fait que, ce matin, elle ait verrouillé la limite en réduisant le volume traduit une force. Pendant la divergence en fin de séance, le soutien a réussi : c’est comme si l’action avait terminé à l’avance le changement de main (换手).

Du point de vue de la position au sein du secteur : dans l’orientation « économie des grands travaux en profondeur », il y a actuellement 5 actions à 3 hausses en chaîne (3板). Parmi elles, 3 ont été aujourd’hui des « tableau d’un seul caractère » forts (强势一字板). Huanghe旋风, en revanche, a pris l’avantage en premier en réalisant un changement de mains ; et son niveau d’identifiabilité est supérieur à celui de la catégorie « Nord » (北方系) au sein du même secteur. Pour le lendemain : si un secteur comme « matériaux ultra-durs » montre une réparation, cette action a la possibilité de passer de « faible vers fort » ; le point central à observer reste les enchères — si les enchères sont meilleures que prévu, on peut encore s’attendre à une continuation ; si les enchères sont plutôt faibles, il y a un risque de décrocher (掉队).

2. Dayou Énergie (charbon)

Le secteur du charbon a globalement corrigé aujourd’hui, mais Dayou Énergie conserve une force indépendante : les enchères ont ouvert en hausse de 5 points. À noter que la veille, cette action avait touché la ligne de perturbation (严重异动线) ; et aujourd’hui elle a encore pu ouvrir fortement en hausse, confirmant directement l’approbation des capitaux. Après l’ouverture, les capitaux ont rapidement repris pour verrouiller. En séance, bien qu’elle ait connu des divergences et explosé la limite (炸板) sous l’influence du repli sectoriel, elle a rapidement rebloqué la limite. Finalement, elle a réalisé son inégalé 7e jour de hausse en chaîne, devenant l’une des rares valeurs du secteur à résister à contre-tendance.

Le classement du Dragon et du Tigre (sur 3 jours) montre le trait « les capitaux hésitent à vendre, et se coordonnent pour faire un yao » : la structure des achats est essentiellement identique à celle d’hier. Il n’y a que 4 (Guangda Securities Beijing headquarters) pour des capitaux à court terme, achetant le 20e jour et vendant le 21e. Côté ventes, c’est aussi similaire à la veille : aucune vente massive concentrée n’apparaît. Ce classement indique que, pour l’instant, les détenteurs sont peu divisés (petite divergence), et que le consensus sur la hausse est assez fort.

La variable centrale de la tendance du lendemain reste les enchères : tant que les enchères restent fortes, cette action a de grandes chances de poursuivre la tendance des hausses en chaîne. Mais dès que les enchères explosent en volume et que la performance est plutôt faible, compte tenu du fait qu’elle a déjà accumulé 7 hausses en chaîne et qu’il y a beaucoup de profits à court terme, il pourrait y avoir un risque que le mouvement se termine. Par ailleurs, il faut surveiller si le secteur du charbon peut arrêter la chute le lendemain ; si le secteur continue de s’affaiblir, cela créera aussi une pression indirecte sur cette action.

3. Zhonghua Yantu (économie des grands travaux en profondeur)

中化岩土 est l’un des représentants les plus forts du secteur économique des grands travaux en profondeur aujourd’hui : enchères avec une ouverture en forte hausse d’environ 9 points, puis dès l’ouverture les capitaux ont directement repris avec force pour verrouiller le cours ; même s’il y a eu de petites divergences sur la plaque, elles ont été rapidement et totalement étouffées. Finalement, la valeur a franchi le palier avec une forme de hausse en chaîne sur volume, et le volume ainsi que le taux de rotation (turnover) sont restés relativement sains.

Le classement du Dragon et du Tigre (sur 3 jours) est le plus fort parmi les actions à premier jour (premier plateau) du concept « économie des grands travaux en profondeur » : Fangyoulu et Caishendian, deux acteurs de premier plan, ont tous deux acheté plus de 50 millions de yuans ; les capitaux quantitatifs à tendance forte, situés aussi sur Xidajie, sont entrés simultanément. Côté ventes, il s’agit principalement de prises de bénéfices liées à des capitaux déjà rentables dans le passé, sans traces évidentes de fuite de gros argent. Une telle configuration, combinant intervention de « traders de style游资 » et de capitaux quantitatifs, doublée d’une forte identifiabilité de la valeur au sein du secteur, apporte un soutien à la tendance du lendemain.

D’un point de vue logique sectorielle, à l’heure actuelle le volume du marché est insuffisant : les capitaux ont davantage tendance à se concentrer sur des « actions-étoiles » très identifiables. La structure du classement de cette action ressemble à celle de Dayou Énergie hier : il s’agit d’un titre de type « nouveau yao » que les traders tentent de construire. Pour le lendemain, si le secteur « économie des grands travaux en profondeur » conserve de la continuité, la probabilité d’une ouverture sous forme de tableau d’un seul caractère (字板) est élevée ; et en tant que titre juste en dessous d’un échelon (à un cran derrière), c’est l’une des options les plus susceptibles de se démarquer si le secteur poursuit sa tendance.

4. Shandong Molong (économie des grands travaux en profondeur)

La tendance intrajournalière de Shandong Molong est un peu sinueuse : en tant que titre très identifiable dans l’orientation « économie des grands travaux en profondeur » (avec une petite capitalisation, donc plus facile à faire monter), les enchères ont ouvert en hausse de plus de 5 points. Même si cela ne rejoint pas Zhonghua Yantu et Sinopec Oilfield Service, cela montre tout de même que le marché a porté de l’attention aux capitaux. Après l’ouverture, les capitaux ont tenté de verrouiller fortement la limite haussière, mais des divergences importantes sont apparues sur la plaque : la valeur a subi des ventes pressantes à plusieurs reprises, et a même brièvement cassé la moyenne intraday (ligne de minute). Heureusement, comme le secteur « économie des grands travaux en profondeur » restait globalement fort, les capitaux ont de nouveau repris en début de séance, verrouillant à nouveau la hausse limite ; finalement, non sans difficulté, l’action est parvenue à clôturer en hausse en chaîne.

La performance du classement du Dragon et du Tigre est relativement faible : côté achats, toutes les positions semblent provenir des comptes de détail d’Eastmoney, sans présence évidente de traders de premier plan (游资) ou de capitaux quantitatifs dominants ; côté ventes, il s’agit surtout de prises de bénéfices réalisées en masse sur des positions antérieures, avec des signaux assez clairs de sortie de capitaux. Cela dit, cette action a une histoire de « mauvais plateaux qui deviennent des yao » : lors du mouvement de 7 hausses en chaîne en juin (le mois dernier), elle a aussi fréquemment montré des trajectoires en « plateau médiocre », et le marché garde une certaine mémoire de la restauration après divergence.

La tendance du lendemain doit se lier au secteur « économie des grands travaux en profondeur » : tant que la tendance sectorielle ne se termine pas, il y aura encore des capitaux qui tenteront de pousser la valeur de « faible vers fort ». Mais l’essentiel dépend des enchères : si elles peuvent ouvrir en hausse et qu’il y a un bon soutien (承接) derrière, une opportunité de réparation existe ; si les enchères ouvrent en baisse ou si la valeur part en faiblesse avec un volume explosif, il y a de fortes chances qu’elle suive l’ajustement du secteur. De plus, il faut clarifier sa position au sein du secteur : elle est désormais en dessous de Zhonghua Yantu ; si le secteur se fragmente, cette action a plus de chances d’être abandonnée.

5. Sinopec Oilfield Service (économie des grands travaux en profondeur)

La tendance de Sinopec Oilfield Service suit le schéma « d’abord forte, puis divergence, puis réparation » : en tant que titre ayant le 2e meilleur niveau de hausse sur le premier jour dans l’orientation « économie des grands travaux en profondeur » (enchères ouvrant en hausse de plus de 6 points), sa capitalisation flottante est relativement plus grande. Après l’ouverture, elle a subi des ventes/balancements (砸盘) de la part d’une partie des capitaux pour réaliser des profits, mais très vite de nouveaux capitaux sont revenus et ont fortement tiré pour verrouiller à nouveau la limite haussière ; la trajectoire initiale a même dépassé les attentes. Toutefois, près de 11h, les capitaux ont soudainement accéléré leur départ (抢跑), provoquant une explosion de la limite (炸板). Heureusement, le soutien autour de la ligne de moyenne en séance (均线) était solide ; finalement, l’action est repartie pour verrouiller de nouveau la hausse limite, se terminant par une clôture en hausse en chaîne sur volume. Dans l’ensemble, la résilience est correcte.

Le classement du Dragon et du Tigre (sur 3 jours) met en évidence le trait « fort soutien au moment de l’absorption » : Caishendian a acheté 70 millions de yuans ; trois autres sociétés de capitaux quantitatifs sont également entrées en même temps. Côté ventes, les capitaux « North Third Ring » (北三环) en attente (潜伏) ont, après avoir vendu 100 millions hier, de nouveau vendu 100 millions aujourd’hui. Malgré cela, l’action a quand même réussi à revenir sur sa limite (回封) : cela montre que la capacité de soutien des nouveaux capitaux entrants est suffisante.

Le nœud central de cette action réside dans sa capitalisation en circulation relativement importante : dans un contexte où elle n’est pas le leader absolu, il est plus difficile pour un gros titre de maintenir des hausses en chaîne en continu. Mais pour le lendemain, les attentes ne sont pas entièrement pessimistes : si le secteur « économie des grands travaux en profondeur » parvient à montrer de la continuité, cette action pourrait, grâce à la force de soutien des capitaux, passer à un scénario de « noyau de tendance » (tendance haussière), plutôt que de se limiter à des hausses en chaîne. Pour le lendemain, points clés à surveiller : la trajectoire après l’ouverture. Si, après une ouverture en hausse, la valeur peut monter de façon régulière sans divergences importantes, la probabilité de continuation de la tendance sera élevée ; si, après une ouverture en hausse, elle se fait rapidement frapper/vendre (砸盘), il faudra se méfier du risque d’ajustement à court terme.

Le contenu de l’article ne constitue qu’une analyse et un échange sur le marché, et ne représente aucune recommandation d’action réelle. La décision d’investissement doit être prise en tenant compte de votre propre capacité à supporter le risque, de manière globale.