J'observe récemment l'évolution du marché, en combinant certaines données publiques et phénomènes du marché, je vais partager mon avis personnel et ma stratégie d'opération :
1. Jugement de base et arrangement de position
D'un point de vue technique et financier, je pense que le Bitcoin a des chances de défier le niveau de 14W en décembre. Actuellement, je peux maintenir une position de 70%, tout en plaçant un ordre d'achat à prix limité à 11.7W, représentant 15% de la position totale. Cet emplacement est à la fois un niveau de support important et un bon point d'entrée pour augmenter la position.
2. Deux variables à surveiller de près
Les deux facteurs les plus importants affectant le marché actuellement sont les politiques monétaires du Japon et des États-Unis :
• Du côté japonais, il faut prêter une attention particulière aux dates du 19 décembre, du 23 janvier et du 19 mars, si la Banque du Japon choisit d'augmenter les taux, le marché pourrait connaître un repli d'environ 25 % ;
• Du côté américain, la fermeture du gouvernement a en fait renforcé les attentes de baisse des taux, et actuellement, la probabilité d'une baisse des taux à la fin octobre a déjà atteint 94 %. Plus important encore, l'ETF Bitcoin au comptant de janvier prochain et le projet de loi sur les réserves stratégiques de mars 2025 apporteront des flux de capitaux substantiels au marché ;
3. La situation des fonds continue de s'améliorer
D'après les données publiques, la tendance des flux de capitaux est assez saine :
· Les flux nets d'ETF Bitcoin au comptant ont récemment atteint environ 1,2 milliard de dollars en une seule journée
· La capitalisation totale des stablecoins a augmenté d'environ 6 milliards de dollars en une semaine
· Les investisseurs institutionnels ont augmenté leur participation de près de 7 000 Bitcoins en 9 jours, d'une valeur d'environ 840 millions de dollars
Ces données montrent que les fonds institutionnels et de détaillants continuent d'entrer sur le marché.
4. Sentiment du marché et configuration technique
· L'indice de peur et de cupidité est actuellement autour de 71, dans la zone de "cupidité", ce qui indique que le sentiment du marché est chaud mais pas encore à des niveaux extrêmes ;
· D'un point de vue graphique, après avoir piégé les vendeurs à découvert fin septembre, les grands acteurs ont franchi le seuil clé de 125 000 dollars le 1er octobre grâce aux attentes de baisse des taux ;
· Le soutien à court terme se situe à 117 000 dollars, si le gouvernement américain rouvre le 18 octobre, cela pourrait entraîner un repli technique d'environ 4 %, mais à la fin novembre, sous l'effet des attentes de baisse des taux, le marché devrait encore avoir un potentiel à la hausse ;
5. Stratégie d'investissement
J'ai toujours cru que l'investissement doit se concentrer sur les opportunités que l'on peut comprendre. La logique centrale actuelle du Bitcoin est la liquidité mondiale combinée aux attentes politiques.
D'après les données, la corrélation entre M2 mondial et le prix du Bitcoin atteint 0,94, et il est prévu que l'offre monétaire mondiale continue de croître au cours des prochaines années, ce qui constitue un soutien fondamental pour les prix des actifs.
Si le Japon maintient les taux d'intérêt inchangés et que les États-Unis entrent dans un cycle de baisse des taux, alors la tendance actuelle est très susceptible de se poursuivre. Si ces conditions fondamentales changent, j'ajusterai également ma stratégie en conséquence.
Investir est essentiellement simple, il suffit de comprendre les grandes tendances, de se positionner à des prix appropriés, puis de faire preuve de patience. Sur le marché actuel, je pense qu'il faut saisir les contradictions principales et ignorer le bruit à court terme.
