Récemment, Bitcoin a de nouveau chuté en dessous de 110 000 dollars, ETH, Solana et la plupart des altcoins ont également connu de fortes corrections. Que signifie cette volatilité sur le marché ? Quelle est la tendance future des actifs cryptographiques ?

1. État du marché : soutien clé perdu, montée de la panique

Tendances des principales cryptomonnaies

Bitcoin : tombe en dessous de 110 000 dollars, atteint un minimum de 108 631 dollars

Ethereum : tombe en dessous de 4000 dollars, minimum de 3815 dollars

Solana : tombe à 191 dollars

Altcoins : correction généralisée, tendance à la baisse persistante

Situation des liquidations sur le marché (données Coinglass)

Total des liquidations sur l'ensemble du réseau en 24 heures : 11,91 milliards de dollars

parmi lesquels des liquidations longues de 1,073 millions de dollars

Les altcoins représentent 75 %, ETH représente près de 45 %

Plus grande liquidation : plateforme Hyperliquid ETH-USD, montant de 29,1176 millions de dollars

Performances corrélées des marchés traditionnels

Indice Nasdaq : baisse de 0,5 %

Indice Dow Jones : baisse de 0,38 %

Indice S&P 500 : baisse de 0,5 %

Or : 3 741 dollars/once, légère baisse de 0,08 %

Indicateurs de sentiment du marché

L'indice de peur et de cupidité alternatif tombe à 28

L'émotion des investisseurs est passée rapidement de “l'attente de la saison des altcoins” à “l'inquiétude face à l'arrivée d'un marché baissier”

II. Environnement macroéconomique : incertitudes sur les taux d'intérêt et les politiques

les attentes de baisse des taux de la Réserve fédérale diminuent

CME FedWatch : probabilité d'une baisse des taux de 25 points de base en octobre 83,4 % (hier c'était 91,9 %)

Probabilité de maintenir les taux inchangés passée à 16,6 %

Polymarket paris : probabilité de baisse des taux tombée à 80 %, pas de baisse des taux montée à 17 %

🔹 Note : les attentes de détente du marché commencent à s'affaiblir

Risques liés au personnel de la Réserve fédérale

Trump propose de renvoyer la gouverneure de la Réserve fédérale Lisa Cook

Anciens présidents de la Réserve fédérale et anciens secrétaires au Trésor appellent la Cour suprême à bloquer cette initiative

L'événement suscite des inquiétudes concernant l'indépendance de la Réserve fédérale

Menace tarifaire réapparue

Trump déclare que les États-Unis sont prêts à brandir à nouveau le bâton tarifaire

Expérience historique : les menaces tarifaires entraînent généralement une baisse des actifs risqués

III. Opinions des institutions et des experts : pessimisme et optimisme coexistent

1. Pessimistes

Andrew Kang (fondateur de Mechanism Capital)

Rejet de la logique “ETH” : les stablecoins et RWA ≠ rendement ; la comparaison avec le “pétrole numérique” est inexacte ; l'achat d'ETH par des institutions est une illusion ; comparer la valorisation à celle des entreprises d'infrastructure financière est absurde

Analyse technique d'ETH légèrement baissière : à l'avenir, cela pourrait osciller longtemps entre 1 000 et 4 800 dollars

Tendances à long terme ETH/BTC : dans l'ensemble, cela reste dans une tendance baissière, le récit est saturé, le soutien fondamental est insuffisant

Glassnode

BTC tombe en dessous du 0,95 quantile de coût de base

Si cela ne revient pas, cela pourrait descendre à la fourchette de 90 000 à 105 000 dollars

Santiment

Mention de la plateforme sociale “acheter à bas prix” a récemment explosé

Interprétation : c'est un indicateur contrarien typique → plus de personnes crient au fond, plus il est probable que cela baisse encore

Le véritable moment pour acheter au fond se situe lorsque “le public est pessimiste, et que les pertes sont réalisées”

2. Optimistes

Vecteur Altcoin

Les signaux d'aversion au risque sur le marché restent stables, sans signes de vulnérabilité systémique

BTC est l'“oxygène” des altcoins, une fois stabilisé et formant un creux, les altcoins pourraient connaître un rebond

Matrixport

Le marché haussier actuel est dirigé par des fonds institutionnels, contrairement aux précédents qui étaient entraînés par des petits investisseurs

Moyenne mobile sur 21 semaines à 109,899 dollars = ligne de démarcation entre le bull et le bear

Tant que BTC reste au-dessus → le marché haussier reste intact

Si cela tombe en dessous → cela signifie entrer dans une phase plus délicate

IV. Analyse globale et perspectives

Tendances à court terme

Soutiens clés de BTC et ETH perdus → le risque de baisse n'est pas écarté

Les émotions de panique se propagent, l'émotion des petits investisseurs est chaude, ce qui pourrait augmenter la volatilité à court terme

Clé à moyen terme

Il faut surveiller si BTC peut maintenir la moyenne mobile sur 21 semaines à 109,899 dollars

Si cela se stabilise → la saison des altcoins pourrait encore avoir des opportunités

Si cela tombe en dessous → cela pourrait entrer dans un ajustement plus profond

Tendances à long terme

Ce cycle haussier est dirigé par des institutions, combiné à un environnement macroéconomique de liquidité → le soutien à long terme est toujours là

Mais le rythme ralentit, l'oscillation s'intensifie, et il devient plus difficile de réaliser des bénéfices

V. Conseils d'investissement

Rester prudent : éviter d'acheter au fond à l'aveuglette, en particulier lorsque l'émotion sur les réseaux sociaux est à son comble

Attente de signaux : les véritables opportunités d'achat à bas prix surviennent souvent lorsque le public est pessimiste et les pertes sont réalisées

Surveiller les niveaux clés : la moyenne mobile de BTC à 109,899 dollars est la ligne de démarcation entre le bull et le bear ; ETH doit également faire attention au risque de baisse à long terme

Stratégie de placement : défense à court terme principalement, à long terme, il est possible d'entrer par étapes sous l'impulsion des fonds institutionnels