Principaux points à retenir

• Les mineurs de BTC font souvent face à un choix difficile entre vendre des BTC nouvellement extraits pour couvrir les coûts d'exploitation ou les conserver pour un potentiel bénéfice futur.

• Les prêts Binance permettent aux mineurs d'emprunter des USDT ou des USDC en utilisant des BTC comme garantie, aidant à gérer le flux de trésorerie sans vendre les actifs.

• Dans ce blog, nous explorerons trois options pour différents besoins : les prêts flexibles soutiennent les besoins à court terme, les prêts à taux fixe ajoutent de la prévisibilité pour la planification, et les prêts VIP soutiennent des opérations à plus grande échelle avec des fonctionnalités supplémentaires.

Les mineurs de Bitcoin font constamment face à un choix difficile : vendre le BTC nouvellement extrait pour couvrir les coûts d'exploitation, ou HODL et rester exposé à un potentiel de hausse. Lorsque les marges sont serrées, ce choix peut contraindre les mineurs à liquider au pire moment possible. Ce blog explore comment les prêts Binance peuvent offrir une solution pour de tels scénarios, débloquant la liquidité en stablecoin en utilisant le BTC comme garantie afin que les mineurs puissent financer leurs dépenses, maintenir leurs équipements en marche et préserver leur exposition à long terme.

Le dilemme du mineur : Vendre ou HODL ?

Pour de nombreux mineurs de BTC au détail, une partie du travail quotidien consiste à décider constamment quoi faire avec le Bitcoin nouvellement frappé. Lorsque les prix du BTC se situent près des coûts de production, cette décision devient encore plus conséquente.

Vendre immédiatement fournit la liquidité nécessaire pour couvrir l'électricité, la maintenance du matériel et d'autres dépenses opérationnelles. Pourtant, cela signifie renoncer à un potentiel de hausse si le BTC s'apprécie à l'avenir. Conserver le BTC extrait préserve ce potentiel de hausse mais peut mettre une pression significative sur le flux de trésorerie, en particulier lors de périodes de prix bas ou de baisses de marché.

En conséquence, la plupart des mineurs sont souvent contraints de privilégier la survie à court terme au détriment de la stratégie à long terme – liquidant des actifs qu'ils préféreraient autrement conserver.

Les prêts Binance : Une manière plus intelligente de financer votre minage

Les prêts Binance peuvent soutenir les mineurs en comblant cet écart entre les besoins opérationnels et la conviction à long terme. En permettant aux utilisateurs d'utiliser des actifs cryptographiques existants (comme le BTC) comme garantie pour emprunter des stablecoins comme l'USDT ou l'USDC, les prêts Binance fournissent une liquidité immédiate pour couvrir les dépenses opérationnelles et la maintenance.

Cela signifie que les mineurs peuvent maintenir leurs opérations en cours sans être contraints de vendre leur BTC nouvellement extrait pendant des conditions de marché défavorables. Au lieu de sacrifier le potentiel à long terme pour un flux de trésorerie à court terme, les mineurs gagnent plus de flexibilité avec les prêts Binance, restant opérationnels tout en préservant leur exposition à la future hausse du Bitcoin. Voici plusieurs options de prêts Binance adaptées aux besoins de différents mineurs.

1. Prêts flexibles : Liquidité à la demande

Conçu pour une liquidité à court terme, les prêts flexibles Binance aident les mineurs à gérer des coûts inattendus ou des lacunes de trésorerie pour maintenir les opérations sans vendre de BTC.

Les principales caractéristiques incluent :

• Emprunter et rembourser à tout moment : Sans termes fixes, vous pouvez emprunter et rembourser chaque fois que vos besoins changent, à partir de seulement 1 $ équivalent.

• Pas de frais de transaction : Profitez d'une expérience d'emprunt sans frais supplémentaires.

• Gagnez des récompenses sur la garantie : Votre garantie engagée peut continuer à gagner un APR en temps réel grâce aux produits flexibles Simple Earn, vous aidant à générer des rendements tout en accédant à la liquidité.

2. Prêts à taux fixe : Remboursement prévisible

Pour les mineurs qui privilégient la stabilité, les prêts à taux fixe de Binance offrent des coûts d'emprunt prévisibles, vous permettant de vous concentrer sur la maximisation de l'efficacité minière sans être distrait par les fluctuations des taux.

Les principales caractéristiques incluent :

• Verrouillez des taux d'intérêt fixes : Choisissez parmi une gamme de tokens de garantie et personnalisez le taux d'intérêt, la durée et le montant de votre prêt. Cela aide à réduire la volatilité des taux d'intérêt et fournit des coûts d'emprunt clairs et prévisibles.

• Gérez les opérations à long terme : Couvrez les dépenses opérationnelles récurrentes ou planifiez des mises à niveau futures du matériel, avec des coûts de prêt connus à l'avance.

3. Prêts VIP : Solutions de niveau institutionnel pour les mineurs à fort volume

Conçu pour les mineurs à fort volume et institutionnels, les prêts VIP de Binance offrent un financement sur mesure pour les emprunteurs répondant aux critères VIP avec des prêts de 500 000 $ ou plus – débloquant une plus grande flexibilité et un meilleur contrôle à grande échelle.

Les principales caractéristiques incluent :

• Ratios de prêt à valeur (LTV) améliorés : Accédez à des seuils LTV plus favorables (par exemple, 72 % / 77 % / 91 % pour Initial / Appel de marge / Liquidation), ce qui peut augmenter votre capacité d'emprunt.

• Liberté totale d'utiliser les produits de prêt et les actifs de garantie : Vous pouvez utiliser les produits de prêt selon vos besoins, y compris le trading Spot, le trading sur marge ou les contrats à terme, les abonnements Earn ou les retraits. Les actifs de garantie éligibles peuvent également être échangés sur Spot tant que le LTV reste en dessous du niveau d'appel de marge (seuls les tokens de garantie désignés comptent pour les calculs de LTV).

• Retard de liquidation : Si votre LTV atteint le niveau de liquidation, vous bénéficiez d'une période de grâce de 24 heures pour ajouter des garanties et ramener votre LTV au niveau LTV Initial. Binance ne peut procéder à la liquidation immédiatement que si votre LTV dépasse 95 %

Comparaison rapide des produits de prêt Binance

Comment un prêt flexible peut fonctionner

Voici un exemple illustratif de la manière dont un prêt flexible pourrait fonctionner pour un mineur de BTC. Les hypothèses reflètent les taux du marché au moment de la rédaction et sont à titre d'illustration uniquement.

• Actif du mineur : 0,1 BTC

• Prix actuel du BTC : 68 000 $ par BTC

• Valeur de la garantie : 0,1 BTC = 6 800 $

• LTV initial du prêt flexible Binance pour le BTC : 78 %

• Taux d'intérêt annuel pour le prêt USDT : 3,12 %

Étape 1 : Prendre le prêt

Le mineur engage son 0,1 BTC comme garantie. Sur la base du LTV initial de 78 %, il peut emprunter jusqu'à : 6 800 $ (Valeur de la garantie) x 78 % (LTC) = 5 304 USDT

Cela fournit un flux de trésorerie immédiat pour couvrir tous les coûts opérationnels tels que l'électricité, la maintenance et la mise à niveau de la flotte minière, sans vendre de BTC.

Étape 2 : Comprendre les coûts

Le prêt génère des intérêts quotidiennement, avec un taux annuel de 3,12 %. Le coût du prêt :

• Intérêt quotidien : 5 304 $ (Montant du prêt) x 3,12 % / 365 jours = 0,45 $

• Intérêt mensuel (30 jours) : 0,45 $ x 30 = 13,60 $

Ces coûts peuvent être considérablement inférieurs au coût d'opportunité potentiel de vendre du BTC si les mineurs s'attendent à ce que les prix futurs du BTC soient plus élevés.

Le scénario de hausse

Ensuite, nous comparons les deux scénarios après un mois en supposant que le BTC augmente de 25 % pour atteindre 85 000 $.

Le résultat

En utilisant un prêt flexible, le mineur a capturé l'augmentation du prix du BTC, entraînant un gain net de 1 686,40 $ (+24,8 %) par rapport à la vente immédiate. Cette stratégie permet aux mineurs de gérer les coûts à court terme tout en préservant leur investissement à long terme dans le BTC.

*Veuillez noter qu'utiliser le BTC comme garantie pour emprunter des USDT implique le risque de liquidation si le prix du BTC baisse et que le ratio prêt/valeur (LTV) dépasse le seuil de liquidation de la plateforme. Cette étude de cas suppose une augmentation du prix du BTC à des fins d'illustration uniquement. En cas de baisse de prix, les emprunteurs peuvent être tenus d'ajouter des garanties ou de rembourser une partie du prêt pour éviter la liquidation. Les conditions du marché peuvent changer, et les utilisateurs doivent être conscients des risques potentiels.

Dernières réflexions

Les prêts Binance peuvent aider les mineurs à transformer le BTC extrait en capital de travail sans avoir besoin de le vendre. En utilisant le BTC comme garantie, il devient possible de financer les coûts d'exploitation, de moderniser les équipements ou de gérer le flux de trésorerie à court terme tout en maintenant l'exposition à long terme intacte. Pour les mineurs soucieux de rester efficaces à travers les fluctuations du marché, les prêts Binance peuvent fournir une liquidité pratique tout en aidant à maintenir la conviction à long terme et à garder les opérations en cours.

Lectures supplémentaires

• Augmentez vos récompenses avec le minage et Binance Earn

• Introduction aux prêts Binance

• Au-delà du hashrate – Un guide Binance sur les paiements de pool et la rentabilité

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