Écrit par : Poopman
Compilé par : Shenchao TechFlow
Vous trouverez ci-dessous une liste des cinq protocoles DeFi les plus rentables au cours des six derniers mois et qui se sont taillé une place importante dans le secteur financier décentralisé. Les revenus de ces protocoles proviennent de divers modèles de tarification, tels que les prêts, les échanges, la tenue de marché, etc., ainsi que d'incitations symboliques visant à encourager la participation et la détention des utilisateurs. Jetons un coup d'œil aux fonctionnalités et aux avantages de ces protocoles.
Définition du « bénéfice »
DeFi a différents modèles de frais, mais en général, les projets DeFi réalisent des bénéfices grâce à :
Frais de transaction Frais d'emprunt Frais de stabilité (ex. LiquityProtocol)
De plus, DeFi distribue les bénéfices via trois canaux principaux :
Protocol Library Token Holder LP (Fournisseur de liquidités)
Bien que les deux premiers puissent être classés comme revenus de protocole, les bénéfices LP sont différents. Les bénéfices du LP sont des « revenus du côté de l’offre », ce qui signifie que les bénéfices sont redistribués à ceux qui fournissent des liquidités dans le pool. Uniswap, par exemple, génère plus de 700 millions de dollars de frais annuels, mais il n'est rentable que parce que la majorité de ces revenus est reversée aux LP.
Pour évaluer la rentabilité d'un projet, les « revenus » seraient une meilleure mesure car ils représentent le « revenu net » après imputation des frais aux LP. En bref, revenus = revenus de frais – incitations symboliques. Maintenant que nous avons défini ce qu’est la « rentabilité », plongeons-nous dans le vif du sujet.
Top cinq des protocoles DeFi les plus rentables n°1 : MakerDAO ~ 7,16 millions de dollars
MakerDAO permet aux utilisateurs d'utiliser ETH/BTC/USDC/LINK comme garantie et de prêter son stablecoin $DAI, qui est indexé sur le dollar américain.
modèle de coût
Lorsqu'une personne emprunte de l'argent via MakerDAO, elle doit payer des frais de stabilité, qui sont utilisés pour acheter des $MKR, puis les détruire.
Au cours des six derniers mois, MakerDAO a généré 7,25 millions de dollars de revenus grâce aux frais. Après avoir déduit 93 200 $ d'incitations symboliques, le chiffre d'affaires total de MakerDAO s'élevait à 7,16 millions de dollars, se classant au premier rang de la liste des revenus.
Deuxième place : Gains Network ~ 5,73 millions de dollars
Gains Network est une plateforme de trading de produits dérivés construite sur Arbitrum et Polygon qui offre aux utilisateurs des options de trading de crypto-monnaie et de forex et propose un trading à effet de levier.
modèle de coût
Gains facture des frais de transaction lorsqu'un utilisateur ouvre, ferme ou met à jour une transaction. À cela s’ajoutent des frais de roulement, des frais de financement et des frais de liquidation. Au cours des six derniers mois, Gains a perçu 7 millions de dollars de frais. Cependant, $GNS n’offrait aucune incitation et n’avait donc à payer que 1,27 million de dollars de frais du côté de l’offre.
Cela signifie que GainsNetwork a gagné environ 5,73 millions de dollars, ce qui le place au deuxième rang sur la liste des meilleurs salariés.
3e place : GMX ~ 3,64 millions de dollars
GMX est une plateforme de négociation de contrats perpétuels populaire qui permet des frais de change faibles et un trading sans impact sur les prix sur Arbitrum. Les utilisateurs peuvent négocier des contrats au comptant et des contrats à terme perpétuels sur GMX avec un effet de levier jusqu'à 50x.
modèle de coût
GMX distribue les frais générés par les swaps et les transactions à effet de levier à ceux qui détiennent $GMX et fournissent des liquidités à $GLP. Au cours des 6 derniers mois, GMX a gagné 67,54 millions de dollars en frais, dont 47,27 millions de dollars (70 %) ont été dépensés en frais du côté de l'offre pour les détenteurs de GLP. Les 20,26 millions de dollars restants ont été utilisés comme revenus, mais 16,6 millions de dollars (82 %) ont été utilisés pour des incitations symboliques.
Malgré de bons résultats pendant le marché baissier, les bénéfices de GMX étaient relativement faibles en raison du coût élevé des incitations symboliques, se classant seulement au troisième rang sur la liste des projets les plus rentables.
Quatrième place : Convexe ~ 1,57 million de dollars
Convex est un amplificateur de rendement basé sur CurveFinance. En contrôlant plus de 50 % de veCRV, Convex utilise son pouvoir de gouvernance pour augmenter les récompenses CRV dans Curve, améliorant ainsi les rendements.
modèle de coût
Convex génère des revenus à partir des revenus 3CRV, du $CRV et d'autres récompenses d'extraction de liquidité. Au cours des six derniers mois, Convex a gagné 70,51 millions de dollars en frais, dont 80 % (56,31 millions de dollars) ont été reversés au teneur de marché Curve LP.
Les 14,17 millions de dollars de revenus restants ont été principalement utilisés pour des incitations symboliques ($CVX), ne laissant que 1,57 millions de dollars de revenus.
Cinquième place : 1 pouce ~ 1,27 million de dollars
1inch est un agrégateur DEX non dépositaire basé sur ETH et BSC.
modèle de coût
Au cours des six derniers mois, 1inch a généré 1,97 million de dollars de revenus. Après déduction des incitations symboliques d'une valeur de 693 000 $, les revenus de 1inch ont atteint 1,27 million de dollars, se classant fermement au cinquième rang de la liste.