Après avoir analysé un total de 5 milliards de dollars de financement cryptographique, voici ce que nous avons trouvé

Pour les acteurs ayant un sens aigu du marché du cryptage, le financement de projets sur le marché est une option à laquelle il faut prêter attention. De nombreux projets de haute qualité ont attiré l'attention de tous après avoir reçu d'énormes sommes de financement au cours des années 20 et 21. des projets sont également apparus dans l'industrie. C'est devenu une tendance pour les institutions de premier niveau de déployer des projets précoces et d'obtenir les dividendes de l'époque. Les préférences des institutions et du marché sont ce à quoi les gens ordinaires prêtent attention, et ils peuvent aussi l'être. les points chauds potentiels du prochain marché haussier.
À cet égard, nous avons résumé les projets de financement de marché du 15 août 2022 au 5 mars 2023, examiné les projets de financement de plus de 10 millions de dollars américains, établi des statistiques à leur sujet et, sur cette base, nous avons élaboré la structure du projet de l'organisation. . , les principales statistiques sont les suivantes :
D'après la figure ci-dessus, nous pouvons constater qu'il existe relativement de nombreux projets liés aux jeux blockchain, à l'infrastructure web3 et au NFT, alors qu'il existe relativement peu de chaînes de finance ouverte, inter-chaînes et de couche 2. La conservation des actifs cryptés est de 1 et la conservation des actifs cryptés est de 1. la chaîne publique, le paiement, le Metaverse, l'analyse de données en chaîne et les portefeuilles ont également reçu un nombre relativement important de financements, tandis que les échanges, les assurances et les outils de développement ont eu des résultats médiocres.
L’opinion publique n’a pas nécessairement raison
Dans l'ensemble, ce qui est inattendu, c'est que les projets de jeux sont devenus la première grande catégorie de financement institutionnel, et NFT est également devenu la troisième grande catégorie DeFi, les catégories inter-chaînes et d'échange ont diminué, tandis que les portefeuilles et l'analyse des données ont diminué. une tendance progressive à la hausse. De cela, nous pouvons voir que les jeux blockchain pourraient devenir l’un des axes du prochain marché haussier de la cryptographie.
Contrairement aux données de financement, pendant une période fin 2022, les jeux n'ont pas été favorisés par l'opinion publique du marché. Au premier semestre 2022, le marché des jeux en chaîne a été relativement actif au second semestre. En ce qui concerne les conditions du marché, certains ont même remis en question les jeux en chaîne, mais les résultats des données nous ont appris une leçon profonde : la voix de l'opinion publique n'est pas nécessairement correcte.
L'autre concerne les projets liés au NFT.Bien que de nombreuses personnes pensent que les projets NFT sont extrêmement risqués et que les projets s'enfuient souvent, la faible liquidité du NFT est également devenue le centre de l'attention de tous. NFT est toujours favorisé par le capital, nous pensons que NFT a un large éventail d'utilisations et est facile à intégrer avec d'autres secteurs de projets, comme l'utilisation de NFT dans DeFi ou d'accessoires dans les jeux en chaîne, etc., et NFT peut également être utilisé. dans des domaines tels que l'art et le sport.Dans certains scénarios d'application, l'identité numérique Web3 dont nous parlons a en fait des projets qui prévoient d'utiliser NFT pour la résoudre. Le Metaverse et NFT sont également étroitement liés, de sorte que les scénarios et les utilisations de NFT sont en réalité liés. ont de grandes perspectives. La principale raison pour laquelle de nombreuses personnes sont opposées au NFT est en fait les avatars PFP. Nous devons admettre que l'âge d'or des avatars PFP a commencé à se terminer. Les scènes de la vie réelle telles que l'art et la musique pourraient être remplacées par les NFT à l'avenir. Les NFT méritent une attention continue.
Les infrastructures restent le thème principal
Bien que la blockchain soit développée depuis plus de dix ans, la technologie d'infrastructure sous-jacente a encore une certaine marge de croissance. Dans le passé, nous pensions que l'infrastructure faisait référence à la technologie sous-jacente de la chaîne publique, etc., mais comme une direction de développement. de plus en plus de blockchain, en fait, de nombreuses directions ont commencé à avoir leurs propres projets de base. Par exemple, la montée en puissance du Web3 a amené de nombreuses parties au projet à se tourner vers le service du Web3. Les institutions se concentrent également sur certaines infrastructures dans le sens général de la blockchain. Si nous fusionnons les deux types d'infrastructures, les projets de base constitueront la principale orientation de l'organisation.
L'accent mis sur les infrastructures montre également que le développement actuel de la blockchain est immature. Dans le même temps, les projets de base signifient également que le droit de parole leur appartiendra. Il y a aussi de nombreuses opportunités derrière cela. qui aimait investir dans les chaînes publiques, chaînes publiques Derrière la chaîne se trouve le développement écologique De même, les projets d'infrastructures sont également un outil important de promotion de l'écologie, ce qui a également contribué à la popularité des projets de base.
Paiements, portefeuilles et analyses de données
Ce qui est plus surprenant, c'est l'analyse des données. Avant cela, il n'y avait en fait pas beaucoup de projets/entreprises d'analyse de données sur la chaîne. Cependant, après ces statistiques, l'analyse des données a également commencé à attirer l'attention des institutions. Du point de vue actuel, la probabilité d'émettre des pièces pour des projets d'analyse de données est relativement faible, la raison principale étant que l'analyse des données est une direction dérivée de l'industrie de la blockchain. Ses groupes cibles sont les organismes chargés de l'application de la loi, les équipes commerciales de cryptage et les transactions. -parties liées au projet. , équipe de sécurité, etc., c'est-à-dire que la catégorie d'analyse des données n'est pas décentralisée.
Alors pourquoi les équipes d’analyse de données sont-elles si populaires ? Nous pensons que cela est principalement dû à des facteurs réglementaires en chaîne. Comme nous le savons tous, ces dernières années, des incidents de sécurité en chaîne se sont produits fréquemment et les pirates volant des pièces sont devenus monnaie courante, en particulier dans les projets en chaîne tels que DeFi. en plaisantant appelé hacker distributeurs automatiques de billets par le public, et les pirates informatiques illégalement Après avoir acquis les actifs, vous devez réfléchir à la manière de les gérer, et les forces de l'ordre doivent également utiliser les données pour trouver des indices sur la chaîne. Par conséquent, la demande du marché pour-. L'analyse des données en chaîne a commencé à augmenter, ce qui est également devenu une raison importante pour la configuration de l'organisation.
De 2017 à 2019, on pensait sur le marché que les portefeuilles constituaient l'entrée dans le monde de la cryptographie. Cependant, à mesure que les points chauds ont changé, l'activité de nombreuses équipes de portefeuilles décentralisés a en fait diminué de manière significative, et le nombre de portefeuilles décentralisés n'a fait que répondre aux besoins. besoins écologiques de la nouvelle chaîne. Dans ce processus, les portefeuilles centralisés commencent également à entrer progressivement en scène.
L'existence de portefeuilles centralisés contribue également à la surveillance, en particulier pour les institutions de conservation telles que les bourses. Le FUD de nombreux projets et bourses a également rendu le marché sensible à la conservation des actifs. Par conséquent, les institutions de conservation des actifs conformes deviendront une orientation importante à l'avenir. .
De la même manière, il y a le paiement. La crypto-monnaie est née avec des attributs de paiement. En théorie, il n'est peut-être pas réaliste pour les institutions de déployer des projets de paiement, mais en fait, il existe également des problèmes tels que la conformité. l'industrie Les projets à faible contenu technique seront également très perturbateurs s'ils sont placés en dehors du cercle, et le paiement est un cas typique. Dans le même temps, nous pouvons également en tirer la leçon que de nombreux projets sont favorisés par les fonds non en raison de leurs avantages techniques. Quelle que soit l'avancée ou la puissance de la capacité d'innovation, l'essentiel est la demande du marché + le soutien des meilleurs fonds.Le paiement en est un exemple typique. Bien sûr, tout comme pour l’analyse des données en chaîne, nous pensons qu’il est fondamentalement peu probable que les équipes de portefeuille centralisées et les équipes de paiement émettent des pièces, et que gagner de l’argent traditionnel peut être leur cœur de métier.
Sur quoi devrions-nous nous concentrer ?
Bien entendu, davantage de personnes peuvent être encore plus préoccupées par ce à quoi ils doivent prêter attention et ce à quoi ils ne doivent pas prêter attention. Dans le même temps, c'est également notre intention initiale de collecter des données sur ces projets. Nous le résumons ici comme suit :
Projets pouvant émettre des pièces (blockchain native)
La possibilité d'émettre des pièces telles que le paiement, le portefeuille, l'analyse de données, la crypto-banque (pas de statistiques), la garde, les outils de développement, etc. est relativement faible. Ici, nous devons réaliser que certaines équipes/projets n'ont pas réellement besoin d'émettre des pièces. Toutes les équipes liées à la cryptographie n'ont pas besoin d'émettre des pièces. Au moins pour le moment, de nombreux projets de portefeuille n'émettent pas de pièces. Par conséquent, nous devrions accorder moins d'attention à de tels projets. Canaux rentables. En fait, de nombreux projets du cercle ont leurs propres canaux de profit. L'émission de pièces peut être simplement une tentative audacieuse de se conformer à l'esprit décentralisé du Web3 et de la blockchain, ou plus simplement, il peut s'agir d'un projet visant à maintenir les opérations. Après tout, pour réaliser de la valeur, les développeurs doivent également recevoir des salaires. Mais cela dit, ne pas émettre de pièces signifie également qu’il nous est difficile d’obtenir des dividendes anticipés, donc abandonner les projets qui n’émettent pas de pièces est donc un choix judicieux.
Jeu NFT et Metaverse
Nous pouvons considérer des projets tels que les jeux NFT et Metaverse comme des projets de couche d'application. En même temps, ils sont également étroitement intégrés et peuvent avoir un grand impact sur les industries traditionnelles ou Web2. En même temps, il n'y a pas de projets licornes. cette direction. Il existe de nombreuses opportunités de projets, ce qui représente également des opportunités d'existence de projets.
De plus, les perspectives offertes par les projets de métaverse de jeux NFT sont également très grandes.Nous ne pouvons pas abandonner cette direction en raison d'une transition taureau-ours.Le cœur de la configuration institutionnelle de tels projets est en fait de renverser les interactions traditionnelles au sein du cercle. Ce n'est pas l'intention initiale. Dans le même temps, certaines personnes pensent que le mécanisme du modèle économique de certains projets tels que NFT n'est peut-être pas parfait. L'imperfection montre également qu'il existe des opportunités.Une fois perfectionné, tout comme la structure actuelle de la chaîne publique, la couche 1 prend Ethereum comme leader et les autres projets doivent être compatibles avec la machine virtuelle EVM, ce qui entraîne également un manque d'opportunités. .
La couche 2 mérite-t-elle qu'on y prête attention ?
Concernant la couche 2, nous avons également remarqué que même si de nombreux sujets d’actualité sur le marché parlent de la couche 2, il y a relativement peu de nouveaux investissements dans la couche 2 de la part des institutions. La couche 2 vaut-elle donc la peine d’investir ? Ici, nous devons être conscients de la structure actuelle du marché de Layer2. Layer2 est toujours dominé par l'optimisation et l'arbitraire. Au contraire, il existe de nombreux projets qui forcent Ethereum pour créer leurs propres chaînes. de la couche 1 en ce sens qu'il s'agit d'une technologie à preuve de connaissances nulles, bien qu'il y ait relativement peu de projets dans la chaîne de couche 2, le montant du financement est généralement très élevé. En d'autres termes, le marché n'a pas besoin d'autant de couches que les institutions préfèrent dépenser. plus de temps à investir dans la couche 1 que dans la couche 2. Le cœur de la structure du marché de la couche 2 est en fait la structure de base. Bien sûr, les opportunités supplémentaires sont relativement rares.
Il y a une forte probabilité que l'optimisme et l'arbitraire deviennent le cœur de la couche 2 à l'avenir, et de nombreuses chaînes publiques compatibles EVM détiennent également une certaine part de marché. Les gens ont initialement mentionné que la couche 2 était trop encombrée et entraînait des frais de gaz. maintenant, les gens mentionnent davantage la couche 2. Le plus important est de voir l'impact de la technologie de preuve de connaissance nulle de zk, car les frais de traitement de la couche ne sont peut-être pas ceux auxquels tout le monde s'attendait.
Un autre facteur est que layer2 est encore en phase de développement et qu'il n'y a pas beaucoup d'équipes techniques solides. En d'autres termes, le manque de projets ne signifie pas que les institutions ne sont pas intéressées, mais qu'il y a peu de talents, donc layer2 peut également continuer. faire attention.
Résumer
Les institutions ne sont pas nécessairement les plus intelligentes, mais leurs fonds peuvent déterminer une direction pour le marché. De même, la plupart de leurs investissements doivent également être restitués. Même si 100 % des investissements des institutions ne génèrent pas de rendement, il existe encore de grandes opportunités. En changeant ce concept, la probabilité de succès de l'organisation augmentera également.
Dans le même temps, le marché baissier constitue une bonne opportunité de déploiement.En comptant les données de configuration institutionnelle sur environ six mois, nous pouvons constater que les projets de financement de plus de 10 millions de dollars ont dépassé 5 milliards de dollars. En d'autres termes, même si le marché n'est pas enthousiaste, nous verrons quand même. Pour ceux qui se sont préparés longtemps à l'avance, le marché n'est pas seul et il existe encore de nombreuses opportunités dans l'industrie qui attendent que chacun les explore.