Préface : Un ami fan a donné mes articles écrits au cours des 3 dernières années à l'IA, qui a analysé et organisé mon style de trading global. Merci à cet ami. Je sais que beaucoup de gens me soutiennent silencieusement, et je suis sincèrement touché. En fait, je n'ai pas beaucoup de techniques pour écrire, je ne cherche pas vraiment à générer du trafic, mais je le fais pour structurer ma pensée tout en contribuant, ce qui est une forme de croissance personnelle. Si cela peut aider d'autres personnes, tant mieux ; maintenant, je partage les résultats de l'analyse de l'IA.

La manière de penser de "l'oncle de la crypto" dans le trading de cryptomonnaies :

Basé sur les enregistrements quotidiens de "l'oncle de la crypto" de novembre 2022 à août 2025, sa façon de penser dans le trading reflète une expérience approfondie des cycles haussiers et baissiers, mettant l'accent sur l'inversion des opérations, la gestion des positions et l'orientation à long terme vers la valeur. Il considère le marché crypto comme un lieu d'opportunités à haute volatilité, tout en restant vigilant sur les faiblesses humaines et les risques, visant des rendements stables qui traversent les cycles. Ce qui suit est un cadre logique détaillant sa pensée, y compris la perception du marché, la gestion des émotions, l'exécution de stratégies, le choix des actifs, le contrôle des risques et la vision à long terme.

1. Connaissance des cycles de marché : marché haussier court, marché baissier long, le cycle drive tout

Le marché est principalement baissier, les opportunités se trouvent dans la morosité : il pense que le marché crypto est baissier ou oscillant 90% du temps ("temps mort"), avec des marchés baissiers souvent durables 1-2 ans (comme 2022-2023), caractérisés par une liquidité épuisée, une diminution des volumes de transactions (comme les volumes d'échanges quotidiens atteignant des niveaux historiquement bas), des baisses de prix ou des effondrements (comme l'effondrement du marché après l'incident FTX). Signaux de bas de marché : absence d'intérêt, émotions extrêmement pessimistes (comme une vision collective de BTC à 10k), faible volatilité, accumulation par les grands acteurs (comme de multiples tests de niveaux de support sans rupture). Il insiste sur le fait que le marché baissier est la période dorée pour construire des positions, appelant à l'accumulation à plusieurs reprises aux bas (comme BTC à 16000, ETH à 1000), vue comme une "période de semence", attendant que le marché haussier "fleurisse".

L'enthousiasme temporaire du marché haussier entraîne des erreurs : le marché haussier ne dure que 3-6 mois (le cycle précédent environ un an), des hausses énormes mais sujettes à la bulle (comme l'effondrement après le pic de 2021). Problèmes de marché haussier : difficulté à prendre des bénéfices (émotions élevées entraînant des achats à des prix élevés ou refus de vendre), forte divergence (BTC monte seul, rotation des altcoins). Il détermine le signal de démarrage du marché haussier : entrée de fonds (comme l'approbation des ETF, achats institutionnels), narration de tendance (comme DeFi Summer, engouement pour les inscriptions), hausse généralisée (comme les hausses des principaux altcoins). Ce cycle de marché haussier (2024-2025) est alimenté par : le cycle de réduction de moitié, les fonds des ETF, une politique amicale (comme le soutien de Trump), avec des objectifs pour BTC de 100-150k et ETH de 10k, mais une distinction entre "petit marché haussier" (oscillation ascendante dans la première moitié de l'année) et "grand marché haussier" (explosion totale l'année prochaine).

Liens de cycle avec des facteurs externes : le marché est influencé par des facteurs macroéconomiques (comme le cycle de hausse des taux de la Réserve fédérale entraînant une crise de liquidité, des anticipations de baisse des taux augmentant les actifs à risque). Effet amplificateur du secteur crypto : facteurs externes favorables (comme la hausse des actions américaines) entraînant des rebonds, mais forte indépendance (comme les cygnes noirs comme FTX entraînant des erreurs d'évaluation). Cycle historique : BTC tous les 4 ans (1 baisse, 3 hausses), spéculation sur de petits mouvements avant la réduction de moitié, effet visible 1 an après la réduction de moitié. Il considère BTC comme "un substitut à l'or", ETH comme "le roi des applications", mettant l'accent sur l'équilibre entre "valeur + spéculation" durant le cycle.

Indicateurs techniques d'assistance : se concentrer sur les niveaux de support/résistance (comme le support BTC à 60k, résistance à 110k), lignes de tendance (la tendance ascendante sur le graphique journalier maintenue entraîne un rebond), volatilité (basse volatilité prépare de grands mouvements). En période de liquidité faible, la volatilité augmente, propice aux "chutes de prix" (comme le week-end/jours fériés).

2. Gestion des émotions et de l'humanité : penser à l'envers, le rechargement de la foi est essentiel

Les émotions comme indicateurs inverses : acheter lors de la panique ("la plus grande peur est au bas"); vendre lors de la frénésie ("la plus grande cupidité est au sommet"). Il a souvent "rechargé la foi" en marché baissier (comme BTC à 16k, ETH à 1000), et "refroidi" les excès en marché haussier (réduction des positions à des prix élevés). Pièges en marché baissier : hésitation à acheter (attendre un prix plus bas), facile à vendre (stop loss de panique, comme la vente lors de la remontée du "frère de 480k"); pièges en marché haussier : acheter à des prix élevés, ne pas prendre de bénéfices (être pris à des prix élevés). Il souligne la nécessité de surmonter l'"inertie de pensée" (moins regarder et moins agir en marché baissier, vendre haut et acheter bas en marché haussier).

Résilience psychologique : la souffrance en marché baissier vient de pertes non réalisées + temps ("coupure lente"), solution : voir le marché baissier comme "période de semence", construire des positions par étapes pour réduire les coûts, verrouillage forcé (comme staker des BNB/ETH dans un petit cercle). En marché haussier, prudence vis-à-vis de la "dépendance au chemin" (en profitant des vagues, vendre à bas prix). Il a créé un petit cercle pour se soutenir mutuellement, soulignant que "les optimistes réussissent, les pessimistes ont raison", la foi venant de la résistance à l'inflation de BTC et de la prospérité de l'écosystème ETH.

Répondre aux faiblesses humaines : agir à l'envers de la nature humaine (comme acheter lorsque le marché est pessimiste), ancrer la psychologie de position (les actifs à bas coût sont faciles à conserver). Il considère les grands acteurs comme "ennemis", en marché baissier, ils nettoient les positions (oscillation à long terme + nouvelles négatives), en marché haussier, ils sortent (manoeuvres pour inciter à acheter). Conseils : ancrer la valeur plutôt que le prix, conserver les positions à long terme "indifférent aux fluctuations".

3. Exécution de la stratégie : construire des positions à gauche, contrôle des positions, assistance des vagues pour le long terme

Principes de construction de positions : construire à gauche par étapes, viser les rebonds et le long terme : ne pas prédire les bas en marché baissier (comme BTC qui pourrait descendre sous 10k mais faible probabilité), acheter par étapes en USD (comme acheter 10k USD à 16k BTC, puis acheter à 12k, réduire le coût). Le trading à gauche (entrée en période de morosité) est préférable à droite (attendre le retournement), avec des niveaux de positions : 30-50% de position de base (long terme), 10-20% de position mobile (vague), position totale de 50-80% pour éviter la pleine exposition. Investissement programmé en marché baissier (montant fixe quotidien en BTC, période de 1-2 ans).

Prise de bénéfices et réduction de position : flexible, prendre des bénéfices par étapes à des prix élevés : réduire les positions mobiles aux niveaux de résistance (comme BTC 18000, ETH 4100), maintenir à long terme jusqu'au pic du marché haussier (doubler le capital, conserver des bénéfices). Prendre des bénéfices par étapes en marché haussier (réduire de 10% tous les 1000 de hausse), principe de trading par vagues : vendre aux niveaux de résistance, acheter aux niveaux de support, bénéficier de spreads de 10-20%. Dans la deuxième moitié du marché haussier, "chute brutale", acheter au bas et prendre des bénéfices lors des hausses.

Rythme des opérations : petites positions pour petits mouvements, apprendre davantage : peu d'actions en marché baissier (attention aux contrats, risque de liquidation), acheter bas et vendre haut en marché haussier. Outils pour les vagues : options (vendre des Call pour des revenus, gagner avec des doubles devises), arbitrage (taux de financement, prêts à vue). Beaucoup de temps horizontal/oscillation à court terme ("temps mort"), nécessitant de la patience ("supporter la solitude"). La stratégie change selon le cycle : construire des positions à gauche en marché baissier, suivre à droite en marché haussier.

Planification des flux de trésorerie : augmenter les revenus et réduire les dépenses, les fonds externes sont clés : augmenter les revenus en marché baissier (arbitrage, nouvelles émissions, airdrop), réduire les dépenses (moins de levier, diversification des actifs). Réaliser une partie des bénéfices en marché haussier, les revenus externes complètent les ressources ("investir de l'argent de poche").

4. Choix d'actifs : orienté vers la valeur, diversification

Actifs principaux : BTC/ETH comme principaux : sécurité maximale, croissance de la valeur à long terme (comme BTC résistant à l'inflation, effet réseau ; prospérité de l'écosystème ETH, "superordinateur"). Il voit BTC comme "un substitut à l'or", ETH comme "le roi des applications", avec une forte allocation en marché baissier (forte exposition à ETH), et maintenir en marché haussier (visant ETH pour surperformer BTC). Objectifs pour ce cycle de marché haussier : BTC 100-150k, ETH 10k.

Mainstream et altcoins : équilibrer le rapport risque/rendement : mainstream (comme BNB, SOL, LTC, XRP, blue chips DeFi comme AAVE, COMP, UNI) : fondamentaux solides, peu de risques d'échec (tendances des échanges DeFi, potentiel LSDfi), acheter des spots par étapes en marché baissier, répartition en rotation en marché haussier. Altcoins (10-20% de position) : viser des multiplications élevées (dizaines à centaines de fois), sélection : projets listés sur de grandes plateformes (BN/OK), investissements institutionnels (Binance Labs/A16z), manœuvres en marché baissier (contrôle par les grands acteurs), faible capitalisation (éviter les déblocages élevés comme OP). Éviter les copies/anciens projets (comme les copies DeFi).

Répartition sectorielle : tendance + points chauds : privilégier DeFi ("pilier"), Web3 (infrastructure), GameFi (applications concrètes), AI Agent (narration émergente) en marché haussier. En marché baissier, privilégier la valeur (comme les blue chips DeFi, écosystèmes L2 comme ARB/OP), en marché haussier, suivre les points chauds (comme les inscriptions/MEME, mais en petite position). L1/L2 : ETH comme chaîne principale, SOL/Aptos pour des applications à haute fréquence.

Jugement de valeur : croissance intrinsèque plutôt que prix : se concentrer sur le modèle commercial, les flux de trésorerie, l'équipe (comme les flux de trésorerie DeFi, l'écosystème TVL), le potentiel narratif (comme RWA, Restaking). Privilégier les opportunités mal évaluées (comme l'incident FTX entraînant une mauvaise évaluation de BIT). Nouvelle narration de marché haussier (comme AI Agent), choisir les blue chips en marché baissier (DeFi/LSDfi).

5. Contrôle des risques : prévenir les cygnes noirs, sécurité d'abord

Conscience des cygnes noirs : les marchés baissiers sont sujets à des effondrements (comme l'utilisation des fonds de FTX, l'effondrement de Luna, le vol de 500k ETH par Bybit). Solution : retirer des fonds vers un portefeuille (prioriser les portefeuilles froids, séparation des fonds), éviter les petits échanges/projets, choisir des protocoles DeFi de premier plan. Opportunités après les cygnes noirs (comme la récupération d'évaluations erronées).

Risques de liquidité/volatilité : manque de liquidité en marché baissier, risque d'effondrement/chutes de prix (comme le week-end/jours fériés). Éviter les contrats ("risque d'effondrement"), privilégier les spots. Contrôle fort par les grands acteurs (les monnaies contrôlées par des personnes perdent souvent).

Risques externes/internes : macroéconomie (comme la crise de liquidité due à la hausse des taux, guerre commerciale), politique (comme les poursuites de la SEC, réforme fiscale), effondrement de projets (comme les pressions de déblocage). Diversification : actifs principaux + mainstream + altcoins (mainstream représentant 60-70%). Sécurité des actifs : éviter le levier, sauvegarder les clés privées, réduire les transferts.

Risques émotionnels/humains : vente paniquée (couper des pertes à bas prix), FOMO (peur de manquer) d'acheter à un prix élevé. Contrôle : ne pas dépasser 80% de position, doubler pour récupérer le capital, garder des flux de trésorerie. Risque de cycle : le marché baissier "lave la foi", le marché haussier "incite à acheter puis vend".

6. Vision à long terme : croissance de la valeur, conduite par la foi

Potentiel sectoriel : faible capitalisation du marché crypto (BTC représente une moitié), comparé à l'or/le marché boursier, un espace infini. BTC résiste à l'inflation/effet réseau, innovation de l'écosystème ETH (DeFi/Restaking/L2). Il voit le secteur de la crypto comme "un lieu de rêves héroïques", avec une vision à long terme ("grand marché haussier 100k BTC, 10k ETH").

Philosophie d'investissement : le temps contre l'espace (bêta en marché baissier, alpha en marché haussier). La foi provient de la transformation technologique (blockchain/contrats intelligents), entrée de capitaux (ETF/institutions). Marché haussier "valeur + narration" (DeFi/inscriptions/AI Agent).

Inspiration de vie : investir comme vivre, s'en tenir à ce qui est juste ("supporter la solitude"). Traverser les cycles ("marché haussier court, marché baissier long"); se regrouper pour se soutenir (petits cercles). Le succès vient de l'effort + de la foi ("les optimistes réussissent").

Globalement, la pensée de "l'oncle de la crypto" est pragmatique et inverse : recharger la foi en marché baissier, refroidir les excès en marché haussier. Il voit le marché comme un affrontement "grands acteurs vs petits investisseurs", soulignant l'importance de l'exécution (par étapes/vagues), de l'apprentissage (nouvelles narrations/arbitrage), pour finalement traverser les cycles et réaliser des rendements exceptionnels.