Le trading à terme de crypto-monnaies permet d'investir dans des fluctuations de prix sans posséder de véritables crypto-monnaies. Cependant, de nombreux traders débutants négligent un aspect. Les frais de trading.

Si vous ne comprenez pas la structure des frais, même la meilleure stratégie peut entraîner une réduction des rendements à long terme. Il est particulièrement important de connaître la différence entre les frais du fournisseur (Maker) et ceux du preneur (Taker), et comment les calculer et les minimiser.

Résumé clé

  • Frais du fournisseur : appliqués lors de l'ajout de liquidité au carnet d'ordres, généralement moins chers.

  • Frais du preneur : appliqués lors d'une exécution immédiate dans le carnet d'ordres, généralement plus chers que ceux du fournisseur.

  • Un calcul précis des frais est essentiel pour la stratégie de trading et la gestion des risques.

1. Qu'est-ce que le trading à terme ?

Le trading à terme de crypto-monnaies est un contrat qui promet d'acheter et de vendre des crypto-monnaies à un prix fixé à un moment donné dans le futur. Il n'est pas nécessaire de posséder de véritables crypto-monnaies, et il est utilisé pour réaliser des profits sur les fluctuations de prix ou pour couvrir des risques (hedging).

  • Utilisation de l'effet de levier possible : vous pouvez gérer de grandes positions avec peu de capital, mais le risque augmente également.

  • Transactions bidirectionnelles possibles : vous pouvez prendre position dans les marchés haussiers et baissiers.

  • Augmentation de la liquidité : le marché des contrats à terme attire divers participants (institutionnels et particuliers), ce qui améliore la stabilité du marché.

2. Quelle est la structure des frais de trading à terme ?

Les échanges facturent des frais en échange de l'intermédiation des transactions. En particulier, sur des plateformes comme Binance Futures, la structure fournisseur-preneur est courante.

2.1 Taux de frais du fournisseur (Maker)

  • S'applique lors de l'ajout de nouvelles liquidités à l'ordre

  • Ex : Passer un ordre d'achat à un prix inférieur au marché et un ordre de vente à un prix supérieur en attente d'exécution

  • Généralement inférieur à celui du preneur (les échanges encouragent la fourniture de liquidité)

2.2 Taux de frais du preneur (Taker)

  • S'applique lorsque vous utilisez la liquidité existante dans le carnet d'ordres pour une exécution immédiate

  • Ex : Passer un ordre au prix du marché pour une exécution immédiate

  • Généralement supérieur à celui du fournisseur, rapide mais coûteux

3. Quels sont les frais de trading à terme sur Binance ?

Binance Futures applique des frais différents en fonction des produits de marge.

  • Produits de marge USDT et de pièces : à partir de 0,045 % pour le preneur, à partir de 0,018 % pour le fournisseur

  • Produits de marge USDC : à partir de 0,036 % pour le preneur, 0 % pour le fournisseur (s'applique à tous les contrats USDC à terme)

  • Les taux de frais diminuent progressivement en fonction du volume de trading et de la quantité de BNB détenue.

4. Comment calculer les frais ?

Un calcul précis est essentiel pour optimiser votre stratégie de trading.

Formule de calcul

  • Frais d'entrée = (quantité de contrat × prix d'entrée) × taux de frais

  • Frais de liquidation = (quantité de contrat × prix de liquidation) × taux de frais

Exemple
Supposons d'acheter 1 contrat BTCUSDC à 40 000 dollars et de le vendre à 40 500 dollars

  • Taux de frais du preneur : 0,05 %

  • Taux de frais du fournisseur : 0,02 %

En procédant avec le preneur à la fois pour l'entrée et la sortie, environ 40,25 USDT seront générés. En revanche, en utilisant le fournisseur pour les deux, cela sera réduit à environ 16,1 USDT, soit plus de la moitié.

5. Stratégies de réduction des frais

  1. Utilisation active des ordres de fournisseur
    Si aucune exécution immédiate n'est nécessaire, vous pouvez utiliser des ordres à cours limité pour réduire les frais.

  2. Obtenez des réductions en détenant des BNB
    Binance offre une réduction des frais à un certain pourcentage si vous détenez des BNB.

  3. Augmenter le volume de trading pour passer au niveau VIP
    En atteignant un certain volume de trading, votre niveau VIP augmente et les taux de frais diminuent.

  4. Inscription via un lien de parrainage
    Ce lienvous permet de bénéficier de la réduction maximale sur les frais de trading lors de l'inscription à Binance.

6. Questions Fréquemment Posées (FAQ)

Q1. Existe-t-il des cas où les frais du fournisseur sont de 0 % ?
R. Oui, les contrats à terme USDC de Binance ont temporairement des frais de fournisseur de 0 %.

Q2. Ne peut-on pas utiliser uniquement des ordres de preneur ?
R. C'est possible. Cependant, les frais étant élevés, cela représente un coût à long terme.

Q3. Les frais augmentent-ils si vous augmentez l'effet de levier ?
R. Oui, si le montant du contrat augmente, les frais augmentent également.

Q4. Y a-t-il des coûts supplémentaires en plus des frais ?
R. Des frais de financement, des frais de retrait, etc., peuvent s'ajouter.

Q5. Les taux de frais sont-ils fixes ?
R. Non. Ils varient en fonction du volume de trading et du montant de BNB détenu.

8. Conclusion

Les frais dans le trading à terme de crypto-monnaies ne sont pas de simples coûts accessoires, mais un élément clé qui influence l'efficacité du trading à long terme.


Comprendre la structure fournisseur-preneur et l'utiliser correctement peut réduire considérablement les coûts, et Binance propose divers avantages et politiques de réduction à cet effet.