L’intérêt pour les crypto-monnaies a fluctué au cours des dernières années, à mesure que la richesse afflue sur le marché des crypto-monnaies à chaque cycle haussier, créant ainsi des millionnaires.
Ce qui est resté constant malgré l’essor des nouvelles crypto-monnaies, c’est la domination du marché par Bitcoin, qui reste la crypto la plus précieuse depuis son lancement. Ces dernières années, Ethereum est devenu le concurrent le plus important en termes de parts de marché, prenant les rênes et dépassant Litecoin.
Alors que les crypto-monnaies se disputent des parts de marché, Litecoin a réussi à rester parmi les vingt premiers en termes de capitalisation boursière, même après une décennie.
Pour en savoir plus sur ces trois cryptomonnaies, veuillez vous référer à ces articles suivants :
Qu’est-ce que le Bitcoin ?
Qu’est-ce que le Litecoin ?
Qu’est-ce qu’Ethereum ?
Dans cet article, nous examinerons les différences entre ces trois crypto-monnaies, notamment en termes de mécanisme de consensus, d’algorithme de hachage, de distribution, de vitesse de transaction et de cas d’utilisation.
Croissance du marché des crypto-monnaies
Bitcoin a été fondé en 2009. Depuis lors, le marché des cryptomonnaies a sans doute traversé trois marchés haussiers, notamment en 2013, 2017 et plus récemment en 2020, une année particulièrement importante avec divers altcoins atteignant des sommets sans précédent aux côtés de l'ATH de Bitcoin de 69 000 $ en novembre. 2021. D'autres catalyseurs du marché de la cryptographie incluent l'été DeFi 2020 et l'adoption par le marché des jetons non fongibles (NFT). En outre, l'émergence périodique de pièces mèmes telles que Dogecoin et Shiba Inu (en 2013 et 2020, respectivement) a élargi le marché de la cryptographie.
L’attente d’une adoption généralisée des cryptomonnaies est également un facteur majeur dans la croissance du marché des cryptomonnaies. Des entreprises internationales ont intégré la crypto-monnaie dans leurs opérations ces dernières années, notamment le géant des paiements PayPal. Avec de tels développements, l’adoption de la crypto-monnaie par le marché s’est accrue, avec une sensibilisation croissante des consommateurs.
Pourquoi Bitcoin est-il si populaire ?
Les crypto-monnaies existent depuis plus d’une décennie. Pourtant, malgré tous les développements rapides du marché de la cryptographie, Bitcoin reste la cryptomonnaie dominante. Il fonctionne sur une blockchain, un registre décentralisé distribué publiquement qui contient des enregistrements cryptés de chaque transaction jamais effectuée sur le réseau, garantissant ainsi la sécurité des données. La technologie blockchain sous-jacente à Bitcoin permet des transactions peer-to-peer et élimine le besoin de contrôle par les gouvernements ou d'autres institutions financières centralisées.
La montée en popularité du Bitcoin est également attribuée aux bénéfices qu’il génère pour ses investisseurs. Avec une augmentation étonnante de 69 000 %, passant de 100 $ en 2013 à 69 000 $ en 2021, Bitcoin a réussi à attirer l’attention du marché. Dans le même temps, les altcoins (crypto-monnaies autres que Bitcoin) ont également commencé à gagner des parts de marché plus importantes, la plus importante étant Ethereum, qui a grimpé dans les rangs pour revendiquer la deuxième place en termes de capitalisation boursière globale.
Litecoin, auparavant classé deuxième en termes de capitalisation boursière juste derrière Bitcoin, a été dépassé par plusieurs nouvelles crypto-monnaies, mais a néanmoins réussi à rester parmi les vingt premières cryptos en termes de capitalisation boursière. De plus, son jeton, LTC, a récemment attiré à nouveau l’attention du marché puisque son prix a augmenté de 35 % en seulement une semaine au milieu d’un marché baissier en cours.
Litecoin contre Bitcoin contre Ethereum
Bitcoin, Litecoin et Ethereum sont toutes des plateformes logicielles open source et leurs codes sont accessibles au public. Bien que les trois crypto-monnaies soient basées sur la blockchain, il existe certaines différences sous-jacentes entre elles.
Détails
Commençons par quelques détails spécifiques relatifs à chacune de ces crypto-monnaies.
Crypto-monnaie
Litecoin
Bitcoin
Éthereum
Date de création
7 octobre 2011
9 janvier 2009
30 juillet 2015
Créateur
Charlie Lee
Satoshi Nakamoto
Vitalik Buterin
Capitalisation boursière (novembre 2022)
149 milliards de dollars
318 milliards de dollars
5,5 milliards de dollars
Mécanisme de consensus
Étant donné que les blockchains sont des registres partagés publiquement, elles nécessitent un mécanisme efficace, équitable, en temps réel, fiable et sécurisé pour garantir que toutes les transactions ayant lieu sur le réseau sont authentiques. Le mécanisme de consensus est essentiellement un ensemble de lignes directrices permettant de déterminer la validité des contributions apportées par les participants à la blockchain. Dans l’environnement en évolution dynamique d’une blockchain, tous les participants doivent s’entendre sur un consensus sur le statut du grand livre avant que les transactions puissent être confirmées.
Il existe deux principaux types de mécanismes de consensus : la preuve de travail (PoW) et la preuve d'enjeu (PoS).
Grâce à PoW, Bitcoin et Litecoin s'appuient sur des mineurs qui résolvent des équations mathématiques complexes à l'aide de matériel spécialisé pour ajouter des blocs aux réseaux. D’un autre côté, la blockchain Ethereum utilise le PoS, grâce auquel les validateurs mettent en jeu leur devise pour valider de nouveaux blocs sur la blockchain. Le PoS nécessite beaucoup moins de puissance de calcul que le PoW, ce qui réduit à la fois les exigences matérielles et la consommation d'énergie.
Algorithme de hachage
Un algorithme de hachage, qui détermine la manière dont les données entrantes sont incorporées et vérifiées sur une blockchain, diffère pour les trois crypto-monnaies. Bitcoin utilise l'algorithme SHA-256 et Litecoin utilise Scrypt, tandis qu'Ethereum s'appuyait auparavant sur Ethash, ce qui n'est plus pertinent depuis que le réseau est passé au PoS dans le cadre de sa mise à niveau Ethereum 2.0.
L'algorithme SHA-256 utilisé par Bitcoin utilise la puissance de calcul des GPU (unités de traitement graphique) et, dans une moindre mesure, des CPU (unités centrales de traitement) pour vérifier les transactions et les blocages. La méthode la plus courante pour extraire des Bitcoins consiste à utiliser des circuits intégrés spécifiques à une application (ASIC), un système matériel qui peut être conçu sur mesure pour extraire des Bitcoins. Cependant, de nombreuses personnes préfèrent ne pas utiliser les ASIC car ils sont coûteux, difficiles à entretenir et nécessitent des connaissances spécialisées. Le minage de Bitcoin est devenu plus centralisé et exclusif, car moins de personnes disposent des compétences, des ressources et du temps nécessaires pour acheter, configurer et entretenir des ASIC. Cela compromet la sécurité et la résilience du réseau.
Scrypt est une version modifiée de SHA-256, mais elle est plus gourmande en mémoire, ce qui est réputé pour réduire sa dépendance à l'égard des unités logiques arithmétiques (ALU) GPU et, par conséquent, de l'équipement minier ASIC. Scrypt vise à rendre le minage plus accessible aux particuliers, car tous les utilisateurs ne peuvent pas se permettre des équipements matériels tels que les ASIC. Cela contribue à la décentralisation d’un réseau. Néanmoins, depuis la construction des machines de minage Scrypt ASIC en 2021, le minage de Litecoin est à nouveau tombé sous le contrôle de quelques acteurs dominants.
Distribution
Bitcoin (jeton : BTC) et Litecoin ont chacun un plafond d’approvisionnement sur leur nombre de jetons, celui de Bitcoin étant fixé à 21 millions et celui de Litecoin à 84 millions. Étant donné que Litecoin dispose de quatre fois plus de jetons, son réseau possède une plus grande liquidité que Bitcoin. Cependant, la rareté du Bitcoin le rend plus précieux.
Ethereum, en revanche, n’a pas de plafond pour son approvisionnement en ETH. Son taux de croissance est néanmoins limité à 4,5 % par an.
Récompenses minières
Les mineurs sont récompensés pour leurs efforts sous la forme d’une monnaie native de la blockchain.
En 2009, Bitcoin a débuté avec une récompense de 50 Bitcoins par bloc extrait. Après trois réductions de moitié, la récompense est désormais fixée à 6,5 BTC. De même, Litecoin a commencé avec une récompense de 50 LTC par bloc extrait. Après deux réduction de moitié, la récompense actuelle s'élève à 12,5 LTC par bloc, avec une troisième réduction de moitié prévue pour 2023, ce qui réduira la récompense à 6,25 LTC.
Ces récompenses sont divisées par deux afin de limiter la quantité de chaque cryptomonnaie libérée dans l’offre en circulation, créant ainsi une pénurie. Les récompenses des blocs Bitcoin sont réduites de moitié tous les 210 000 blocs, tandis que les récompenses des blocs Litecoin sont réduites de moitié tous les 840 000 blocs. Cette différence est due au plafond d’approvisionnement différent.
Étant donné qu’Ethereum utilise désormais un mécanisme de consensus PoS, il n’y a aucune récompense pour le minage de blocs. Au lieu de cela, les participants sont récompensés en mettant leur Ether sur le réseau pour participer à la validation du bloc. Selon le programme de mise auquel les utilisateurs choisissent de participer, leurs récompenses peuvent fluctuer entre 2 % et 20 %.
Vitesse des transactions
Une autre différence significative entre les trois crypto-monnaies réside dans leur vitesse de transaction, ou TPS.
Bitcoin traite environ 5 TPS et prend environ 10 minutes pour créer un nouveau bloc. De plus, le logiciel Bitcoin limite la taille d’un nouveau bloc à 1 Mo. Toutes les transactions Bitcoin ne sont pas traitées en dix minutes. C'est notamment le cas lorsque le réseau est encombré, en raison d'un grand nombre de transactions.
Litecoin traite 54 TPS, ce qui prend environ 2 minutes et demie pour créer un nouveau bloc. Les transactions sur Litecoin sont environ quatre fois plus rapides que celles sur Bitcoin. En conséquence, le Litecoin est souvent considéré comme une monnaie pour les transactions quotidiennes, tandis que le Bitcoin est davantage considéré comme une réserve de valeur.
Avec sa récente mise à niveau (The Merge), le réseau Ethereum est désormais capable de gérer jusqu'à 100 000 TPS.
Frais de transaction
Bitcoin : ~ 1 $
Litecoin : ~ 0,012 $
Ethereum : Ethereum utilise un mécanisme différent, appelé gas, à la place des frais de transaction. La quantité de travail de calcul nécessaire pour réaliser une transaction est mesurée en gaz. Sur le réseau Ethereum, les utilisateurs doivent payer des frais de gaz pour finaliser une transaction. Ils se voient en conséquence facturer des frais de gaz pour chaque transaction individuelle.
Évolutivité du réseau
L’un des plus gros problèmes du réseau Bitcoin est l’évolutivité. Plus il y a d’utilisateurs essayant d’envoyer des fonds sur le réseau à un moment donné, plus celui-ci devient encombré. Les frais de transaction étant définis sur la base d’une vente aux enchères, ceux qui font des offres plus élevées voient leurs transactions confirmées en premier. Cela entraîne des frais de réseau élevés et des délais de confirmation plus longs. Bien que Litecoin ait des frais beaucoup plus bas, son réseau rencontre le même problème.
Pour accélérer le temps de transaction et réduire les coûts de transaction, Bitcoin et Litecoin ont mis en œuvre quelques améliorations. Parmi ceux-ci figurent SegWit, qui augmente la limite de taille de bloc en extrayant les données de signature des transactions, et Lightning Network, qui conserve les données de transaction hors de la blockchain.
Depuis qu’Ethereum est passé au PoS, les problèmes d’évolutivité ne sont plus aussi importants. Cependant, l’évolutivité a été un problème majeur pour le réseau Ethereum populaire alors qu’il utilisait un consensus PoW. Les solutions de couche 2 ont été mises en œuvre comme remède partiel à l'ancien taux de transaction d'Ethereum de 12 à 15 TPS.
Cas d'utilisation
Les cas d’utilisation de chacune de ces trois crypto-monnaies diffèrent considérablement.
Bitcoin : Bitcoin a été créé comme une forme de technologie permettant les paiements décentralisés peer-to-peer (P2P). Cependant, sa vitesse de transaction lente le rend peu pratique pour une utilisation quotidienne, et on l'appelle l'or numérique, servant principalement de réserve de valeur.
Litecoin : le Litecoin est issu du code de Bitcoin pour résoudre les problèmes de coût et d'évolutivité. Ces différences rendent le Litecoin plus avantageux pour les commerçants, puisque les paiements et les transactions peuvent être effectués rapidement à un tarif moins cher.
Ethereum : Ethereum se concentre sur les contrats intelligents, le transfert de propriété des actifs et la production de DApp (application décentralisée). Les contrats intelligents sont des logiciels qui agissent lorsque des critères spécifiques sont remplis. Cette procédure garantit que chaque transaction Ethereum est sécurisée pour l'utilisateur. De plus, des échanges tels que le transfert de propriété ou l'échange d'argent peuvent être inclus dans les contrats. La particularité d’Ethereum est qu’il permet aux programmeurs d’interagir directement avec son réseau sous-jacent, une capacité que Bitcoin et Litecoin ne prennent pas en charge.
Devriez-vous investir dans l’une de ces pièces ?
Le marché des cryptomonnaies évolue très rapidement, ce qui rend difficile pour les investisseurs de choisir les meilleures options d’investissement. Avec tout le battage médiatique autour de l’industrie, beaucoup de gens se demandent s’ils devraient investir dans Bitcoin, #Litecoin ou Ethereum. De nouvelles devises sont créées sur le marché chaque mois et rien ne garantit qu’elles resteront populaires. Néanmoins, les trois devises dominantes comparées dans cet article disposent d’une base d’utilisateurs solide, d’équipes de développement expérimentées et sont disponibles sur la plupart des bourses.
Ces trois monnaies se sont déjà révélées rentables pour les investisseurs et offrent de bonnes chances de croissance au cours des prochaines années.
Pensées finales
Le paysage #cryptocurrency a radicalement changé depuis sa création. Récemment, une plus grande attention a été portée à l’environnement réglementaire entourant la cryptographie. Malgré tous ces changements et incertitudes, Bitcoin et #Ethereum ont réussi à conserver leur position de deux premières crypto-monnaies en termes de capitalisation boursière. Le Litecoin, en revanche, ne fait plus partie du top trois, mais occupe toujours sa place parmi les 20 plus grandes crypto-monnaies.
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