Principales conclusions

  • Binance propose désormais l'écriture d'options BTC et ETH pour tous les utilisateurs. Lorsque vous écrivez une option, vous êtes payé une prime à l'avance. En retour, vous acceptez de compléter la transaction si l'acheteur choisit d'exercer l'option.

  • Ce guide explique ce que signifie vendre à découvert des options, comment cela fonctionne, et pourquoi cela a longtemps été utilisé pour gagner des revenus ou couvrir des risques.

  • Configurez-vous en quelques clics, gérez votre marge facilement et profitez d'un règlement en stablecoin. Passez en mode Long/Short pour commencer.

Ceci est une annonce générale. Les produits et services mentionnés ici peuvent ne pas être disponibles dans votre région.

Les cryptos évoluent rapidement, et l'écriture d'options donne aux traders plus de moyens de s'adapter à différentes conditions de marché. Binance propose désormais l'écriture d'options BTC et ETH à tous les utilisateurs, déverrouillant de nouvelles façons de couvrir des risques, de gagner grâce à la dépréciation temporelle ou de trader des vues non directionnelles.

Que vous cherchiez à générer des revenus, à couvrir vos positions, ou à tirer le meilleur parti d'une tendance latérale, vous pouvez désormais vendre à découvert des options BTC et ETH directement sur Binance avec un règlement en stablecoin et certains des frais de trading d'options les plus compétitifs de l'industrie.

Si vous êtes déjà familier avec le trading d'options, rendez-vous sur la page de trading des options Binance et passez en mode "Vente Long et Court" pour commencer.

Pour les utilisateurs qui sont nouveaux dans le trading d'options, ce blog décomposera ce que signifie vendre à découvert des options, comment cela fonctionne sur Binance, et comment vous pouvez l'utiliser en toute confiance, même si vous n'êtes pas encore un expert en options.

Qu'est-ce que "vendre des options" ?

Sur Binance, "vendre à découvert" des options signifie que vous vendez un nouveau contrat d'options à un autre trader. Vous n'avez pas besoin de détenir une position longue à l'avance. Dans la finance traditionnelle, cela s'appelle "écrire une option". Vous prenez le côté vendeur de la transaction, et en échange de ce risque, vous êtes indemnisé par la prime de l'option à l'avance. Cette prime est votre potentiel de profit.

Exemple du monde réel

Disons que le BTC se négocie à 100 000 $. Vous décidez de vendre une option d'achat – un contrat qui donne à quelqu'un le droit d'acheter du BTC à vous à un prix fixe (appelé prix d'exercice) dans un certain délai. L'option d'achat que vous vendez a un prix d'exercice de 105 000 $ et expire dans 7 jours. L'acheteur vous paie 800 USDT pour l'option. C'est la prime, et vous la gardez quoi qu'il arrive. Maintenant, deux choses peuvent se produire :

  • À l'expiration, le prix de règlement du BTC est inférieur à 105 000 $. L'option n'est pas exercée et expire sans valeur. Votre profit sur la transaction est de 800 $, hors frais de transaction applicables.

  • À l'expiration, le prix de règlement du BTC est supérieur à 105 000 $ – disons qu'il est à 108 000 $. L'option est exercée à 105K. Votre profit sur la transaction est calculé comme 800 $ moins la différence de règlement, ainsi que tous les frais de transaction et d'exercice applicables.

En résumé : vous êtes payé pour prendre le risque. Si le BTC ne bouge pas beaucoup – ou ne bouge pas en faveur de l'acheteur – vous gardez la prime comme profit. Dans la finance traditionnelle, cette stratégie a été utilisée par des institutions pendant des années. Maintenant, grâce à la nouvelle fonctionnalité de Binance, tout utilisateur d'options peut le faire aussi, avec juste quelques clics et des frais compétitifs au lancement.

Options en un coup d'œil : Les 4 stratégies de base

Il existe quatre stratégies de base dans le trading d'options – deux pour les acheteurs, et deux pour les vendeurs. Même si vous vous concentrez uniquement sur la vente, il est utile de comprendre l'ensemble du tableau.

Définitions simples

  • Option d'achat longue : Vous achetez une option d'achat parce que vous pensez que le prix va augmenter. Ce faisant, vous verrouillez le droit d'acheter plus tard à un prix fixe, en espérant profiter si le marché monte.

  • Option de vente longue : Vous achetez une option de vente parce que vous pensez que le prix va baisser. Vous verrouillez le droit de vendre plus tard à un prix fixe, en espérant profiter si le marché chute.

Maintenant, retournez-le. C'est là que la vente entre en jeu :

  • Vente à découvert d'options d'achat : Vous vendez une option d'achat. Vous pensez que le prix ne va pas trop augmenter. Vous encaissez une prime maintenant, mais vous devrez peut-être vendre au prix d'exercice plus tard si le marché évolue contre vous.

  • Vente à découvert d'options de vente : Vous vendez une option de vente. Vous pensez que le prix ne va pas trop baisser. Vous encaissez une prime maintenant, mais vous devrez peut-être acheter au prix d'exercice plus tard si le marché chute.

Voici comment ces stratégies se comparent en un coup d'œil :

Vous n'avez pas besoin de mémoriser toutes ces stratégies. Connaître les bases vous aide à comprendre les compromis. Pour ce blog, nous nous concentrons sur la vente d'options BTC ou ETH – soit une vente à découvert d'options d'achat, soit une vente à découvert d'options de vente – pour gagner une prime en fonction de votre vue sur le marché. Voici un autre graphique qui montre ce que cela signifie d'être du côté de l'acheteur par rapport au côté du vendeur d'un contrat d'options :

En tant que vendeur, vous donnez à l'acheteur d'options le droit d'acheter ou de vendre, et en retour, vous êtes payé à l'avance. Vous gagnez une prime pour avoir pris un risque.

Ce que vous pouvez faire avec cette fonctionnalité

Alors pourquoi voudriez-vous vendre des options en premier lieu ? La vente à découvert d'options vous donne un autre moyen de profiter de différentes conditions de marché, surtout lorsque les marchés sont stables ou volatils. Voici quelques façons dont vous pouvez utiliser la vente à découvert d'options sur Binance :

  1. Gagnez grâce à la dépréciation temporelle. Chaque fois que vous vendez une option, vous encaissez une prime à l'avance. À mesure que l'option approche de l'expiration, sa valeur s'érode progressivement – un concept connu sous le nom de dépréciation temporelle. Si le marché ne bouge pas beaucoup (ou évolue contre votre position), l'option peut expirer sans valeur et vous gardez la prime complète comme profit.

  2. Améliorez les rendements ou gérez le risque sur des positions existantes. Si vous détenez du BTC et/ou de l'ETH ou si vous négociez des contrats à terme, vendre des options d'achat en conjonction avec une position longue sur les contrats à terme peut générer des revenus supplémentaires, en particulier lorsque vous anticipez que le prix de l'actif ne dépassera pas un certain niveau. Cette stratégie peut vous aider à optimiser vos profits tout en gérant votre exposition au marché.

  3. Négociez sur des marchés en baisse ou latéraux. Si vous vous attendez à ce que le BTC ou l'ETH reste stable sur une courte période ou subisse une légère baisse, la vente d'options vous permet de générer potentiellement des profits dans ces conditions de marché sans compter sur des mouvements de prix significatifs.

  4. Faites-le tout en USDT. Toutes les options Binance sont réglées en stablecoins. Cela signifie pas de fluctuations sauvages dans votre collatéral, et un suivi P&L plus clair au fur et à mesure.

Vendre des options n'est plus réservé aux institutions. Avec cette fonctionnalité désormais disponible pour tous les utilisateurs d'options Binance, vous avez un nouveau moyen puissant de négocier votre vision du marché, que vous visiez à gagner, à couvrir ou à rester actif lorsque le marché se calme.

Qui peut l'utiliser et comment commencer

La bonne nouvelle est que cette fonctionnalité est maintenant ouverte à tous les utilisateurs d'options Binance. Vous n'avez pas besoin d'accès VIP ou d'un volume de transactions massif – juste un compte Binance avec les options activées. Pour commencer à vendre des options BTC ou ETH, vous devrez passer votre compte en mode "Options Long/Short". Cela déverrouille la capacité d'acheter et de vendre des contrats d'options.

Commencer est facile

  • Étape 1 : Rendez-vous sur la page de trading des options Binance et ouvrez votre compte d'options.

  • Étape 2 : Sélectionnez un mode de trading : Trading Long uniquement ou Trading Long et Court.

  • Étape 3 : Complétez un quiz obligatoire et suivez les étapes à l'écran.

  • Étape 4 : Une fois activé, vous pouvez commencer à vendre des options BTC ou ETH immédiatement.

Actuellement, seules les options BTC et ETH sont disponibles pour la vente à découvert. D'autres actifs comme BNB, XRP, SOL et DOGE pourraient être ajoutés plus tard, mais pour l'instant, ils sont limités à des utilisateurs sélectionnés.

Ce que vous devez savoir avant de trader

Vendre des options offre un moyen supplémentaire de capitaliser sur des conditions de marché diverses, mais cela implique également un certain niveau de risque. En tant que vendeur d'options, vous acceptez de régler si le marché évolue contre vous. C'est pourquoi Binance utilise la marge pour gérer le risque.

Ce qu'est la marge et pourquoi cela compte

Lorsque vous vendez une option, vous acceptez de couvrir un paiement potentiel. Pour vous assurer que vous pouvez remplir cette obligation, Binance exige que vous gardiez un certain montant d'USDT dans votre compte d'options. C'est votre marge.

  • La marge initiale est ce dont vous avez besoin pour ouvrir un trade.

  • La marge de maintenance est ce dont vous avez besoin pour le maintenir ouvert.

Binance calcule les deux automatiquement en fonction de la taille de votre position, des conditions du marché et de la distance entre le prix d'exercice (le prix convenu dans le contrat d'options) et l'indice du prix au comptant actuel du BTC ou de l'ETH. Si votre solde de marge tombe trop bas, votre position peut être liquidée – ce qui signifie qu'elle est fermée automatiquement pour limiter vos pertes.

Comment fonctionne la liquidation et comment l'éviter

Votre compte affichera votre niveau de risque comme Normal, Appel de marge ou Liquidation forcée. Si votre marge tombe dans la zone de danger, Binance enverra des alertes par email ou dans l'application. C'est votre signal pour soit recharger votre marge, soit réduire votre exposition.

Si votre compte atteint le seuil de liquidation, Binance fermera vos positions, en commençant par les plus risquées. Cela est fait pour éviter d'autres pertes, mais cela signifie également que vous pourriez perdre une partie ou la totalité de votre marge. Si votre solde reste négatif, même les positions longues pourraient être liquidées pour couvrir le déficit.

Assurez-vous de garder un œil sur votre marge pour rester en contrôle.

Dernières réflexions

Vendre à découvert des options peut sembler avancé, mais sur Binance, c'est désormais quelque chose que tout utilisateur d'options peut explorer. Que vous cherchiez à gagner des revenus, à couvrir vos positions, ou simplement à rester actif dans un marché plus lent, cette fonctionnalité vous donne plus de façons de négocier votre vision.

N'oubliez pas : chaque prime que vous gagnez comporte un risque. Mais avec une gestion appropriée de la marge et une vue claire du marché, vendre des options peut être une stratégie active et intelligente, même lorsque d'autres s'assoient.

Prêt à essayer ? Rendez-vous sur la page de trading des options, passez en mode Long/Short, et explorez ce que la vente à découvert d'options BTC ou ETH peut faire pour votre stratégie.

Lectures supplémentaires

  • Introduction aux options Binance

  • Qu'est-ce que le trading d'options ?

  • Futures et options crypto : similitudes et différences

Avertissement sur les risques : Les prix des actifs numériques peuvent être volatils. La valeur de votre investissement peut diminuer ou augmenter et vous pourriez ne pas récupérer le montant investi. Vous êtes seul responsable de vos décisions d'investissement et Binance n'est pas responsable des pertes que vous pourriez subir. Le trading d'options, en particulier, est soumis à un risque de marché élevé et à une volatilité des prix. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Avant de trader, vous devez faire une évaluation indépendante de l'adéquation de la transaction au regard de vos propres objectifs et circonstances, y compris les risques et les avantages potentiels. Consultez vos propres conseillers, le cas échéant. Ces informations ne doivent pas être interprétées comme des conseils financiers ou d'investissement. Pour en savoir plus sur la façon de vous protéger, visitez notre page de trading responsable.