Qu'est-ce que l'indicateur MACD ?
La convergence et la divergence des moyennes mobiles (MACD) est un indicateur de type oscillateur, largement utilisé par les traders en analyse technique (TA). Le MACD est un outil de suivi de tendance qui utilise des moyennes mobiles pour déterminer la tendance des actions, des cryptomonnaies ou d'autres actifs négociables.
Développé par Gerald Appel à la fin des années 1970, l'indicateur de convergence et de divergence des moyennes mobiles enregistre les variations de prix passées, ce qui le classe dans la catégorie des indicateurs retardés (fournissant des signaux de trading basés sur des comportements ou des données de prix passées). Le MACD peut être utilisé pour mesurer la tendance du marché et les tendances de prix potentielles, et est utilisé par de nombreux traders pour identifier des moments d'achat et de vente potentiels.
Avant d'explorer en profondeur le mécanisme du MACD, il est important de comprendre le concept de moyenne mobile. Une moyenne mobile (MA) représente simplement la moyenne des données historiques sur une période prédéfinie. Dans le contexte des marchés financiers, les moyennes mobiles sont l'un des indicateurs les plus populaires en analyse technique (TA), et elles peuvent être divisées en deux types différents : moyenne mobile simple (SMA) et moyenne mobile exponentielle (EMA). La SMA pèse également tous les points de données, tandis que l'EMA accorde plus d'importance aux valeurs de données les plus récentes (points de prix plus récents).
Comment fonctionne l'indicateur MACD
L'indicateur MACD génère la ligne principale (ligne MACD) en soustrayant deux moyennes mobiles exponentielles (EMA), puis l'utilise pour calculer une autre moyenne mobile exponentielle (EMA) qui représente la ligne de signal.
De plus, il y a l'histogramme MACD, qui est calculé en fonction de la différence entre ces deux lignes. L'histogramme ainsi que les deux autres lignes oscillent au-dessus et en dessous de la ligne centrale, qui est également appelée ligne zéro.
Ainsi, l'indicateur MACD se compose de trois éléments qui oscillent autour de la ligne zéro :
·Ligne MACD (1) : aide à déterminer la tendance à la hausse ou à la baisse (tendance du marché). Elle est calculée en soustrayant deux moyennes mobiles exponentielles (EMA).
Ligne de signal (2) : EMA de la ligne MACD (EMA avec une période de 9). L'analyse combinée de la ligne de signal et de la ligne MACD aide à identifier les retournements potentiels ou les moments d'entrée et de sortie.
·Histogramme (3) : représentation graphique de la divergence et de la convergence entre la ligne MACD et la ligne de signal. En d'autres termes, il est calculé en fonction de la différence entre les deux lignes.
Ligne MACD
En général, la moyenne mobile exponentielle est calculée sur la base des prix de clôture des actifs, et les périodes utilisées pour calculer deux EMA sont généralement fixées à 12 périodes (rapide) et 26 périodes (lente). Les périodes peuvent être configurées de différentes manières (minutes, heures, jours, semaines, mois), mais cet article se concentrera sur les réglages quotidiens habituels. Néanmoins, l'indicateur MACD peut être personnalisé selon différentes stratégies de trading.
Supposons que la période soit définie dans une plage standard, en calculant la ligne MACD en soustrayant l'EMA de 26 jours de l'EMA de 12 jours.
Ligne MACD = EMA de 12 jours - EMA de 26 jours
Comme mentionné, la ligne MACD oscille au-dessus et en dessous de la ligne zéro, ce qui représente un signal de croisement de la ligne médiane, indiquant aux traders quand la position relative des EMA de 12 jours et de 26 jours change.
Ligne de signal
Par défaut, la ligne de signal est calculée à partir de l'EMA de 9 jours de la ligne principale, fournissant ainsi une analyse plus approfondie de sa tendance précédente.
Ligne de signal = moyenne mobile exponentielle de 9 jours de la ligne MACD
Bien qu'ils ne soient pas toujours précis, le croisement de la ligne MACD et de la ligne de signal est généralement considéré comme un signal de retournement de tendance, en particulier lorsqu'il se produit en haut du graphique MACD (bien au-dessus ou bien en dessous de la ligne zéro).
Histogramme MACD
L'histogramme est un enregistrement visuel du mouvement relatif de la ligne MACD et de la ligne de signal. Il est calculé en soustrayant l'un de l'autre :
Histogramme MACD = ligne MACD - ligne de signal
Cependant, l'histogramme n'ajoute pas une troisième ligne mobile, mais est constitué de barres, ce qui le rend visuellement plus facile à lire et à interpréter. Notez que les barres de l'histogramme ne sont pas liées au volume de transactions de l'actif.
Configuration MACD
Comme mentionné, les réglages par défaut du MACD sont basés sur les EMA de 12, 26 et 9 périodes - c'est-à-dire MACD (12, 26, 9). Cependant, certains analystes techniques et experts en graphiques peuvent utiliser des indicateurs de période plus sensibles. Par exemple, MACD (5, 35, 5) ou des périodes de temps plus longues sont souvent utilisées sur les marchés financiers traditionnels, comme les graphiques hebdomadaires ou mensuels.
Il convient de noter qu'en raison de la forte volatilité du marché des cryptomonnaies, augmenter la sensibilité de l'indicateur MACD peut générer davantage de signaux erronés et d'informations trompeuses, augmentant ainsi le risque.
Comment lire un graphique MACD
Comme son nom l'indique, l'indicateur de convergence et de divergence des moyennes mobiles se concentre sur la relation entre les moyennes mobiles, et cette relation entre les deux lignes peut être décrite comme une convergence ou une divergence. Lorsque les deux lignes se rapprochent, on parle de convergence, et lorsqu'elles s'éloignent, on parle de divergence.
Néanmoins, les signaux associés à l'indicateur MACD sont liés aux soi-disant points de croisement, qui se produisent lorsque la ligne MACD passe au-dessus ou en dessous de la ligne centrale (croisement de la ligne centrale) et au-dessus ou en dessous de la ligne de signal (croisement de la ligne de signal).
N'oubliez pas que les croisements entre la ligne centrale et la ligne de signal peuvent se produire plusieurs fois, générant de nombreux signaux erronés et trompeurs - en particulier pour des actifs volatils comme les cryptomonnaies. Par conséquent, il ne faut pas se fier uniquement à l'indicateur MACD.
Croisement de la ligne centrale
Lorsque la ligne MACD se déplace dans la zone au-dessus ou en dessous de la ligne centrale, un croisement de la ligne centrale se produit. Lorsqu'elle passe la ligne centrale vers le haut, il s'agit d'un MACD positif, indiquant que la moyenne EMA de 12 jours est supérieure à celle de 26 jours. Inversement, lorsque la ligne MACD passe la ligne centrale vers le bas, il s'agit d'un MACD négatif, indiquant que la moyenne EMA de 26 jours est supérieure à celle de 12 jours. En d'autres termes, un MACD positif indique une forte pression à la hausse, tandis qu'un MACD négatif indique une forte pression à la baisse.
Croisement de la ligne de signal
Lorsque la ligne MACD dépasse la ligne de signal, les traders considèrent généralement qu'il existe une opportunité d'achat potentielle (point d'entrée). D'autre part, lorsque la ligne MACD passe sous la ligne de signal, les traders tendent à le voir comme une opportunité de vente (point de sortie).
Bien que les signaux de croisement de la ligne de signal puissent être utiles, ils ne sont pas toujours fiables. Nous devons également prendre en compte leur position sur le graphique afin de minimiser le risque. Par exemple, si un signal d'achat apparaît lors du croisement de la ligne de signal, mais que l'indicateur de la ligne MACD est en dessous de la ligne centrale (valeur négative), les conditions du marché peuvent encore être considérées comme baissières. À l'inverse, si un signal de vente apparaît lors du croisement de la ligne de signal, mais que l'indicateur de la ligne MACD est au-dessus de la ligne centrale (valeur positive), les conditions du marché peuvent encore être considérées comme haussières. Dans ce cas, suivre un signal de vente basé sur le croisement de la ligne de signal peut présenter plus de risques (tendance baissière plus forte).
Différence entre MACD et prix
En plus des croisements entre la ligne centrale et la ligne de signal, des signaux peuvent également être découverts par la différence entre le graphique MACD et le prix de l'actif.
Par exemple, si le prix d'une cryptomonnaie est en hausse, mais que la MACD présente un sommet plus bas, nous considérons qu'il y a une divergence baissière, ce qui indique que malgré l'augmentation des prix, l'élan haussier (pression d'achat) n'est pas aussi fort qu'auparavant. Les divergences baissières sont généralement interprétées comme des opportunités de vente, car elles ont tendance à se produire avant un retournement des prix.
Inversement, si la ligne MACD forme deux creux ascendants, en accord avec deux creux descendants du prix de l'actif, cela est considéré comme une divergence haussière, indiquant que malgré la baisse des prix, la pression d'achat est plus forte. Une divergence haussière qui se produit avant un changement de prix peut indiquer qu'un retournement à court terme va se produire (d'une tendance baissière à une tendance haussière).
En analyse technique (TA), l'indicateur de convergence et de divergence des moyennes mobiles est l'un des outils les plus utiles. Non seulement en raison de sa facilité d'utilisation relative, mais aussi parce qu'il est très efficace pour déterminer les tendances du marché et la dynamique du marché.
Cependant, comme la plupart des indicateurs techniques, le MACD n'est pas toujours précis et peut fournir de nombreux signaux faux et trompeurs, en particulier lors de l'analyse d'actifs moins stables ou lorsque le marché est en faiblesse et en consolidation. Par conséquent, de nombreux traders utilisent également le MACD avec d'autres indicateurs, tels que l'indicateur RSI, afin de réduire davantage le risque et de confirmer les signaux.
Voici donc un guide d'introduction pour les débutants dans le monde des cryptomonnaies : Qu'est-ce que l'indicateur MACD ? Comment fonctionne l'indicateur MACD et comment l'utiliser ?
“Tu manges de la viande, Quiego prend une gorgée de soupe”, “Les bonnes voitures n'attendent pas, profites-en maintenant qu'il reste des places !”