【干货】从 10 万赚到 1 亿，顶级散户心法研究

Cela fait plus de dix ans qu'il navigue sur le marché des capitaux, ne comptant pas sur des informations privilégiées, mais sur sa propre compréhension, passant progressivement de 100 000 de capital à 1 milliard d'actifs.
Il partage toutes ses expériences, passant de simple investisseur à expert, ce qui mérite vraiment notre attention.
La raison pour laquelle tout le monde l'apprécie est aussi parce qu'il :
1️⃣ Une histoire inspirante de renversement d'adversité
Il a commencé en tant que simple investisseur et a connu de nombreuses retraites importantes, mais il est revenu au sommet. Cette expérience de « tomber et se relever » résonne auprès des investisseurs.
2️⃣ Son style d'opération est proche des petits investisseurs
炒股养家以做短线、打板、跟踪资金流向为主，他的风格不像一些机构或大V那样高冷，散户易学易用。
3️⃣ L’esprit de partage
À ses débuts, il partageait gratuitement sur Weibo de nombreux conseils pratiques, systèmes de trading et études de cas sur le trading à court terme, ce qui a profité à de nombreux investisseurs particuliers.
4️⃣ Une personnalité discrète et authentique
Contrairement à de nombreux soi-disant gourous de la bourse qui étalent leur richesse et vendent des formations, il a toujours cultivé la discrétion, sans jamais promouvoir de formations ni créer de groupes payants.
Il est connu sous le nom de «#StockMarketingToSupportTheFamily», un investisseur individuel très célèbre sur le marché boursier.
L'investissement est une discipline où la maîtrise d'un aspect permet d'en comprendre beaucoup d'autres. J'ai compilé ses principales stratégies de trading pour votre information.
Plan principal de cet article :
1️⃣ Aperçu
2️⃣ Comment trader à court terme
3️⃣ Concernant la taille des positions et les chances de gagner
4️⃣ Comment élaborer des stratégies par étapes
5️⃣ Quel est l’effet de profit ?
6️⃣ Comment avoir une vision d'ensemble
7️⃣ Mentalité et émotions
8️⃣ Réflexions sur l'investissement de valeur et le trading à court terme
9️⃣ Techniques quantitatives
1️⃣0️⃣ Comment fabriquer un t-shirt
1️⃣1️⃣ Comment bien maîtriser les risques
Voici le texte original :
L'état d'esprit « fondateur de famille » relève davantage de la philosophie du trading boursier, à l'instar des techniques de développement personnel en arts martiaux. Une force intérieure profonde est essentielle pour naviguer sur les marchés ; il est donc important de la cultiver avec patience. Bien entendu, comme indiqué dans l'article, pour maîtriser des techniques efficaces et pointues, il est indispensable d'apprendre auprès de traders expérimentés et de professionnels de la bourse.
Depuis mes débuts en bourse, je me suis consacré à l'optimisation de mes stratégies de trading. Après plus de dix ans, j'ai eu la chance d'avoir une révélation. L'essence de la théorie des jeux est de rechercher constamment la stratégie optimale dans un processus dynamique et en perpétuelle évolution.
L'aptitude à intégrer les stratégies boursières aux principes de la vie professionnelle n'est pas quelque chose qui s'acquiert du jour au lendemain.
1. L'idée centrale de mon système théorique repose sur la compréhension du sentiment du marché, permettant ainsi d'évaluer le rapport risque/rendement et d'orienter les opérations concrètes. C'est pourquoi il est provisoirement nommé « Méthode de l'Esprit ».
2. Les experts achètent des actions de premier plan, les super experts vendent des actions de premier plan.
3. Soyez plus avide lorsque les autres le sont, et plus craintif lorsque les autres le sont.
4. Osez vous retirer du marché lorsqu'il est bas et investir pleinement lorsqu'il est haut. Ne vous fixez aucune limite supérieure ou inférieure au niveau du marché ; agissez comme bon vous semble.
5. Ne jamais bloquer les pertes ni les profits. Il n'y a que des entrées et des sorties. Des opportunités d'achat existent, mais la vente est incertaine. Sortir, c'est sortir, peu importe le niveau de stop loss ou de stop profit.
6. Celui qui gagne le cœur des investisseurs particuliers conquiert le marché. Là où la demande est forte, les actions les plus performantes le sont aussi.
Le trading est avant tout un jeu de groupe. Pour en saisir le fonctionnement, il faut constamment évaluer les capitaux et les intentions d'achat des investisseurs potentiels hors marché, ainsi que les positions et les intentions de vente des investisseurs présents sur le marché. Lorsque les premiers sont supérieurs aux seconds, il faut acheter ; dans le cas contraire, il faut vendre.
La décision d'acheter repose principalement sur la perspective de gains, tandis que la décision de vendre repose principalement sur la perspective de pertes. Ensuite, en tenant compte de la conjoncture générale du marché et des sujets d'actualité, une décision opérationnelle est prise instantanément. L'opération est instantanée, tandis que la décision est évolutive.
Les fluctuations du cours des actions résultent essentiellement d'un jeu entre ceux qui détiennent des liquidités et ceux qui possèdent des actions. Il convient de s'efforcer de comprendre les intentions des deux parties et de se positionner du côté de l'initiative.
Le processus s'amorce, se déploie et s'étend progressivement, à mesure que le sentiment du marché évolue d'un potentiel de baisse limité vers la déception et la vente massive. Simultanément, ce processus s'accompagne d'une accumulation progressive de fonds hors marché. Lorsque le sentiment du marché s'inverse, ces fonds affluent à nouveau, créant un cycle continu.
S’il existe une constante sur le marché boursier, c’est bien ce processus de fluctuations émotionnelles, et il est prévisible que cette constante ne changera pas significativement au cours des mille prochaines années.
Concernant le trading à court terme
Pour les investisseurs à court terme qui n'ont pas une grande expérience du marché, il faut être réaliste : le taux de réussite de l'analyse en chandeliers japonais purs n'est que d'environ 45 %. La stratégie dite de « suivre l'action la plus performante » présente un taux de réussite similaire, ce qui revient à peu près à jouer à la roulette russe. Répéter cette stratégie ne fera qu'engloutir votre capital.
L'achat de tickets au tableau représente environ la moitié de mes transactions. Le faible taux de réussite indiqué dans les statistiques ne concerne que le trading purement technique, mais il est indéniable que cette méthode reste l'une des plus efficaces à court terme.
Il faut avoir une vision d'ensemble, surtout lorsqu'on effectue un achat important ; il faut être capable d'estimer qu'il reste encore 3 à 5 jours de dépassement de limite dans le futur.
L'analyse technique est relativement secondaire ; l'essentiel est de comprendre le sentiment du marché. Toutefois, il est difficile de le quantifier sans graphiques, mais on peut le déduire.
Le trading à court terme exige de solides qualités générales, notamment un esprit calme et rationnel, une bonne vision d'ensemble, un système de trading fiable et certaines méthodes opérationnelles spécifiques.
En bourse à court terme, soit vous visez des centaines de millions, soit vous finissez les mains vides.
1. Le trading à court terme requiert une compétence globale. Nombreux sont ceux qui consacrent beaucoup de temps à l'étude de l'analyse technique, de l'analyse des politiques ou de l'analyse fondamentale, sans pour autant parvenir à la maîtriser. Le travail acharné porte ses fruits, mais il est tout aussi important de savoir combiner ces différentes approches.
2. Ceux qui réussissent bien dans le trading à court terme doivent comprendre leurs propres caractéristiques et trouver une méthode qui leur convienne.
3. Lorsque le moment est mal choisi ou que le marché est défavorable, affrontez les risques avec rationalité, et lorsque l'occasion se présente, saisissez-la de toutes vos forces. Ce principe est facile à comprendre, mais difficile à mettre en pratique. Nombreux sont ceux qui pensent souvent à un redressement rapide après une perte, luttant sans cesse contre les risques, mais lorsque l'opportunité se présente, ils deviennent insensibles à leurs actions profondément immobilisées.
4. Lorsque l'évolution du marché contredit votre propre analyse, il convient de réévaluer la situation. Plus la situation est critique, plus il est important de garder son calme. Un état d'esprit stable est fondamental pour le trading à court terme.
5. La foi : J'ai longtemps été perdu, alors j'ai compris l'importance de la foi, de la persévérance et du fait de ne jamais abandonner.
Les positions des traders expérimentés à court terme présentent généralement une corrélation positive avec le volume global des transactions sur le marché. Il est conseillé de trader davantage lorsque les opportunités abondent et moins lorsqu'elles sont rares.
Concernant la taille de la position et les chances de gain
La relation entre la taille de la position et la probabilité de gagner est approximativement la suivante ;
Si les chances de gagner sont inférieures à 60 %, alors attendez et voyez.
60 à 70 % de chances de gagner, mise minimale
70 à 80 % de chances de gagner, misez sur une position moyenne.
80 à 90 % de chances de gagner, attaque de position importante
Plus de 90 % de chances de gagner avec une position complète
Cette probabilité de gain inclut le taux de réussite et la possibilité d'une hausse ou d'une baisse du prix.
Par exemple, avant de prendre une décision aussi radicale, je ne le ferais que si les deux conditions suivantes étaient remplies : premièrement, le taux de réussite doit être supérieur à 90 %, et deuxièmement, le rapport entre le potentiel de gain et le potentiel de perte doit être pris en compte, le potentiel de gain devant être d’au moins 30 à 50 % et le potentiel de perte de 3 à 5 %.
Faites de votre mieux pour gérer l'opération, laissez le résultat au hasard et affrontez-le calmement et rationnellement, quel qu'il soit.
Saisissez les opportunités, vendez les risques, ne faites que les bonnes transactions, laissez le résultat au hasard, soyez plus calme et moins compétitif.
Élaborer des stratégies par étapes
Nombreux sont ceux qui, sur les marchés, discutent de la manière de surmonter l'avidité et la peur, ce qui est louable. Cependant, se focaliser uniquement sur soi-même conduit inévitablement à des limites. Les experts, quant à eux, s'efforcent de garder leur sang-froid dans chaque transaction, utilisant l'avidité et la peur du marché comme guide pour leurs décisions. Ils adoptent ainsi une vision globale du marché et atteignent un niveau d'expertise supérieur.
Maîtrisez le marché et la victoire suivra ; laissez le marché contrôler votre esprit et l'échec sera sans fin.
Le calme et l'aisance dont on fait preuve lors d'une transaction reflètent une élévation de son propre niveau spirituel.
Tous les phénomènes ne s'expliquent pas, mais certains suivent des schémas généraux. Par exemple, une forte baisse après une période de repli continu est un moment propice pour spéculer à la baisse, et il convient d'être particulièrement vigilant face à une flambée soudaine jusqu'à la limite journalière après une période de hausse continue.
Cette corrélation témoigne d'un fort intérêt du marché, mais la recherche du profit est le principal moteur de l'afflux continu de capitaux.
Lors d'une phase de marché favorable, une approche consiste à acheter directement des actions performantes, tandis qu'une autre consiste à acheter des actions à bas prix qui n'ont pas encore commencé à progresser.
Lors d'une phase de marché favorable, la logique d'achat d'actions repose sur le constat que les fonds affluent continuellement grâce à l'effet de profit, de sorte que les actions performantes sont plus susceptibles d'être sélectionnées par les investisseurs ultérieurs, d'où la préférence pour les actions performantes.
Dans un marché baissier, la logique d'achat d'actions repose sur le fait que la propagation des pertes entraîne une vague continue de ventes paniques. Une fois cette panique retombée, même un faible volume d'achats peut faire remonter le cours ; il est donc judicieux d'acheter lors des baisses.
En tirant les leçons de l'histoire, nous pouvons comprendre l'ascension et la chute des dynasties. Il en va de même pour le marché boursier : en saisissant les schémas des rotations sectorielles passées, la précision de nos prévisions s'améliorera naturellement.
Il ne s'agit pas de diriger le marché, mais de le suivre de plus près. Certains peuvent peut-être le diriger, mais mon modèle s'y oppose fermement.
Je ne me bats pas seul, car je suis présent sur le marché ; je suis un suiveur, pas un initiateur.
Je mène ce combat toute seule, j'achète et je vends, et je suis responsable de mon propre territoire.
Les investisseurs axés sur la valeur estiment que le marché est incertain à court terme. Cependant, en tant que trader à court terme, je crois que le sentiment de marché à court terme suit certaines tendances, tandis que le long terme est imprévisible, ce qui conduit à des stratégies de trading différentes.
Oubliez votre prix de revient. Une fois que vous l'aurez oublié, réfléchissez à ceci : supposons que vous ne possédiez actuellement aucune action, que feriez-vous ? Si vous deviez acheter davantage de vos actions actuelles, conservez-les. Si vous deviez acheter d'autres actions, investissez-y. Si vous choisissiez de rester à l'écart du marché et d'observer, vendez.
Lorsque les opportunités de marché sont clairement identifiées et que les capitaux affluent dans un contexte de tendance haussière, il est indéniablement avantageux de pouvoir en profiter et réaliser des bénéfices. Cependant, la différence entre un trader court terme expérimenté et un trader moyen réside dans leur capacité à trader lors d'une tendance baissière, lorsque ces opportunités s'estompent et que les capitaux se retirent.
Les traders à court terme ne subissent quasiment jamais de pertes trimestrielles ; la rentabilité commence par l'élimination totale des pertes.
Les stratégies varient complètement en fonction du stade du repli du marché et du niveau de capital impliqué.
Au début d'une tendance baissière, une stratégie offensive reste envisageable. Cependant, à mesure que le capital investi augmente, le coût des erreurs s'accroît également, et une fois la tendance baissière confirmée, une approche défensive est préférable.
Lorsque le marché est faible, les opportunités sont naturellement moins nombreuses ; lorsque le marché est fort, les chances de gagner sont plus élevées, avec une probabilité supérieure à 60 %, ce qui correspond presque au volume d'échanges quotidien.
Les investissements importants sont relativement peu fréquents, environ dix fois par an en moyenne. Parmi ceux-ci, quatre ou cinq génèrent des profits supérieurs à 10 %, dont un ou deux dépassent les 20 %, tandis que les pertes de 10 % sont rares, voire inexistantes. Je n'ai pas effectué de calculs statistiques précis, mais cela donne une idée générale. La courbe de rendement se traduit par une tendance ascendante régulière, ponctuée de brèves hausses et de très rares baisses significatives.
1. En période de forte croissance, concentrez-vous sur les sujets porteurs. En période de panique, concentrez-vous sur les actions survendues.
2. Concernant l'évaluation des conditions de survente, du point de vue du marché global, après une période de baisse continue, une importante bougie négative apparaît et l'indice s'éloigne fortement de sa moyenne mobile à 5 jours ; du point de vue sectoriel, après une période de baisse continue, les secteurs survendus subissent une nouvelle vague de ventes massives. Lorsque ces deux facteurs se conjuguent, il est opportun d'intervenir sur un marché en situation de survente.
3. Évaluer la tendance générale en fonction de l'effet de profit et de l'effet de panique du marché.
4. Si les actions survendues se stabilisent, il y aura davantage d'opportunités pour les actions fortes ; si les actions survendues continuent d'atteindre de nouveaux plus bas, les actions fortes sont sur le point de subir une correction.
Quel est l'effet de profit ?
Je suis un trader à court terme, et l'effet de profit auquel je fais référence est principalement à court terme, ce qui peut s'expliquer approximativement comme suit :
1. Ce marché compte de nombreux traders à court terme. Beaucoup d'entre eux n'en comprennent pas bien le fonctionnement, mais parviennent néanmoins à réaliser des profits ponctuels. Ces gains renforcent leur confiance et les incitent à réinvestir rapidement dans d'autres actions. Lorsque ce comportement engendre un effet de troupeau, les actions en vogue ont plus de chances de maintenir leur performance.
2. À l'inverse, si ceux qui misent sur la hausse des actions à court terme échouent à répétition, entraînant une perte importante de leur capital, ils commenceront à réfléchir et à réduire leurs transactions. Lorsque ce comportement engendre un effet de troupeau, certaines actions performantes, faute de suiveurs, sont susceptibles de subir une correction.
3. Ces deux processus psychologiques s'enchaînent sans cesse. En suivant ce rythme, vous pouvez évaluer l'ampleur de l'opportunité et ainsi déterminer le niveau de position optimal pour entrer et sortir du marché.
C'est plus facile à dire qu'à faire. J'ai un ami qui pratique aussi le trading à court terme, en misant principalement sur les actions les plus performantes. Au début, nous avions tous les deux plusieurs centaines de milliers de yuans. Quand le marché était porteur, il comparait régulièrement ses performances aux miennes et me surpassait souvent. Quand le marché était baissier, il disparaissait complètement. Aujourd'hui, il possède toujours plusieurs centaines de milliers de yuans.
La prétendue « théorie de l'action dominante » n'a en réalité rien de scientifique. Bien que de nombreux traders à court terme y croient fermement, c'est précisément ce qui engendre une confusion durable et l'incapacité à dégager des profits stables.
À mon avis, un leader permanent n'existe pas. S'assurer les services d'un leader est une méthode, mais savoir comment le remplacer exige une expertise bien plus pointue.
Parfois, acheter l'action leader n'est pas motivé par l'audace, mais par la dynamique générale du secteur. L'action leader bénéficie d'une prime, et l'on entre sur le marché avant que son cours ne reflète cette prime. Parfois, acheter des actions suiveuses n'est pas motivé par la timidité, mais par le fort potentiel de hausse de l'action leader, tandis que certaines d'entre elles, encore à des niveaux bas, peuvent progresser à tout moment grâce à cette dernière (les traders professionnels excellent dans ce domaine).
Concernant la situation générale du marché
J'ai une classification en cours d'eau principaux, affluents et cours d'eau secondaires, qui devrait relever de la catégorie d'une perspective holistique.
Concernant les sujets d'actualité, on distingue les tendances dominantes à long terme et les tendances marginales à court terme. Les tendances dominantes à long terme sont pérennes et peuvent être exploitées de manière répétée, tandis que les tendances marginales à court terme présentent un fort potentiel de croissance exponentielle. Les deux sont exploitables.
Les attentes constituent également un processus dynamique de changement et doivent être considérées en tenant compte des conditions générales du marché.
Ordre stop loss : Si vous n'êtes plus optimiste, vendez, qu'il s'agisse ou non d'un ordre stop loss.
Parce que c'est simple, c'est décisif. Le pire, c'est de douter de son propre jugement et d'hésiter simplement parce qu'on a déjà fait quelques paris.
Je préfère envisager les forces combinées dans un contexte plus large. La performance d'une action individuelle est par nature incertaine et difficile à prévoir, mais elle est plus facile à comprendre lorsqu'on considère l'ensemble du secteur.
Cette situation résulte d'une combinaison de facteurs, notamment politiques, technologiques, fondamentaux, financiers et de l'opinion publique, qui convergent tous simultanément.
D'un point de vue plus large, cela relève de la catégorie du Tao, et il convient de s'efforcer de cultiver la capacité à appréhender l'ensemble du marché depuis un point de vue plus élevé.
Ce qui compte, ce n'est pas ce que nous avons manqué, mais ce que nous devons saisir dans le moment présent.
Beaucoup de gens se font une idée fausse du trading d'actions : ils pensent que suivre les grands investisseurs garantit les gains. Mais qui suivent ces grands investisseurs ? Prenons Asking, par exemple. Sa stratégie de sélection d'actions privilégie les titres populaires, ce qui est essentiel pour le trading à court terme.
Chacun a sa propre idée de ce que sera sa première action, mais la véritable première action est toujours déterminée par le marché, et le marché lui-même est en constante évolution.
Notre opération vise elle-même à positionner nos ressources dans une direction relativement avantageuse au cours de ce processus de changement dynamique.
La confusion fait partie intégrante du sentiment de marché. Essayez de prendre du recul par rapport à vos propres émotions et d'adopter une perspective plus globale. Vous constaterez que ces variations de sentiment s'inscrivent dans une tendance naturelle, à l'instar des cycles de l'histoire.
Personnellement, je pense que le trading d'actions exige une vision globale, une analyse du marché dans son ensemble et la sélection de titres présentant des opportunités supérieures aux risques, plutôt que de se focaliser uniquement sur les ordres stop-loss et take-profit. Achetez lorsque vous êtes optimiste et vendez ou changez de titres lorsque vous êtes pessimiste ; plus l'opération est simple, mieux c'est.
état d'esprit et émotions
Concernant l'état d'esprit, je peux simplement dire que les émotions sont les émotions et les actions sont les actions. Prendre des bénéfices et craindre les pertes sont des sentiments humains, mais en tant qu'investisseur professionnel, vous devez les maîtriser. Que vous soyez enthousiaste ou craintif, vous devez agir comme à votre habitude. Si vos émotions influencent vos décisions, vous ne devez pas le faire. Les deux points que vous avez mentionnés sont relativement mineurs. Je pense que le plus grand tabou est de vouloir absolument récupérer ses pertes, ce qui conduit à des actions imprudentes et favorise l'accumulation d'erreurs aux conséquences graves.
Sur l'investissement de valeur et le trading à court terme
J'ai commencé par le trading à court terme, puis je me suis tourné vers l'investissement axé sur la valeur, avant de revenir au trading à court terme. Je n'ai rien contre les autres méthodes, mais le marché actuel se prête mieux au trading à court terme.
Durant les quatre ou cinq années de repli continu des marchés, je me suis principalement concentré sur l'apprentissage. J'ai eu l'opportunité, dès mes débuts, de rencontrer Tang Nengtong et Tong Muye dans une agence de courtage. Après m'être exercé au trading à court terme, j'ai eu beaucoup de mal à en maîtriser les fondamentaux. Par la suite, j'ai étudié en profondeur Buffett, puis Peter Lynch, et je me suis fermement engagé dans l'investissement axé sur la valeur. J'ai également eu l'occasion de visiter Minfa Securities et de découvrir les parcours remarquables d'Asking et d'autres.
Certains se sont passionnés pour l'investissement axé sur la valeur lorsque l'indice était élevé, achetant davantage à mesure qu'il baissait, pour finalement subir de lourdes pertes lors du krach boursier.
Au début de leurs activités de trading à court terme, certains investisseurs se passionnent pour l'analyse technique et achètent fréquemment des actions qui atteignent de nouveaux sommets. Ils peuvent ainsi réaliser un petit profit, mais subir ensuite des pertes importantes après avoir déjoué quelques faux signaux de hausse.
Libérez-vous du dogmatisme ; la pratique est le seul critère pour discerner la vérité. Analysez et synthétisez les points communs de vos succès et de vos échecs. Demandez-vous si vous auriez pu agir plus tôt lorsque vous réussissiez, au lieu d’attendre une percée.
Bien qu'acheter lors d'une cassure soit une bonne stratégie, elle reste réactive. Pour une vision à plus long terme, il est préférable de viser un niveau permettant d'anticiper un mouvement.
Après avoir quitté mon emploi, j'ai dû affronter le krach boursier de 2008. Avec des parents âgés à charge et de jeunes enfants à élever, mes investissements en bourse continuaient de fondre comme neige au soleil, et je devais malgré tout puiser dans mes placements pour subvenir à mes besoins quotidiens. Sous une pression psychologique intense, mes convictions ont été mises à rude épreuve. C'est grâce à des modèles comme Asking et d'autres traders que j'ai pu persévérer. J'ai surmonté cette épreuve et j'espère redonner espoir à ceux qui traversent les mêmes difficultés.
Après avoir connu la confusion et la douleur, et accablé par les pressions de la vie, c'est la foi qui m'a conduit là où je suis aujourd'hui, c'est pourquoi j'accorde une grande valeur à ces deux mots.
Avec un cœur honnête et reconnaissant, et en menant continuellement des recherches selon des méthodes scientifiques, vous aurez plus d'opportunités que les autres.
Concernant les aspects techniques, les questions posées et les transactions les ont déjà tous abordés. Ce que je tiens à souligner à maintes reprises, c'est le mot « conviction ».
En termes de concepts, il s'agit simplement de comprendre les tendances du marché. En pratique, cela implique de la prédiction, des essais et erreurs, de la confirmation et du renforcement des positions.
Gagnez simplement ce à quoi vous avez droit ; ne vous focalisez pas trop là-dessus.
Quand tout sera prêt et que le vent d'est soufflera, ce sera le moment d'agir.
Certaines personnes ont besoin d'un réveil pour se lever le matin, tandis que d'autres n'en ont pas besoin, car c'est devenu une habitude. Selon moi, la différence entre l'investissement axé sur la valeur et la spéculation à court terme réside uniquement dans l'horizon temporel de l'opération et la perception de la valeur.
Mon approche a évolué de l'analyse à court terme des graphiques en chandeliers à l'investissement de valeur à la Buffett, puis au trading à court terme suivant la tendance, puis à l'investissement de valeur à la chinoise, et enfin à une stratégie de trading à court terme complète qui intègre la valeur et la spéculation.
Grâce à Asking et aux traders, après 10 ans d'étude de l'investissement de valeur, j'ai enfin appris à investir sur le marché boursier chinois. Sans eux, je serais peut-être encore perdu.
Pour les investisseurs nationaux en actions A ayant des objectifs ambitieux, une meilleure stratégie consiste d'abord à devenir rapidement un expert en trading à court terme, puis à passer une dizaine d'années à accumuler des centaines de millions de yuans.
Les spéculateurs à court terme sont très performants dans un premier temps ; les experts peuvent passer de quelques dizaines de milliers à plusieurs centaines de millions en dix ans. Cependant, le montant du capital investi influencera fortement le rendement ultérieur. Si la stratégie n'est pas adoptée à temps après avoir atteint plusieurs centaines de millions, le rendement sera considérablement retardé.
Nous devrions être reconnaissants et chanceux d'être nés dans ce pays et à cette époque. Certes, dans un avenir proche, des gains à court terme restent possibles, mais à mesure que le marché arrive à maturité, ces opportunités se raréfieront inévitablement.
Quantification de la technologie
Simplifiez vos opérations. Trop réfléchir engendrera inévitablement des hésitations lors de vos transactions. Ne laissez pas les contraintes budgétaires vous freiner. Entraînez-vous davantage, réfléchissez plus, et les probabilités vous guideront. Si vous ne parvenez pas à surmonter vos blocages psychologiques, aucun échec ne vous apportera d'expérience.
Je ne m'attarde pas trop sur les détails techniques. Pour ce qui est de la vision d'ensemble, c'est comme ce qu'Asking entendait par « une feuille de papier » : si vous comprenez, vous comprenez ; sinon, inutile d'expliquer. Autrement dit, même si je fais du trading à court terme, je garde toujours une vision globale.
En clair, si vous achetez une action à 10 yuans, visez plutôt 15 ou 20 yuans, voire plus. En pratique, vous pouvez revendre après un profit de trois ou cinq points, ou limiter vos pertes et vous retirer du marché. Les détails techniques m'importent peu.
Un faible volume d'échanges ne favorise pas une forte hausse des valeurs vedettes, mais peut créer des zones de forte activité. La durée de cette hausse dépendra du contexte.
Regarder mes transactions en direct ne vous sera pas très utile, car vous ne savez pas ce que je pense au moment où j'effectue ces transactions.
Lorsque vos compétences ne sont pas encore au point, même en analysant toutes les transactions en direct, vous ne comprendrez pas. Mais lorsque vos compétences seront au point, quelques mots suffiront pour comprendre.
En matière de trading à court terme, identifier les sujets tendance est primordial, mais l'essentiel est de savoir s'il y a un effet profitable.
De manière générale, il s'agit de compétences transversales ; il faut avoir des notions dans tous les domaines. Mais en réalité, plus tard, les compétences techniques et les fondamentaux perdent de leur importance. À ce stade, un simple coup d'œil au graphique en chandeliers suffit pour décider de la marche à suivre.
Je ne croyais pas qu'Asking fût milliardaire auparavant, mais après avoir compris quelques-unes de ses phrases, je l'ai soudain réalisé, et je regrette seulement de l'avoir découvert trop tard.
Après que le volume d'échanges réel ait dépassé les 2 millions ;
1. Je suis très heureux que le compte participant au concours de trading en direct ait atteint aujourd'hui la barre des 2 millions. Depuis que j'ai commencé à trader en bourse professionnellement il y a deux ans, après déduction des frais de subsistance, ces 2 millions proviennent intégralement du marché boursier.
2. Je suis très reconnaissant aux traders professionnels, aux personnes qui m'ont conseillé et aux autres experts du trading à court terme. De Minfa à Taoguba, j'ai appris discrètement auprès de ces aînés. Ce que j'ai le plus retenu d'eux, c'est leur foi dans le trading à court terme. Grâce à cette foi, j'ai pu m'y consacrer pleinement.
3. Concernant l'expérience et les compétences, j'ai presque honte de l'avouer, mais malgré plus de dix ans de pratique boursière, les dix premières années ont été marquées par la confusion et l'incertitude. Mon expérience n'a donc pas été aussi spectaculaire que celle de Frère Xinruzhi. Fort de mes convictions, après être devenu trader professionnel, je me suis entièrement consacré à l'étude du trading à court terme, suivant un processus d'éveil progressif jusqu'à une compréhension soudaine. J'ai étudié les méthodes des experts en Minfa et Taoguba, en combinant leurs points forts. Cependant, j'ai surtout appris par moi-même les techniques de trading spécifiques, des marchés haussiers aux marchés baissiers, des tactiques aux stratégies, dans une quête de maîtrise complète.
Parfois, j'ai l'impression de rêver. Est-ce là le secret pour gagner de l'argent en bourse ? Si c'est un rêve, alors je dois persévérer, car le but est encore loin.
L'analyse quantitative m'a longtemps demandé un investissement considérable en temps, et pourtant, elle continue de fasciner tant de personnes. Si le trading d'actions était si simple, les gestionnaires de fonds auraient un avantage certain sur les investisseurs individuels.
Hormis le volume des transactions, je ne tiens pratiquement pas compte d'autres indicateurs.
Le volume des échanges fait principalement référence aux variations du volume des échanges.
Lorsqu'on cherche à investir dans des actions ayant atteint leur limite quotidienne, il convient principalement de prendre en compte l'environnement du marché et les sujets d'actualité.
En combinant le volume des transactions et les variations de prix, on peut déduire l'évolution du sentiment des acteurs du marché, tant à l'intérieur qu'à l'extérieur.
Se connaître soi-même et connaître son adversaire est la clé de la victoire. Les rapports de transactions font partie des informations boursières et peuvent faciliter l'analyse psychologique. Une bonne compréhension de la psychologie de votre adversaire vous permettra de prendre plus facilement l'initiative dans vos opérations.
L'analyse des plus hauts et des plus bas intraday n'est pas mon point fort. De plus, de nombreux traders expérimentés, comme ask, chaoshou et just999, ont subi des pertes sur les contrats à terme sur indices boursiers, ce qui prouve que même sans maîtriser l'analyse des plus hauts et des plus bas intraday, on peut considérer le marché boursier comme un distributeur automatique de billets.
Dans un marché globalement faible, il est d'autant plus important de rester ferme dans sa conviction quant au potentiel du trading d'actions à court terme.
Le critère le plus important pour évaluer un joueur professionnel est la stabilité de ses revenus.
Comment faire T
Je sais faire du day trading, mais je ne le fais pas par simple habitude. Mes décisions d'augmenter ou de diminuer mes positions reposent sur une réévaluation des risques et des avantages après chaque fluctuation du marché. J'ai peut-être raté de belles opportunités à cause de cela, mais j'ai aussi évité bien des risques.
Le trading T+0 fait partie des opérations d'achat et de vente. Il consiste simplement à acheter lorsque l'opportunité est forte et à vendre lorsque le risque est élevé. Lorsque ces deux actions se produisent le même jour et pour la même action, on parle de trading T+0. Il est fortement déconseillé de pratiquer le trading T+0 intentionnellement.
Je privilégie le court terme. J'ai abandonné les petits investissements fragmentés. Pour la sélection des actions, je choisis soit celles qui sont actuellement populaires, soit celles dont j'anticipe la popularité.
L'incertitude concernant les bandes de fréquences est très élevée, tandis que celle concernant les ondes à bande ultracourte est relativement certaine.
Perdre de l'argent n'est pas la faute du trading à court terme. Si vous débutez et que vos compétences ne sont pas encore au point, il est compréhensible de prendre des cours. Le pire, c'est de perdre confiance.
Seule la maîtrise d'un système complet permet de gagner durablement. Impossible de prédire l'évolution du marché demain, mais une stratégie efficace garantit qu'en cas de hausse, mes actions grimpent en flèche, et qu'en cas de baisse, elles stagnent ou chutent légèrement. La répétition de ce processus permet d'accumuler de petits gains et d'engendrer des gains importants.
Gagner ou perdre importe peu ; l’essentiel est de bien faire les choses. Laissons le hasard décider du sort.
Adoptez une perspective nouvelle sur le marché, au lieu de vous entêter avec les actions que vous possédez déjà.
En matière de contrôle des risques
La maîtrise des pertes consiste avant tout à éviter le risque d'effondrement systémique. En effet, la plupart des effondrements présentent des signes avant-coureurs, que l'on peut déduire de l'évolution des effets sur les profits et les pertes. Cependant, cela peut impliquer de renoncer à de nombreuses opportunités.
Consultez les prévisions météo. S'il risque de pleuvoir, rentrez tôt et ne vous attardez pas. Vous ressortirez quand il fera meilleur. C'est aussi simple que ça.
Concernant les questions de moyenne à la baisse et d'ordre stop-loss, ma réponse est que si vous envisagez encore d'utiliser ces stratégies, c'est que la peur du prix vous freine encore. Une bonne stratégie consiste à acheter ou à vendre, tout simplement.
Personnellement, même avec une gestion rigoureuse des risques, il arrive forcément que des positions importantes entraînent des pertes. Il est tout à fait normal de ressentir des fluctuations émotionnelles dans ces moments-là. Ma méthode consiste à me demander : que ferais-je si j’étais actuellement hors du marché ?
1. Si je ne possède aucune action, je n'achèterai rien et je vendrai les actions que je possède déjà.
2. Si je ne possède aucune action, j'en achèterai d'autres, donc je vais changer d'actions.
3. Si je ne possède aucune action, j'achèterai quand même les actions que je possède déjà, donc je ne devrais pas les vendre.
Bien sûr, les points évoqués ci-dessus ne sont qu'indicatifs. Il existe également un aspect quantitatif. Par exemple, si vous envisagez d'acheter une petite quantité des actions que vous possédez déjà alors que vous n'en détenez aucune, vous devriez au moins réduire votre portefeuille si vous êtes actuellement fortement investi.
Le plus difficile a été d'atteindre le premier million. Cela m'a pris plus de dix ans, entre tâtonnements et tâtonnements. Si quelqu'un avait publié un message similaire quelques années plus tôt pour me soutenir, j'en serais probablement bien plus avancé aujourd'hui. Malheureusement, on ne peut pas remonter le temps, et j'ai beaucoup appris de mes échecs.
Situation actuelle à court terme
Le marché boursier actuel, à court terme, ressemble aux aventures entrepreneuriales des années 1980. À l'époque, nombreux étaient ceux qui hésitaient à se lancer en affaires, mais beaucoup sont devenus millionnaires, tandis que d'autres ont sombré. La réussite dépendait d'une combinaison de facteurs.
Je pense que les traders professionnels sont aujourd'hui confrontés à des défis similaires. Nombre d'entre eux atteindront sans aucun doute des fortunes de plusieurs dizaines, voire centaines de millions, tandis que d'autres échoueront. La réussite dépend d'une multitude de facteurs. Personnellement, ma décision de démissionner était assez risquée. Rétrospectivement, c'était comme se jeter à l'eau sans savoir nager. Mais à force de tâtonnements et d'échecs, j'ai appris des méthodes qui me convenaient.
1. Pour les débutants, il n'y a pas de raccourcis. Seule l'expérience permet de comprendre. Il est conseillé d'avoir vécu au moins un cycle complet de marché haussier et baissier, idéalement deux ou plus, puis d'en tirer ses propres conclusions.
2. En ce qui concerne les actions individuelles, il ne faut pas se limiter aux actions que l'on détient déjà, mais observer autant que possible les tendances des différents secteurs et porter une attention particulière aux actions en tête et en queue de chaque cycle.
3. En matière de trading, ne poursuivez pas aveuglément des indicateurs techniques individuels ou les soi-disant flux et sorties de capitaux à court terme, ou les actions des principaux acteurs et teneurs de marché.
4. Concernant le marché dans son ensemble, ne vous fiez pas trop à la prévision des points hauts et bas précis. Concentrez-vous plutôt sur les actions en hausse, celles en baisse, et sur l'évolution de celles qui ont déjà progressé ou reculé.
5. Avoir une vision d'ensemble est une question de ressenti. Il se peut que vous ne le compreniez pas toujours, mais essayez de prendre du recul pour appréhender le marché dans son ensemble. Une fois que vous l'aurez compris, vous en tirerez d'immenses bénéfices.
C'est un pari risqué ; personne ne peut garantir votre succès. Tout dépend de si vous pensez que cela en vaut la peine.