#Liquidity101
💧 Liquidité 101 : mon court mémo pour les pros
Quand tu n’es plus débutant, le « volume 24 h » ne veut plus dire grand-chose. Voici 5 points qui déterminent réellement si ta position survivra à la volatilité :
1. Depth > Volume
Regarde combien tu peux acheter/vendre à l’intérieur de ± 0,5 % du prix. Si le carnet pour 1 BTC est vide, ce n’est pas de la liquidité, c’est une enseigne.
2. Lacunes en temps réel
Fais défiler le carnet d’ordres à 1–2 % de profondeur. Des « marches » vides = de futures bougies de chaos, quand les market makers pousseront le prix contre toi.
3. Tes market makers et ceux des autres
Sur les CEX, la liquidité est « collective » : la bourse nourrit les MM via des rebates. Sur les DEX, tu observes un pool AMM pur : plus la fourchette est étroite, plus le swap coûte peu — jusqu’à ce que les baleines ne déversent.
4. Pouls on-chain
Vérification rapide : graphe TVL, nombre d’adresses LP actives, et net inflow du token. Si la TVL baisse, le spread s’élargira avant même que ton stop n’apparaisse.
5. Calculateur de slippage
Avant d’entrer, calcule de combien % le prix va bouger avec le volume que tu prévois. Si ça ne rentre pas dans ton max-loss, change de marché, ne mise pas sur plus de chance.
En résumé : la liquidité est ton contrat d’assurance. Lis-la comme tu lirais le bilan d’un adversaire : celui qui a le plus de munitions dicte les règles.
💧 Liquidité 101 : mon court mémo pour les pros
Quand tu n’es plus débutant, le « volume 24 h » ne veut plus dire grand-chose. Voici 5 points qui déterminent réellement si ta position survivra à la volatilité :
1. Depth > Volume
Regarde combien tu peux acheter/vendre à l’intérieur de ± 0,5 % du prix. Si le carnet pour 1 BTC est vide, ce n’est pas de la liquidité, c’est une enseigne.
2. Lacunes en temps réel
Fais défiler le carnet d’ordres à 1–2 % de profondeur. Des « marches » vides = de futures bougies de chaos, quand les market makers pousseront le prix contre toi.
3. Tes market makers et ceux des autres
Sur les CEX, la liquidité est « collective » : la bourse nourrit les MM via des rebates. Sur les DEX, tu observes un pool AMM pur : plus la fourchette est étroite, plus le swap coûte peu — jusqu’à ce que les baleines ne déversent.
4. Pouls on-chain
Vérification rapide : graphe TVL, nombre d’adresses LP actives, et net inflow du token. Si la TVL baisse, le spread s’élargira avant même que ton stop n’apparaisse.
5. Calculateur de slippage
Avant d’entrer, calcule de combien % le prix va bouger avec le volume que tu prévois. Si ça ne rentre pas dans ton max-loss, change de marché, ne mise pas sur plus de chance.
En résumé : la liquidité est ton contrat d’assurance. Lis-la comme tu lirais le bilan d’un adversaire : celui qui a le plus de munitions dicte les règles.