La récente nouvelle selon laquelle le Département des services financiers de New York (NYDFS) a demandé à l'émetteur de stablecoin Paxos de cesser de frapper des jetons Binance USD (BUSD), à la suite de rapports de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis menaçant de poursuites judiciaires contre Paxos, a une fois de plus a souligné la position précaire des pièces stables. Ces monnaies numériques ne disposent pas d’une option décentralisée qui soit également efficace et stable en termes de capital. Dans cet article, nous explorerons l'état du marché du stablecoin et comment Helio Protocol (HLOS) peut fournir une solution décentralisée et stable.

The Problem with Stablecoins

Les Stablecoins sont un type de cryptomonnaie adossée à une réserve d’actifs ayant une valeur stable, comme le dollar américain. L’idée est qu’ils peuvent être utilisés pour des transactions sans la volatilité des autres crypto-monnaies. Cependant, le marché actuel des stablecoins est confronté à plusieurs défis.

Le premier défi est que la plupart des pièces stables sont émises par des entités centralisées, ce qui les rend vulnérables aux pressions réglementaires. Les développements récents avec BUSD et Paxos démontrent les risques associés aux pièces stables centralisées. Une entité centralisée peut être contrainte de cesser d’émettre des pièces stables ou de faire face à des poursuites judiciaires, ce qui peut déstabiliser l’ensemble du marché des pièces stables.

Le deuxième défi est que la plupart des pièces stables nécessitent une efficacité du capital, ce qui signifie que la réserve d’actifs soutenant la pièce stable est supérieure à la valeur réelle de la pièce stable en circulation. Il s’agit de garantir que le stablecoin reste stable même face à la volatilité du marché. Cependant, la sur-garantie est une solution inefficace en termes de capital, car elle oblige l’émetteur du stablecoin à détenir plus d’actifs que nécessaire, ce qui peut limiter l’évolutivité du stablecoin.

Options Stablecoin sur la chaîne BNB

Une option populaire pour les pièces stables est Binance USD (BUSD), qui est une pièce stable émise et gérée par Paxos. Cependant, comme Paxos cesse de créer des jetons BUSD, cette option n'est plus viable. Il existe d'autres options de stablecoin sur Binance Chain, telles que USD Coin (USDC) et Tether (USDT), mais celles-ci sont également centralisées et nécessitent une sur-garantie comme DAI, TUSD ou PAX.

Présentation du protocole Helio

Helio Protocol est un protocole de liquidité open source construit sur la Binance Smart Chain (BNB) qui permet aux utilisateurs d'emprunter et de gagner du rendement sur son destablecoin natif, HAY. Le protocole vise à positionner HAY non seulement comme le protocole pionnier mais également comme le principal protocole destablecoin sur la chaîne BNB. L'équipe derrière Helio Protocol a travaillé au développement d'un produit stablecoin qui offre un rendement durable et réel et qui résiste au sentiment du marché des utilisateurs. Dans cet article, nous examinerons de plus près la vision, la mission, le contexte, les avantages, la stratégie de sécurité, la tokenomics et les plans futurs d’Helio Protocol.

La mission du protocole Helio est de proposer un produit destablecoin qui offre un rendement réel et durable, qui résiste au sentiment du marché des utilisateurs. Le protocole vise à perturber l’industrie du stablecoin en fournissant un produit qui atteint à la fois l’efficacité du capital, la décentralisation et la sécurité. L’objectif actuel d’Helio Protocol est de faire de HAY le produit destablecoin le plus largement adopté dans l’écosystème BNB. À l’avenir, l’équipe envisage d’introduire HAY sur plusieurs chaînes et de devenir le moteur de l’adoption massive de la crypto-monnaie.

Arrière-plan

L’équipe derrière Helio Protocol est profondément impliquée non seulement dans le paysage plus large des crypto-monnaies, mais également dans les produits stablecoins et l’écosystème de la chaîne BNB. L’équipe s’est rendu compte très tôt que la chaîne BNB ne disposait pas d’un produit stablecoin décentralisé de premier plan que d’autres écosystèmes blockchain avaient. Ainsi, l’équipe répétait lentement mais sûrement le concept d’Helio et de HAY depuis très longtemps. L’équipe s’est auparavant regroupée pour créer Helio Protocol au début de l’été 2022, lorsque les marchés ont vu l’effondrement de plusieurs grands projets et institutions de cryptographie.

Actuellement, Helio Protocol a une structure d'équipe très réduite, les membres fondateurs restant anonymes. Cependant, l’équipe rassemble des années d’expérience significatives dans de grandes sociétés de finance, de conseil en gestion et de technologie, ainsi que plusieurs années d’expérience dans le domaine des crypto-monnaies. L’équipe est unie sur la conviction commune que les pièces stables peuvent servir de pont clé vers l’adoption massive des crypto-monnaies et que la chaîne BNB est l’endroit idéal sur lequel s’appuyer.

Les avantages d'Helio Protocol pour les utilisateurs par rapport à des projets similaires sur le marché financier traditionnel

L'un des principaux avantages du protocole Helio est sa décentralisation. Contrairement à d’autres pièces stables telles que le BUSD, qui sont centralisées et adossées à une monnaie fiduciaire détenue par un dépositaire centralisé, HAY est adossée à des actifs de cryptomonnaie décentralisés tels que le BNB. Cela le rend plus résilient au sentiment du marché et moins sensible aux risques ou interventions réglementaires, comme c'est le cas du Paxos et du BUSD.

Un autre avantage d’Helio Protocol est l’accent mis sur l’efficacité du capital. HAY permet aux utilisateurs de gagner un rendement sur leur garantie grâce au jalonnement liquide, ce qui n'est pas proposé par certains autres produits Defi stablecoin similaires sur la chaîne BNB. Cela signifie que les utilisateurs peuvent obtenir des rendements supplémentaires sur leur garantie sans avoir à passer par le processus de retrait de celle-ci, ce qui peut prendre du temps et entraîner des frais.

De plus, le ratio LTV d’Helio Protocol d’environ 66 % offre un niveau de sécurité aux utilisateurs. Cela signifie que pour chaque tranche de 100 $ de BNB déposés, jusqu’à 66 $ de HAY peuvent être empruntés. Ce ratio a été testé par d'autres projets DeFi comme MakerDAO et permet de garantir qu'il y a toujours suffisamment de garanties pour couvrir les éventuelles créances irrécouvrables, tout en maintenant le rattachement à l'USD.

Un autre avantage d’Helio Protocol est son code open source, accessible au public. Cela signifie que n'importe qui peut consulter le code et contribuer à son développement, améliorant ainsi la transparence et la sécurité du protocole. Helio Protocol a également été audité par des cabinets d'audit de premier plan tels que PeckShield, Certik et Veridise, ce qui ajoute une couche de sécurité supplémentaire et offre aux utilisateurs une tranquillité d'esprit.

Enfin, Helio Protocol offre la possibilité aux utilisateurs de participer à la gouvernance du protocole via son token HELIO. Cela signifie que les utilisateurs peuvent avoir leur mot à dire sur l'orientation future du protocole et contribuer à son développement, ce qui n'est pas possible avec les pièces stables traditionnelles comme l'USDT ou le Tether.

Overall, Helio Protocol offers a unique set of advantages for users compared to similar projects in the mainstream financial market, including decentralization, capital efficiency, safety, transparency, and governance.Conclusion

La récente crise qui a émergé autour du BUSD a mis en lumière le besoin urgent d’une option de stablecoin décentralisée, stable et économe en capital. Étant donné que le BUSD est le principal stablecoin sur lequel BNB Chain s'appuie, les récentes nouvelles concernant Paxos et le NYDFS ont suscité l'inquiétude des utilisateurs. En réponse à cela, le protocole Helio présente une solution convaincante. Avec une plate-forme évolutive, décentralisée et stable pour la création et la gestion de pièces stables, Helio Protocol peut fournir une alternative viable aux utilisateurs recherchant une option de pièces stables exempte des risques de centralisation. À mesure que le marché des crypto-monnaies continue de mûrir, des plateformes comme Helio Protocol joueront sans aucun doute un rôle de plus en plus critique dans le développement de solutions innovantes et nouvelles pour relever les défis auxquels le secteur est confronté.

Bien que le protocole Helio n'ait pas encore atteint TGE, la communauté peut s'attendre à de nouvelles possibilités passionnantes dans un avenir proche. Nous devrions garder un œil sur cette startup en phase de démarrage en raison de ses bases de produits prometteuses.

Ce n'est pas un conseil en investissement. Avant de réaliser des investissements à haut risque dans les cryptomonnaies ou les actifs numériques, les investisseurs doivent effectuer des recherches approfondies. Veuillez noter que tous les transferts et transactions sont entièrement à vos propres risques et que toute perte que vous pourriez subir est entièrement à votre charge.

Source : CoinWire